鏈上數據分析有助於揭示加密市場中活躍地址、交易量以及巨鯨資金流動的狀況。

活躍地址動態：9月超過42,000個地址，進入市場調整階段

活躍地址數量代表參與區塊鏈網路交易的唯一錢包數，是評估真實用戶活躍度與網路健康狀態的關鍵指標。以WFI為例，活躍地址趨勢清楚展現市場參與者如何根據整體環境調整鏈上活動。9月，協議在市場氛圍正向時錄得超過42,000個活躍地址，顯示投資人情緒樂觀時，鏈上參與度極為強勁。

隨著市場步入調整階段，活躍地址數量較9月高點明顯回落。這種收縮正是加密市場的典型特徵之一：當市場信心趨弱，交易量和鏈上活躍度通常會同步下滑。在調整期間，無論是活躍交易者或長期持有者，往往都會減少鏈上操作，轉為觀望和防禦，這一行為在活躍地址數據中一覽無遺。

這些變化揭示市場心理與參與度的重要信號。調整期活躍地址減少，並不表示協議基本面惡化，而是反映加密市場參與的週期性變動。持續透過鏈上數據追蹤這些地址趨勢，市場觀察者能有效判斷下跌是受短期情緒還是結構性因素驅動，為價格波動以外的市場解析提供有力依據。

交易量與價值趨勢：4.07億美元高點後回跌60%

WFI市場充分展現加密資產交易的高度波動性：交易量一度衝上4.07億美元，隨後大幅回跌60%。這種劇烈變動顯示，鏈上數據分析能揭露交易活動與價值轉移之間的深層關聯，協助市場參與者洞察表象背後的動態。

本次交易量趨勢最明顯的特徵是數量與價值的背離。雖然回跌期間交易筆數大幅減少，但總交易價值卻呈現不同走勢。這通常來自於巨鯨大額交易，即使總體交易數下降，總價值仍被推升。鏈上數據清楚展現這種集中度格局，反映在交易頻率下降時，關鍵參與者依舊主導市場。

透過區塊鏈數據分析交易價值變化，研究者可分辨市場波動究竟由散戶或機構巨鯨主導。回跌期通常伴隨散戶交易大幅縮減，交易量收縮速度快於交易價值。同時，巨鯨地址依然保持高活躍度，顯示大戶可能在低點加碼，或於高點有序出場。

交易量與價值的關係是判斷市場健康和趨勢方向的重要依據。若交易量下滑但價值維持高檔，通常代表市場正在整固，為趨勢延續或反轉奠定基礎。鏈上平台透過地址聚類和交易規模分析，掌握這些細微變化，幫助投資人辨識真實需求與巨鯨主導的波動。深入理解此種市場結構，有助於解析回跌背後的真正驅動力，是恐慌性賣壓還是機構資金策略調整。

巨鯨行為模式：TGE後前10大持有者轉入18.6億枚代幣至交易所

主力持有者的代幣集中度是市場情緒與機構信心的核心指標。當WFI前10大持幣者於TGE後同步轉入18.6億枚代幣至交易所，集體操作釋放出市場活躍訊號與巨大流動性。如此規模的巨鯨調倉，展現主要資金方在山寨幣生態中精準掌握價值機會。

集中入金行為凸顯鏈上分析對巨鯨動向的高敏感度。18.6億枚代幣的大規模轉移，說明這些巨鯨並非短線操作，而是在主動優化資產配置。TGE後往往是巨鯨佈局的關鍵時機，早期代幣分發加速價格發現，成熟投資者據此靈活調整持倉。

這一巨鯨群聚焦於Worldcoin、Pump.fun、Mantle等主流山寨幣，揭示新興市場熱點。當主力持有者集中流入特定資產，即是在傳遞其對未來生態成長的判斷。這種前10大持倉者的集體動作，常引發散戶跟進，擴大市場波動幅度。

透過鏈上數據洞察巨鯨行為，將原始交易流轉轉化為前瞻性市場情報。18.6億枚代幣調倉並非偶然，而是大資金有組織的策略行動。持續追蹤主力持有者的入金行為，有助於分析師及早掌握市場催化劑，使巨鯨追蹤成為鏈上分析的核心能力。

鏈上手續費演變：多鏈生態下的網路壅塞指標

鏈上手續費是評估網路壅塞的重要信號，能直接反映不同區塊鏈因應交易量及用戶活躍度的能力。預估2025年鏈上總手續費將達198億美元，受DeFi應用推動，年成長率高達126%。手續費的快速上升，對應協議交易量與活躍地址的顯著提升。在多鏈生態中，手續費變化明顯分歧，反映各鏈架構和擴容方案對壅塞現象的不同應變。

Layer-2擴容方案大幅優化鏈上手續費結構，減緩主網壅塞，並實現更高吞吐量與更低成本。隨著活躍地址快速移轉至高效網路，交易量集中於稀缺性顯著的鏈路，手續費分布也隨之重塑。多鏈生態下的手續費變化，為分析師辨識網路壅塞提供精準依據——手續費上升意味需求強勁，下降則可能源自擴容或活躍度減緩，有助於透過交易成本洞察巨鯨動向與市場情緒。

常見問題

區塊鏈分析如何追蹤加密貨幣交易？

區塊鏈分析透過檢索公鏈資料，識別錢包行為與資金流向，追蹤加密貨幣轉帳狀況。可揭露特定地址、金額和時間，協助監管單位追查錢包歸屬與鏈上非法資金流動。

巨鯨會如何影響加密市場？

巨鯨藉由大額交易對加密市場波動產生深遠影響。他們的買賣行為往往引導市場方向、左右投資人情緒，並推動比特幣等主流幣種價格劇烈波動。

什麼是加密貨幣的鏈上分析？

鏈上分析是透過解讀區塊鏈資料追蹤市場動態，包括交易量、活躍地址與錢包流向。即時剖析交易行為，揭示投資人心理和市場情緒，協助交易者掌握趨勢，做出理性決策。

鏈上分析如何展開？

鏈上分析聚焦於鏈上交易，識別活躍地址、交易量及巨鯨行為。藉由解析區塊鏈資料，梳理錢包關聯、資金流動和市場行為，協助投資人即時掌握市場脈動，鎖定關鍵交易動態。

常見問題

WeFi的主要功能是什麼？

WeFi是一個去中心化區塊鏈平台，致力於取代傳統銀行體系，提供更低手續費與更廣泛的金融普惠，為全球用戶帶來高效且經濟的金融解決方案。

WFI目前價格是多少？

WFI現價2.76美元。過去1小時下跌2.0%，但24小時內上漲1.4%。WFI價格動態反映Web3生態市場的活躍狀態。

什麼是water crypto？

water crypto是一種專為全球慈善及科學研究計畫募資的加密貨幣，致力於運用區塊鏈落實公益捐贈與永續發展目標。

WFI代幣是什麼？它主要解決哪些問題？

WFI是一款區塊鏈代幣，專注於解決新興市場高手續費、跨境支付效率低及銀行管道受限等問題，實現全球金融交易的高效率與低成本。

如何購買並儲存WFI代幣？

可於支援WFI的去中心化交易所購買代幣。建議將資產存放於相容WFI網路的個人加密錢包，以確保資產安全和自主掌控。

投資WFI有哪些風險與安全注意事項？

WFI投資面臨市場波動、流動性變化及監管不確定性等風險。安全方面需妥善保管私鑰、使用安全錢包，並留意智慧合約審計結果。投資前應充分調查並做好風險管控。