2025年19家頂尖去中心化交易所

去中心化交易所（DEXs）以免受中心化管理的點對點交易平台，徹底革新加密貨幣交易模式。本指南將詳盡說明去中心化交易所的定義與運作機制，並深入評析2025年最具影響力的19家去中心化交易所。

什麼是去中心化交易所？

去中心化交易所是一種不受中心化機構管理的加密貨幣點對點交易平台。與傳統中心化交易所相比，DEX在加密生態系統中展現多項獨特優勢。

DEX屬於非託管平台，使用者交易時無須將資產存入交易所錢包。這項根本差異保障交易者在整個過程中始終掌控資產。平台透過智能合約自動撮合交易，完全排除中介或託管方。

DEX的運作與中心化平台截然不同。平台不採用傳統訂單簿，而是利用自動化做市商（AMM）及流動性池機制。流動性池由使用者提供資產並獲得交易手續費分潤。此創新自Uniswap問世以來廣泛應用，極大改善了初期DEX流動性不足的問題。

大多數DEX僅支援單一鏈上的原生資產，隨著跨鏈技術進步，部分DEX已能支援多鏈交易。整體而言，DEX具有交易費用低、非託管帶來更高安全性、隱私性強等特色，遠勝傳統中心化平台。

目前19家頂尖去中心化交易所

2025年DEX領域百花齊放，各平台特色明顯。以下榜單匯集業界領導品牌與創新新秀，全面展現19家頂尖去中心化交易所。

Uniswap作為Ethereum首家且規模最大的DEX，始終引領行業潮流。平台日交易量龐大，支援超過400種代幣，並採用DAO治理。使用者可參與或自建流動性池，流動性提供者享有0.1%至1%交易手續費分潤。

主流跨鏈DEX聚合器涵蓋20多條鏈、超過300家DEX及逾20萬種幣，提供安全非託管交易體驗、競爭性匯率、友善介面，支援去中心化治理及免審核上幣。

ApeX Pro以彈性AMM模型提升資金利用效率，打造近乎現貨的交易體驗。平台整合StarkWare Layer 2擴展引擎，強化安全性，衍生品市場最高20倍槓桿，訂單簿介面易於新手操作。

Curve以AMM模型降低波動風險，運行於Ethereum。平台原生CRV代幣參與治理，支援超過45種代幣，交易費約0.04%。持幣者可參與平台決策投票。

KyberSwap是Kyber Network旗艦產品，擁有多條深度流動性池，作為眾多DeFi應用的底層協議。平台支援超過1500種代幣及數千兌換對，流動性提供者獲0.3%手續費，獎勵以原生KNC代幣發放，兼具質押、挖礦及DApp功能。

dYdX以訂單簿DEX聞名，帶來傳統加密市場的操作體驗。平台最高5倍槓桿，具備交叉保證金借貸，交易量居DEX前列，行動端介面友善，交易費僅0.1%，並有多種被動收益機制。

1inch作為頂級DEX聚合器，每一筆交易自動比價，確保最低價格。平台支援超過400種代幣，零手續費，流動性池支援代幣質押，可獲得1INCH獎勵並參與治理。

Balancer基於Ethereum，透過智能合約及流動性池實現高效交易。使用者可自建智能池、私池或共享池。雖然架設於Ethereum，平台支援免Gas支付，交易費由池主決定，範圍0.0001%至10%。

Bancor是2017年首批Ethereum AMM之一，能自動完成即時交易及流動性分配。平台原生BNT代幣實現快速支付，透過多池質押防止無常損失。使用者可同時質押BNT及其他幣種，收益最大化。

Slingshot於2020年成立，是熱門Ethereum交換協議，手續費為0%。支援行動及桌面端，可跨鏈橋接Canto、Polygon、Arbitrum、各類智能鏈、Arbitrum Nova及Optimism，提供先進交易工具與比價服務。

CowSwap透過撮合供需實現Ethereum代幣交易，有效防止滑點與手續費。未點對點配對的訂單將轉入底層AMM，使用者體驗多元。作為無許可Meta DEX聚合器，最大化流動性，支援鏈下訂單免Gas交易。

IDEX運行於Ethereum，專為高頻交易者設計，支援多筆交易及免Gas撤單。平台支援約26種代幣，提供質押機會，手續費僅0.1%，並結合中心化及去中心化機制強化安全性。

DEX.AG匯聚其他DEX流動性，確保使用者獲得最佳價格。交易前整合多平台，零手續費，介面友善，有效節省交易者時間。

AirSwap基於Ethereum，需支付ETH Gas費，無平台手續費。使用者可用原生AST與任意ERC-20代幣兌換，支援即時充值提領，體驗優異，安全風險極低。

SushiSwap源自Uniswap，已成為業界知名DEX。原生SUSHI支援質押獲取被動收益並賦予治理權。平台手續費低，兼容大多數ERC-20代幣，介面直覺，獨特架構有效分散市場中心化。

PancakeSwap是BNB智能鏈主流DEX，以極低成本流動性池及最小滑點風險著稱。平台為非託管型，支援超過50種DeFi代幣，智能合約自動交易，原生CAKE代幣用於質押、收益農場及治理。

WX Network前身為Waves，支援BTC、LTC等數位資產，具備ICO募資功能。平台自建鏈，結合中心化及去中心化機制降低滑點，交易費極低僅0.03%，介面直覺易用。

Xfai採用獨特AMM模型，透過鏈上常數函數做市商（CFMM）智能合約構建糾纏流動性池。平台運行於Ethereum及Linea鏈，專注解決流動性碎片化與高滑點問題，提供「無限質押」機制。

ParaSwap是熱門多鏈DeFi聚合器，為交易者及DApp提供最佳價格、高流動性與高速體驗。平台整合DEX及借貸協議流動性於安全介面，具備收益優化、智能合約審核及高級圖表，協助使用者高效尋找最優行情。

是否應在去中心化交易所交易加密貨幣？

DEX已成加密貨幣交易生態關鍵，非託管特性帶來顯著優勢。其最大價值在於資金安全，資產始終掌握在交易者手中。所有交易皆透過智能合約即時完成，徹底排除中介風險與延誤。

DEX自動化交易搭配區塊鏈透明特性，讓使用者擁有極高掌控力與可視性。流動性提供者依資金貢獻獲取被動收益，交易者享有低費率與多元幣種選擇。

即使最優DEX仍有挑戰與風險，包括流動性提供者面臨無常損失、智能合約漏洞及平台間流動性差異。部分網路（如Ethereum）Gas費高昂，影響小額交易。此外，DEX多無客服支援，使用者需具備自助及專業能力。

部分DEX介面複雜，新手需投入時間學習。多數平台不支援法幣入金，使用者需持有加密資產方能交易。

總結

去中心化交易所為加密貨幣交易模式帶來重大變革，深度體現區塊鏈的去中心化、透明及用戶主權理念。本文盤點的19家平台展現DEX生態多元與創新，各具特色，能滿足不同交易需求與偏好。

無論是Uniswap的交易量領先及行業聲譽，還是Xfai等新秀解決流動性碎片化問題，DEX都為各類交易者提供多元選擇。低手續費、高流動性、跨鏈支援或進階功能，使用者都能找到理想平台。

DEX從早期流動性不足，到現今AMM平台成熟，見證DeFi產業的高速創新。隨著區塊鏈發展及跨鏈技術成熟，DEX將更友善且功能更完善。

是否選擇DEX，取決於使用者自身需求、風險偏好及技術能力。非託管及安全性優勢明顯，但也需評估複雜性、Gas費與缺乏客服等問題。投資前應充分調查平台功能、費用及潛在風險。隨著加密生態發展成熟，DEX將持續推動全球無信任及無許可交易。

常見問題

哪些交易所是去中心化的？

去中心化交易所不受中心化機構管理，支援點對點交易。平台依靠智能合約完成交易，增強安全性與用戶掌控力。

什麼是去中心化交易所？

去中心化交易所（DEX）是一種無需中心化機構，讓使用者直接進行加密貨幣點對點交易的平台。平台利用區塊鏈技術實現用戶間安全透明的交易。

有哪些去中心化交易所的典型代表？

Uniswap是DEX的典型代表，平台運用自動化做市機制，實現無中心化管理的點對點交易。