Stop-Limit單 vs Stop-Loss單

在加密貨幣交易領域，深入了解各種委託類型的不同，有助於有效管理風險並保護資產。本文將聚焦Stop-Limit單與Stop-Loss單的比較，這兩種工具是交易者不可或缺的風險控管利器。

市價單、限價單與Stop單

在探討Stop-Limit單與Stop-Loss單之前，首先需認識金融市場中的基本委託類型：

1. 市價單：以市場現有最佳價格立即買進或賣出資產。此方式執行速度快，但因市場波動，成交價格可能與預期有所落差。

2. 限價單：交易者可指定明確買進或賣出價格。可鎖定成交價，但如市場價格未達預期，可能未能即時成交甚至無法成交。

3. Stop單：當市場價格到達設定值時自動觸發，並以市價單方式成交。

什麼是Stop-Loss單？

Stop-Loss單是一種用來限制交易虧損的風險管理工具。其要點如下：

• 資產價格達到預設止損價時自動啟動；
• 觸發後轉為市價單，依市場現價成交；
• 適用於多頭與空頭交易；
• 協助交易者在市場不利時自動平倉，有效降低虧損風險。

什麼是Stop-Limit單？

Stop-Limit單融合Stop單及限價單的特性，讓交易者能更精確掌控成交價格。主要特色包括：

• 需同時設定止損價與限價兩個價格點；
• 當市場價格達到止損價時，系統自動依指定限價掛出限價單；
• 能有效控管成交價，但市場波動大時可能無法成交；
• 可應用於止損或止盈策略。

如何選擇Stop-Loss單或Stop-Limit單

委託類型的選擇取決於交易策略及個人風險承受度：

• Stop-Loss單：

  • 適合重視及時平倉、不強求成交價格的交易者；
  • 可保證成交，但劇烈波動時可能產生滑價；
  • 適用於需確保及時離場的情境。

• Stop-Limit單：

  • 適合希望精確控管成交價格的交易者；
  • 但行情快速波動時可能未能成交；
  • 可在成交前重新評估市場狀況；
  • 可彈性用於止損及止盈。

結論

準確理解Stop-Limit單與Stop-Loss單的差異，對高效加密貨幣交易至關重要。Stop-Loss單可確保依市場價格成交，Stop-Limit單則讓成交價有更高的掌控力。選擇哪種委託方式，應依個人交易目標、風險偏好及市況調整。熟悉這些委託型態，能大幅提升交易風險管理能力，優化策略，有效應對加密貨幣市場的高波動性。

常見問題

什麼是Stop-Loss單與Stop-Limit單？

Stop-Loss單是在達到設定價格時以市價自動賣出；Stop-Limit單則是在觸發後依指定價格掛出限價單。

什麼是合適的止損限額？

合適的止損限額通常為投資本金的2%至5%，能預防重大損失，也可承受市場正常波動。

交易中的3-5-7原則是什麼？

3-5-7原則指單筆交易風險不超過3%，總曝險不超過5%，並設定7%獲利目標，是實用且簡明的風險管理策略。

交易者的90-90-90法則是什麼？

90-90-90法則意指：90%的交易者在最初90天內虧損90%的本金，凸顯交易領域風險極高、失敗率極大。