贊比亞的加密貨幣是否合法？

加密貨幣法律明確性對投資人與用戶的重要性

瞭解加密貨幣在贊比亞的法律地位，對投資人、交易者以及希望參與數位資產生態系的一般用戶來說至關重要。數位貨幣的合法性直接影響參與加密貨幣的核心環節，包括透過合規管道買賣或持有資產的可行性、加密貨幣交易所的合法營運，以及整體投資環境。

法律明確性在加密貨幣領域扮演多重關鍵角色。首先，有助於投資人與用戶規避潛在的監管風險，這些風險可能導致資產遭到凍結或面臨法律懲處。其次，明確法規為判斷加密相關企業與服務商的合規性建立框架，保障消費者免於遭受詐騙。第三，理解法律環境有助於市場參與者評估自身的監管風險與可能的財務損失。

對於在贊比亞市場經營或有意進入該市場的企業而言，法律明確性同樣不可或缺。企業必須在複雜的監管體系下維持合規，同時發掘區塊鏈技術和數位金融的創新機會。若缺乏清楚指引，企業難以判斷哪些業務可行，哪些行為可能引發法律責任。

實務案例與最新動態

贊比亞監管環境

近年來，贊比亞中央銀行（BoZ）對加密貨幣始終採取審慎且嚴格限制的態度，堪稱區域內數位資產領域最為保守的中央銀行之一。其監管立場主要來自對加密貨幣應用帶來多重風險的憂慮。

最主要的疑慮在於洗錢與非法資金流動。加密貨幣具備匿名性與跨境流通能力，因此成為規避傳統銀行監管的工具。BoZ憂慮，加密貨幣普及恐削弱贊比亞反洗錢（AML）及反恐融資（CFT）機制，而這些機制高度仰賴金融交易的追蹤與監控。

防範金融詐騙也是贊比亞監管單位的重點關注。加密貨幣領域長期面臨詐騙、龐氏騙局及虛假首次代幣發行 (ICO)等問題，導致缺乏風險意識的投資人蒙受重大損失。BoZ認為加密市場缺乏投資人保護機制，因此採取限制性政策，避免公民遭受金融詐欺。

消費者保護層面還包括加密貨幣價格劇烈波動及數位資產管理的技術複雜度。央行指出，許多贊比亞民眾缺乏必要的金融知識，難以理解加密貨幣投資的風險，包括價格暴跌、交易所倒閉或私鑰遺失可能導致的資產損失。

儘管有上述官方疑慮，贊比亞民眾對數位貨幣的興趣仍持續成長，且主要來自實際經濟需求而非投機。許多贊比亞人將加密貨幣視為避開傳統匯款服務高額手續費（可達轉帳金額的 10–15%）的途徑。此外，部分人將數位資產視為抵禦本國貨幣貶值及通膨的工具，贊比亞克瓦查也多次受影響。

近期監管動態顯示，BoZ發布全面警告，強調加密貨幣在贊比亞並非法定貨幣。該警告明確指出，加密貨幣未獲政府背書，且用戶面臨重大風險。央行進一步規定，其監管的金融機構不得處理加密貨幣交易或提供相關服務。

本地企業與加密貨幣交易所的影響

儘管贊比亞政府積極阻止加密貨幣用於金融交易，但部分前瞻性本地企業及科技新創公司正探索區塊鏈技術的新應用，並刻意避開直接參與加密貨幣。此舉讓他們能善用分散式帳本技術帶來的創新優勢，同時維持合規。

例如，一家盧薩卡科技新創公司近期推出農業供應鏈區塊鏈平台，利用區塊鏈不可竄改的紀錄，實現農產品從田間到市場的全流程追蹤，提升產地、運輸與品質認證的透明度。企業聚焦底層技術而非加密貨幣代幣，藉此獲得區塊鏈紅利並避開加密貨幣交易的法律風險。

同類型區塊鏈專案也出現在土地登記、學歷認證、醫療紀錄等領域，證明區塊鏈技術能獨立於加密貨幣創造價值，但仍須謹慎合規。

贊比亞境內加密貨幣交易所則處於複雜的監管灰色地帶。國際加密貨幣交易所仍透過線上平台服務贊比亞用戶，通常註冊於海外監管寬鬆地區，且未在本地設立實體辦公室，以規避金融法規風險。

贊比亞用戶多透過點對點支付或國際支付機構使用這些平台，繞過本地金融機構禁止加密貨幣交易的規定。這使得個人交易並不違法，但本地合規管道難以取得。

部分交易所針對贊比亞用戶加強KYC與交易監控，以符合國際AML標準，儘管這些要求高於本地法規。此舉反映交易所力求負責任經營，服務於監管尚未明確的市場。

消費者行為與加密貨幣採用

儘管法律限制與官方勸阻，贊比亞地下加密貨幣市場依舊活躍。這個「平行經濟」主要透過點對點 (P2P) 交易平台及非正式網絡運作，展現本地民眾對數位貨幣的強烈需求。

P2P 交易平台近年來活躍度大幅提升，直接連結買賣雙方，以本地貨幣兌換加密貨幣，無需仰賴傳統金融機構。交易多由行動支付或銀行轉帳完成，平台則提供託管服務以保障交易安全。

P2P 交易在贊比亞常見創新規避監管方式。例如，賣方會於國際 P2P 平台或加密訊息應用發佈報價，指定規避監管的支付方式，包括行動支付（在贊比亞極為普及）甚至現金交易。

此地下市場在年輕族群中特別活躍，他們具備高技術素養且樂於接受數位創新。年輕贊比亞人不僅將加密貨幣視為參與全球數位經濟的管道，也視為長期增值資產的投資機會，以及對沖本國貨幣貶值、保護本地儲蓄的工具。

贊比亞加密貨幣用戶的人口結構與全球趨勢相仿，主要集中在城市、擁有高等教育的 18–35 歲族群。不過，隨著認知提升與成功案例分享，興趣正向年長族群與鄉村地區擴散。

加密貨幣在贊比亞另一項重要應用是國際匯款。海外贊比亞人或接受海外親屬資助者愈來愈傾向使用加密貨幣進行跨境轉帳，可節省傳統匯款服務的高額費用及不利匯率，最高能省下 50–70% 成本。

數據與統計

全球知名金融科技研究機構的最新調查顯示，加密貨幣在贊比亞普及趨勢明顯，監管挑戰亦隨之加劇。調查顯示，約 12% 的贊比亞民眾曾參與某種形式的加密貨幣交易，儘管中央銀行設有法律障礙與官方勸阻。

這 12% 的採用率較早期調查的 8% 大幅提升，短期內成長 50%。數據顯示，法規限制未能抑制加密貨幣熱度，反而促使活動轉向更隱蔽的管道及 P2P 網絡。

進一步分析，首先，加密貨幣採用在監管警告加強時反而成長，顯示匯款節省與貨幣對沖等需求足以抵禦法律不確定性。其次，12% 的採用率在非洲國家屬中段，低於奈及利亞、肯亞等領先市場，但高於較保守國家。

贊比亞加密貨幣用戶主要分布於城市地區，盧薩卡與銅帶省採用率最高。教育程度與參與度高度相關，擁有大學學歷者參與加密貨幣交易的機率約為中學學歷者的三倍。

跨境匯款趨勢尤為明顯。傳統銀行匯款流入近兩年下滑 5%，顯示贊比亞人接受海外資金方式出現重大轉變。與此同時，非正式加密貨幣匯款激增，但因屬地下經濟，具體數據難以統計。

金融分析師估算，加密貨幣匯款現已占贊比亞總匯款流入的 15–20%，但未被官方統計，因未透過正規金融體系。這對外匯市場及整體經濟影響重大，匯款是贊比亞重要外匯來源。

交易量數據顯示贊比亞加密貨幣使用行為。以小額交易為主，中位數約 50–100 美元，顯示主要用於匯款及日常小額交易而非大規模投資。少數用戶持有大量加密資產，市場分化顯著。

服務贊比亞用戶的 P2P 平台交易量持續月度成長，尤其在本國貨幣走弱或央行發布加密貨幣警告時增幅更明顯，顯示監管壓力反而激發加密貨幣需求。

結論與要點

贊比亞加密貨幣法律地位多元且複雜，為投資人、交易者及一般用戶帶來挑戰與機會。監管環境存在官方禁令與實際需求的根本矛盾，市場參與者需在其中權衡風險與利益。

雖然個人持有與交易加密貨幣在贊比亞法律上未明確禁止，但政府及監管機關已建立全面限制政策。贊比亞中央銀行明確規定加密貨幣非法定貨幣，禁止受監管金融機構處理或支持相關交易。因此，個人加密貨幣活動處於灰色地帶——非明確違法，但不受正規金融體系支持。

這種監管造成多項重要結果。最顯著的是催生龐大的地下加密貨幣經濟，透過 P2P 平台、非正式網絡及創新方式運作。嚴格監管未能消除加密貨幣活動，反而促使其轉向更隱蔽且難以監控的管道，甚至可能加劇風險。

同時，區塊鏈應用熱度提升且刻意避開加密貨幣。部分企業與新創公司運用分散式帳本技術於供應鏈管理、資料紀錄等應用，達到合規創新。顯示即使在嚴格監管下，區塊鏈仍有發展空間，但潛力受限。

投資人與交易者在參與贊比亞加密貨幣活動時應注意以下要點：

第一，持續關注本地監管動態至關重要。雖然基本立場相對穩定，具體執法重點與解讀仍可能變化，影響加密貨幣活動風險。建議定期關注央行公告及金融法規。

第二，必須充分認知並接受在受限環境下參與加密貨幣的風險。這些風險不僅包括市場波動，也涵蓋監管變動、爭議時法律救濟有限、加密活動被識別後銀行服務受限，以及缺乏機構支持所帶來的技術挑戰。

第三，企業與個人因應監管約束的創新做法值得參考。例如專注區塊鏈實際應用而非代幣交易，選擇信譽良好的 P2P 平台，並關注國際監管趨勢，有助提升合規與安全。

有意進入贊比亞加密貨幣市場者，建議採取謹慎且完善調研的策略，包括諮詢熟悉加密貨幣及贊比亞金融法規的律師，從小額交易起步，分散平台與方式降低風險，並詳實紀錄所有交易以因應潛在合規需求。

展望未來，贊比亞加密貨幣監管將隨全球及區域監管體系不斷演變。影響政策的因素包括鄰國央行數位貨幣 (CBDC) 發展、主要經濟體加密貨幣監管進展、能解決洗錢與消費者保護問題的技術創新，以及加密貨幣在非洲市場的經濟地位提升。

贊比亞政府面臨關鍵選擇：持續限制加密貨幣活動導致市場轉入地下，或制定合規框架將數位資產活動納入正規經濟體系，方便監管與課稅。國際經驗顯示，單純禁止難以阻止加密貨幣採用，完善監管體系更能在風險可控前提下激發區塊鏈創新紅利。

最終，贊比亞加密貨幣的未來將受到國內政策變動、區域監管協同及其他市場監管成效影響。市場參與者應保持彈性並隨時掌握資訊，因現行監管環境可能隨時出現重大變化。

常見問題解答

贊比亞對加密貨幣的法律立場為何？

贊比亞並未制定禁止加密貨幣的法律，但中央銀行無權監管。法律變更需經國會批准，加密貨幣市場目前仍未受監管。

在贊比亞買賣加密貨幣是否合法？

合法。贊比亞允許加密貨幣交易，但缺乏完善監管。政府透過監管機構認可加密貨幣，但相關法規有限，交易屬合法但環境不斷變動。

贊比亞政府對加密貨幣交易有哪些監管措施？

贊比亞正制定加密貨幣相關法規，禁止無牌加密交易及挖礦。新法規將推出以保護投資人與金融體系。

在贊比亞投資加密貨幣是否須繳稅？

需要。贊比亞加密貨幣投資須繳納資本利得稅及所得稅，合格企業也需就加密貨幣交易繳納增值稅。

贊比亞有哪些銀行或平台支援加密貨幣交易？

多家平台支援贊比亞加密貨幣交易。主流選擇為成熟交易所，提供多元數位資產及具競爭力的交易費率。本地銀行一般不直接參與加密交易，但居民可透過支援本地支付方式的國際平台交易。

贊比亞加密貨幣用戶面臨哪些法律風險？

贊比亞禁止加密貨幣交易，金融機構不得參與相關業務。用戶參與加密活動存在法律責任與被追究風險。至 2026 年，數位資產在贊比亞金融體系仍屬非法。