如何剖析 Cardano 鏈上數據：2026 年活躍地址、巨鯨活動及交易趨勢

Cardano 鏈上活躍度持續低迷，日活躍地址僅 2 萬至 3 萬，遠低於 Ethereum 的數十萬與 Solana 的數百萬

Cardano 的鏈上資料顯示，與主流區塊鏈網路相比，存在明顯落差。2025 年，該平台日均活躍地址約為 3 萬，突顯這個 Layer1 區塊鏈在吸引穩定用戶參與面臨挑戰。此指標是評估網路健康的關鍵，反映每日真正與區塊鏈互動的地址數，比單純錢包總量更能呈現實際活躍度。

與主要競爭對手相比，這一差距相當明顯。2025 年，Ethereum 日活躍地址高達 72.9 萬，作為全球領先的智能合約平台，用戶活躍度遠高於 Cardano。Solana 更加突出，高峰期日活躍地址超過 625 萬，至 2026 年 1 月仍維持 500 萬以上。兩者在交易活躍度形成大幅落差。

鏈上活躍度的差距揭示生態系統上的挑戰。儘管 Cardano 擁有先進技術架構及強大的學術基礎，其開發者採用率和 DeFi 生態仍明顯落後於主流競爭者。較低的日活躍地址通常代表網路效應較弱，使用者與智能合約互動的動機減少，直接影響交易規模與經濟誘因。深入解讀這些鏈上資料，對評估 Cardano 在加密貨幣市場中的地位，以及藉由生態建設與用戶拓展策略挖掘成長潛力極為重要。

鯨魚近期增持 7,000 萬枚 ADA（市值 6,000 萬美元），展現長期持有信心並釋放強烈看漲預期

透過鏈上資料追蹤的大額持幣者，是 Cardano 市場情緒的重要指標。這些主要投資者大舉增持 ADA，往往反映他們對該資產長期價值的高度認同。近期鯨魚累計買入 7,000 萬枚 ADA，市值約 6,000 萬美元，顯示主要持有者在市場波動下依然持續加碼。

如此規模的鯨魚操作對市場心理有重要參考意義。大額轉帳代表成熟參與者認可 Cardano 的分層技術平台核心價值。持續增持說明其信心已超越短線波動，更看重長遠成長而非即時回報。

在更全面的鏈上資料架構下，分析鯨魚行為有助投資者掌握資金流向及機構信心。鯨魚持續買入並累積籌碼，常是後續價格走強的先兆，因為這類大資金參與者極少作出短視決策。他們的長期持有策略與 Cardano 發展路線圖及平台能力高度契合。透過鏈上分析工具解讀這類鯨魚動向，能有效衡量真實看漲情緒並過濾市場雜訊。

交易量與網路手續費顯著落後主流公鏈，日均 10 萬筆交易多為質押獎勵而非真實用戶行為

要精準掌握 Cardano 交易指標，須區分總交易數量與實際網路活躍度。雖然網路每日處理 260 萬筆交易，但主要為質押獎勵，並非用戶主動發起的真實操作。與主流區塊鏈相比，這項區分尤其重要，因為真實轉帳與智能合約互動等有機交易，與總量資料呈現出截然不同的網路概況。

網路平均手續費約為 0.17 ADA（約 0.12 美元），遠低於其他公鏈，對重視成本的使用者更具吸引力。不過在分析鏈上交易量時，投資者需排除協議生成交易，以評估真正的活躍度。採用此方法可看出，Cardano 有效日交易量規模偏低，直接影響日活躍地址及鏈上分析常用交易趨勢等關鍵指標。

2025 年第四季錄得 620% 年增率，顯示網路使用率提升，但成長結構同樣關鍵。對鏈上分析者而言，理解交易量包含質押相關活動，有助避免誤判網路健康。深入拆解交易結構，有助追蹤鯨魚動向與判斷網路成長是機構採用還是協議機制所致。

ADA 總供應量 60% 參與質押，形成穩定長期持有群體並減少流通壓力，促進價格穩定

鏈上資料顯示，質押參與已成為評估 Cardano 市場健康與持有者信心的重要指標。目前約 72% 的 ADA 總供應量鎖定於質押協議，居主流權益證明網路前列。如此高質押率產生更穩定的長期持有者基礎，使用者將代幣委託質押，顯示他們重視網路前景而非短線套利。

質押機制直接影響流通供應。持有者質押 ADA 後，等同將代幣自流通市場移除，有效減少對價格形成下行壓力的可售籌碼。目前流通供應約 360 億枚 ADA，其中質押部分構成了突發拋售的重要緩衝。這一特性在鏈上交易趨勢分析中尤為明顯，即使市場波動，質押活躍度仍持續上升。

從鏈上分析角度看，參與質押的活躍地址結構揭示市場生態。長期持有者跨去中心化質押池持續委託，既展現網路去中心化，也減少潛在拋壓。活躍交易者與堅定質押者的分化，有助降低流通緊張度，促進價格穩定。Cardano 的通縮型代幣經濟模型與質押獎勵進一步強化此趨勢。透過鏈上數據平台監測質押指標可見，儘管市場波動，ADA 長期質押比例始終穩健，反映持有者對協議價值主張的持續認同。

常見問題

Cardano 鏈上活躍地址數量如何統計與分析？

Cardano 活躍地址可透過區塊鏈瀏覽器及鏈上分析工具追蹤。目前資料顯示日活躍地址約 3 萬。可結合地址成長率、交易量及鯨魚錢包動向等面向，分析網路採用率與用戶活躍度。

如何辨識並追蹤 Cardano 鏈上的鯨魚錢包地址？

可利用 Cardanoscan.io、Cexplorer.io 等區塊鏈瀏覽器，監控大額地址持倉與交易金額。透過設定 ADA 價值門檻篩選鯨魚，並即時追蹤其錢包動態、資金流向及交易頻率，取得鏈上洞察。

2026 年 Cardano 交易趨勢數據預計會有什麼變化？

隨著網路採用率提升及 DeFi 生態擴展，2026 年 Cardano 鏈上交易量有望大幅成長。鯨魚動向可能呈現更強集中趨勢，隨著機構進場，交易頻率有望再創新高。

分析 Cardano 鏈上資料可用哪些工具？

主流 Cardano 鏈上分析工具包括 Cardano Explorer、IntoTheBlock、Covalent 等。這些平台可即時提供活躍地址、交易量、鯨魚動向及網路核心數據，協助深入鏈上分析。

Cardano 鯨魚大額轉帳通常會釋放哪些市場訊號？

Cardano 鯨魚大額轉帳通常預示價格上行動能。此類鯨魚交易代表投資者信心，往往激發市場看漲情緒並推動資金持續累積。

如何透過鏈上資料評估 Cardano 網路健康狀況？

需監控活躍地址數、交易量及開發者活躍度。關注 TVL、穩定幣流動性等重要鏈上指標，若相關資料明顯下滑則可能顯示網路壓力。透過與其他區塊鏈採用指標比較，可更全面評估其相對健康程度。