2025年，Aave在DeFi借貸市場的市佔率及TVL表現，與Compound和Maker相比有什麼差異？

市場主導地位：Aave 100億美元TVL對比Compound與Maker（2025年）

Aave在2025年以100億美元的總鎖定價值於去中心化金融借貸領域穩居主導地位。如此龐大的TVL進一步鞏固Aave的領先優勢，展現其在高度競爭市場中吸引並鎖住資本的強大實力。該協議於DeFi借貸市場的市占率高達62%，大幅領先傳統及新興競爭對手。

機構資金流入是Aave穩固市場主導地位的關鍵推力。數據顯示，2025年中期，DeFi基礎設施出現190億美元機構資金積極流動，Aave成為跨協議策略的核心樞紐。機構採用更突顯Aave在安全架構與治理體系上的競爭優勢，使其於Compound、Maker等同業間脫穎而出。

跨鏈擴展進一步強化Aave的競爭護城河。Aave V3於Arbitrum的應用現已成為協議的第二大部署，資產供應規模達22億美元。Layer 2策略佈局有效解決流動性碎片化，同時將Aave的服務範圍擴展至以太坊主網以外。Arbitrum上的DRiP Season激勵活動利用率超過75%，展現強勁市場參與度與網絡效應，進一步放大Aave於多鏈DeFi生態的借貸優勢。

競爭表現：營收、用戶規模與市場份額對比

Aave於2025年財務表現亮眼，於DeFi借貸領域的營收、活躍用戶數及市場份額等多項指標皆居領先地位。全年總營收約8,620萬至1億500萬美元，較2024年9040萬美元明顯成長，展現借貸手續費、閃電貸與協議服務持續推升營收。Aave於激烈競爭中展現持續變現與加速成長的能力。

用戶規模對比更突顯Aave的市場優勢。Aave月活躍用戶約99,200人，遠高於同類平台。用戶結構顯示高淨值用戶占比顯著，2025年初有37%用戶抵押超過10萬美元，反映機構及高端零售參與度良好。

市場份額方面，Aave於各指標皆維持絕對領先。協議總鎖定價值達190億美元，佔DeFi借貸市場67%，大幅超越Compound的20億美元TVL及5.3%市占率。Aave透過V4升級導入模組化Hub & Spoke架構，進一步提升流動性管理及跨鏈擴展能力，持續鞏固其在DeFi借貸基礎建設的領導地位。

差異化策略：GHO穩定幣與多鏈擴展優勢

Aave以GHO穩定幣打造差異化。GHO是協議原生的去中心化超額抵押資產，有別於競品外部穩定幣，用戶可一次完成鑄造與償還，簡化借貸流程並降低操作難度。此原生整合為DeFi借貸架構帶來結構性優勢。

GHO的跨鏈擴展大幅提升Aave的競爭力。GHO已於Arbitrum及Base部署，成為穩定幣覆蓋主流區塊鏈生態的重要里程碑。Aave整合Chainlink的跨鏈互操作協議（CCIP），建立安全高效的橋接機制，實現GHO於不同網路間的無縫流通，並由Aave治理掌控各鏈標準版本。

多鏈策略有效解決DeFi擴展過程中的用戶摩擦。GHO適用範圍拓展，降低交易成本，提升各區塊鏈環境下的用戶可及性。治理控管的流動性管理模式確保各目標鏈具備容量管理及流動性監控，有效防範系統性風險。

這些措施共同強化Aave的市場地位，為用戶帶來整合且具備真實跨鏈應用場景的原生穩定幣基礎建設，與主要依賴單鏈或外部穩定幣的競爭對手形成鮮明對比。

常見問題

Aave和Compound哪個更優？

Aave具備閃電貸及彈性利率等高階功能，Compound則以簡潔與穩定著稱。複雜DeFi策略建議選擇Aave，單純借貸及穩定收益可考慮Compound。

Aave適合長期投資嗎？

Aave作為領先的DeFi借貸協議，擁有高TVL、創新治理機制與持續成長的市場採納率，長期潛力突出。其於DeFi生態的競爭優勢有望推動2025年及後續成長。

2025年Aave、Compound和Maker的TVL及市場份額現況？

Aave於DeFi借貸領域市占率約62%，Compound和MakerDAO仍具重要地位。具體TVL數據會因統計方式不同而有所差異，但Aave於借貸協議領域始終領先。

Aave、Compound、Maker借貸協議的核心差異是什麼？

Aave支援多元抵押與閃電貸，具通用借貸能力；Compound專注基礎貨幣市場與治理；MakerDAO則以抵押鎖定生成去中心化穩定幣。

哪類DeFi借貸協議TVL最高？原因為何？

Pendle於2025年以超過82.7億美元TVL居冠，主因為創新收益代幣化模式、跨鏈擴展與強勢機構參與。

常見問題

Aave是優質加密資產嗎？

Aave作為頂級DeFi協議，市值排名第九，基本面穩健，用戶採納度持續提升。其代幣具備長期增值潛力，適合有意投入DeFi的投資人。

2025年Aave價格預期為何？

依市場趨勢與專家預測，Aave於2025年最高價可能達281.32美元。此預測反映平台用戶成長與生態擴展的預期動能。

Aave幣是什麼？

Aave是一款去中心化金融協議，使用者可透過智能合約進行加密資產借貸，無須中介。協議具備自動風險管理與去中心化自治組織治理機制。

Aave未來發展潛力如何？

Aave發展潛力巨大，預估2030年價格有望達1,640.85美元。隨著DeFi普及加速及治理體系擴展，Aave有望進一步鞏固市場領導地位並提升交易量。