如何分析 TON 鏈上資料：活躍地址、交易量、巨鯨分布及 2026 年網路手續費

TON 日活躍地址突破 50 萬，排名主流 L1 區塊鏈第四

TON 的日活躍地址數已突破 50 萬，成為用戶參與度最高的主流 Layer 1 區塊鏈之一。目前，TON 在各大 L1 網路中名列第四，領先眾多成熟公鏈，展現生態系統強勁的用戶採納趨勢。

日活躍地址為衡量區塊鏈網路健康與活力的關鍵鏈上數據。該指標統計 24 小時內有交易紀錄的獨立錢包地址，著重反映真實用戶互動，而非單純交易次數。TON 在此指標上的表現說明，數十萬用戶每日積極參與網路活動，展現出對平台實用性與功能的高度信任。

從鏈上數據觀察，TON 生態顯示出持續且真實的網路使用狀況。相較於容易受自動化或灌水操作影響的交易量，日活躍地址更能直接反映真實用戶參與度與生態採納率。網路能夠支撐如此規模的活躍用戶，充分展現其可擴展性基礎設施與為用戶帶來的實際價值。

這項指標對 TON 在 Layer 1 賽道中的競爭地位具有重要參考意義。隨著 TON 在去中心化金融、支付、資產轉移等多元應用場景中的用戶持續成長，日活躍地址已成為生態擴張的重要參考指標。對於關注 TON 鏈上基本面的投資人與分析師，將這項指標與交易量、網路手續費等數據結合觀察，有助於全方位評估區塊鏈實際應用落地與市場拓展趨勢。

交易量與網路價值：TON 日均 4500 萬筆交易對比以太坊與 Solana

2025 年，TON 交易活動持續加速，展現其於 Telegram 生態與小程式基礎設施中的廣泛應用。網路日均處理約 216 萬筆交易，年底突破 430 萬筆，鏈上交易量高峰時單日超過 1.54 億美元。這種高速成長顯示 TON 已成為高吞吐量區塊鏈基礎設施的強勢競爭者。

與其他成熟網路相比，TON 交易量數據展現出因網路架構與用戶群差異形成的競爭格局。以太坊 7 日均值為 187 萬筆/天，峰值 223 萬筆；Solana 則以高吞吐能力著稱，單日交易價值達 7,820 億美元。TON 交易量增速已超越以太坊的穩定水平，反映用戶快速湧入、生態加速建設的態勢。

除了交易筆數，網路價值還展現在生態深度與開發者活躍度。TON 已整合超過 1 億個 Telegram 錢包地址，以及 8,700 萬美國用戶，與以太坊的機構級 DeFi 龍頭地位及 Solana 的專業效能指標形成鮮明對比。交易量僅是網路價值的一部分，活躍開發者社群、TVL 和實際應用場景等多元指標，才能更準確反映網路的真實價值。

巨鯨分布與大戶集中度：360 萬 TON 地址，代幣高度集中於主要持有者

巨鯨分布情形揭示 TON 市場結構與持幣集中度的關鍵特徵。研究顯示，關聯實體掌控約 85.8% 的代幣總供應量，絕大多數持幣集中於少數巨額錢包。這種高度集中結構深刻影響市場流動性與投資風險。

巨鯨分布導致的流動性瓶頸，直接影響所有市場參與者的交易體驗。鏈上數據顯示，中心化交易所訂單簿深度有限，±2% 價格區間流動性僅 20 萬至 40 萬美元。單筆超過 100 萬美元的賣單常引發劇烈價格波動，限制機構與散戶進入市場。儘管如此，巨鯨錢包在公開市場上的實際拋售行為極少，更多偏向策略性持有，而非隨時變現。

大戶集中度對網路治理同樣有重大影響。主要代幣持有者透過投票機制掌控網路決策，帶來違背去中心化理念的潛在中心化風險。這些巨額持幣多與早期礦工及基金會地址高度相關，進一步強化治理權力集中。了解巨鯨分布特徵，是判斷 TON 長期可持續性及是否能實現真正去中心化的關鍵。

網路手續費趨勢：TON 每筆僅 $0.002，極低成本推動大規模採用

TON 的手續費架構為其在區塊鏈生態中的競爭力奠定堅實基礎。單筆僅 $0.002，充分展現對高效低成本營運的追求，直擊加密貨幣普及的核心阻礙。這一低費率源於技術優化和 60% 網路手續費減免，同時提升吞吐量並保障安全性。

對於日常交易用戶而言，這一經濟結構優勢明顯。開發者可無須擔憂高成本部署服務，用戶亦能順暢進行大小金額轉帳。超低費用對微支付與跨境匯款等傳統金融高成本領域極具吸引力。近期網路優化更將穩定幣轉帳費用降至新低，USDT 交易費僅需 0.02 TON，進一步鞏固 TON 在實際金融場景下的優勢。

與其他區塊鏈相比，TON 手續費表現極具競爭力。即便 Layer-2 解決方案如 Arbitrum、zkSync 將費用降至 $0.05–$0.30，仍高於 TON 的基礎成本。隨著網路交易量成長，低費率帶來的總體節省益發顯著。

手續費水準與用戶成長高度相關。TON 透過維持極低手續費，消除用戶進入門檻，吸引價格敏感市場與追求成本效益的機構參與，推動整體生態持續壯大。

常見問題

TON 區塊鏈分析的主要鏈上指標有哪些？

主要包括日活躍地址、交易量、錢包數量、總鎖倉價值（TVL）與網路手續費。這些指標反映用戶參與度、生態活躍度與網路健康，是全方位分析 TON 的基礎數據。

活躍地址與交易量如何反映 TON 網路健康？

活躍地址與交易量直接體現 TON 網路的用戶參與與生態活躍度。活躍地址愈多，代表用戶採納加速；交易量提升則顯示生態活躍。兩者結合可全面反映網路活力與成長動能。

分析 TON 巨鯨分布與大額交易可用哪些工具與平台？

建議使用 Nansen 進行巨鯨追蹤及錢包標籤管理，並結合 TON 區塊鏈瀏覽器分析交易。這些平台能自動辨識大額錢包，實時追蹤巨鯨動向與大額資金流向。

TON 網路手續費的變化及 2026 年影響 Gas 價格的因素有哪些？

2026 年，TON 網路手續費因可擴展性提升與基礎設施優化大幅降低。Gas 價格主要受網路擁塞、交易量及協議升級影響。費用下降顯示網路效率提升與負載減輕。

TON 區塊鏈分析中，活躍地址與唯一地址有何不同？

活躍地址指現階段有交易行為的錢包，唯一地址則為所有歷史創建的錢包，無論是否當前活躍或有交易紀錄。

如何辨識 TON 巨鯨錢包並追蹤其資金流動？

可透過鏈上分析平台監控大額錢包及交易行為，並利用 TON 區塊鏈瀏覽器分析交易金額、頻率與時間，設置大額轉帳提醒，即時掌握市場動態與網路變化。

利用鏈上數據預測 TON 價格走勢的關鍵指標有哪些？

主要包括活躍地址、交易量、巨鯨分布與網路手續費。相對強弱指數（RSI）、均線及 MACD 可輔助分析鏈上數據，預測價格趨勢與市場情緒變化。

TON 交易量與其他 Layer 1 區塊鏈相比如何？

TON 在 Layer 1 區塊鏈中以超過 50% 的交易量占據主導，遠超以太坊與 Avalanche，這一領先態勢預計 2026 年仍將持續。

TON 網路手續費與交易擁塞有何關係？

TON 網路於交易擁塞時會提高手續費以調節需求，確保交易能即時處理。擁塞越嚴重，手續費越高，有助於網路穩定與資源最佳化。