Solana 生態系主流去中心化交易所

Solana 已成為全球發展速度最快的區塊鏈生態之一，憑藉創新實力與廣泛應用記錄，展現極佳表現。其卓越交易速度、極低手續費及強大擴展性基礎建設，使 Solana 在競爭激烈的 DeFi 領域中持續領先。目前 Solana 總鎖倉量（TVL）已突破 90 億美元，為僅次於 Ethereum 的全球第二大 DeFi 區塊鏈。這項優勢來自其每秒可處理數千筆交易（TPS），且 Gas 費遠低於 Ethereum 等其他競爭者。

去中心化交易所不同於傳統中心化平台，無需中心化機構管理，為用戶帶來真正的點對點交易環境。這種模式不僅提升安全性，降低被駭客攻擊和詐騙風險，更完美體現區塊鏈「去中心化與自主權」的核心精神。

2024 年間，Solana 上的去中心化交易所表現亮眼，交易量屢創新高。這些平台已成為 Solana DeFi 生態的主要支柱，不僅承載多元化交易活動，也吸引全球數百萬活躍用戶。Solana DEX 憑藉強大基礎設施與持續創新，穩固其 DeFi 市場主導地位。

DEX 交易活躍度提升，來自 Solana 各類代幣賽道和專業交易平台用戶參與度上升。無論主流還是新興 DEX，皆創下歷史新高交易量，展現網路生態強勁動能與用戶快速成長。

DeFi 世界機會無限，選擇也令人猶豫。本文將聚焦 Solana 生態內表現突出的 DEX，深入分析其特點，幫助用戶在當前最具潛力的 Layer 1 區塊鏈平台上高效參與去中心化交易。

Solana DEX 及 DeFi 生態優勢

以下彙整 Solana DeFi 生態持續繁榮，以及基於 Solana 的 DEX 在加密貨幣市場表現卓越的關鍵原因：

強大處理效能與高度擴展性

Solana 最大核心優勢在於卓越的處理能力。平台每秒可完成超過 65,000 筆交易（TPS），遠勝 Ethereum 的 15-30 TPS 與 VISA 網路的 1,700 TPS。這項高效源於獨特的共識機制——歷史證明（Proof of History, PoH）結合 權益證明（PoS），實現極速交易與低壅塞。對 DEX 而言，代表能高效處理大量交易，滿足高頻交易者對極速撮合的需求。

極低手續費

Solana 另一大亮點是極低的交易費用，單筆約 0.0001 SOL（約 0.02 美元），遠低於 Ethereum 常見高昂費用。即使遇網路高峰，Ethereum Gas 費常飆升，Solana 仍維持低成本。對 Solana DEX，這不僅降低進入門檻，鼓勵用戶頻繁交易，也提升整體流動性與活躍度。

請留意，Solana 網路 Gas 費統一以 SOL 結算，進行 DEX 操作前需在錢包預留足夠 SOL。可先於主流加密平台購買 Solana（SOL）後轉入錢包。

DeFi 交易全方位升級

用戶於 Solana DEX 可享順暢高效的交易體驗，無需擔心網路壅塞或高額手續費。Solana 的高擴展性保證 DEX 在用戶數與交易量激增時依然流暢，無平台效能瓶頸疑慮。

Solana 生態值得關注的主流 DEX

Solana 區塊鏈已匯聚超過 680 款 dApp 與 150 多項 DeFi 協議，成為創新且用戶友善的去中心化交易所重鎮。以下精選 7 大 Solana DEX，從功能、特色、介面、安全性多面向解析：

Raydium

TVL：23.7 億美元

7 日交易量：240 億美元

RAY 市值：16 億美元

Raydium 於 2020 年 6 月上線，是 Solana 生態領航的 AMM（自動化做市商）DEX，以用戶友善與極窄點差著稱。平台基於 Serum 協議並整合創新功能，結合自動化做市與流動性提供方式，吸引大量用戶。原生代幣 RAY 支援平台治理、質押挖礦及專屬功能解鎖。

2024 年，Raydium 受惠 Solana 網路交易活躍度提升，持續深化流動性與基礎設施，滿足多元代幣交易與質押需求，帶動平台交易量不斷創新高。

Raydium DEX 核心優勢包含：

1. 自動化做市商（AMM）：用戶將代幣注入流動性池，可獲池內手續費，穩定實現被動收益。

2. 中心化訂單簿整合：結合 Serum 訂單簿，支援限價單等進階交易工具，滿足專業與一般用戶高效撮合需求。

3. 流動性挖礦與質押：LP 代幣質押可獲額外獎勵。Raydium 的 流動性挖礦機會因生態規模與需求大幅提升更具吸引力。

4. IDO 啟動平台：支援 Solana 項目去中心化發行（IDO），持續吸引新興 DeFi 與 GameFi 項目，豐富生態內容。

5. RAY 代幣多元用途：RAY 用於治理、質押與專屬功能，是 Raydium 生態價值樞紐。

Raydium 承襲 Serum 協議安全性，平台經過嚴格安全審計，兼具 AMM 便利與中心化訂單簿深度，無論新手或進階交易者皆可輕鬆使用。IDO 平台拓展應用層面，多元流動性進一步穩固其 Solana DEX 領導地位。活躍度提升亦推動 RAY 生態價值，吸引更多用戶參與治理與質押。

Jupiter

TVL：23.4 億美元

7 日交易量：2,330 萬美元

JUP 市值：14.3 億美元

自 2021 年中旬上線以來，Jupiter 已成為 Solana 最受歡迎的去中心化交易聚合器。以流動性聚合與兌換優化著稱，Jupiter 已成為 Solana DeFi 生態關鍵平台。

2024 年初，Jupiter 憑藉強勁交易量表現，奠定聚合器龍頭地位，帶動 Solana 整體活躍度，成為用戶最常用的 DEX 平台。

2024 年間，Jupiter 不斷創下新高，受惠於 Solana DEX 交易量成長及平台基礎設施完善，高效聚合兌換路徑讓其成為交易者首選。

JUP 在 Jupiter 生態的角色

Jupiter 原生代幣 JUP 推出進一步加速平台生態發展。JUP 為治理代幣，持有者可參與協議決策並享有手續費折扣，同時共享平台收益，吸引機構與個人投資者踴躍參與。

Jupiter 核心特色

1. 智慧兌換路由：Jupiter 採用智慧路由演算法聚合 Raydium、Orca、Serum 等 DEX，確保用戶取得最優兌換價格。

2. 跨 DEX 流動性聚合：多元流動性來源匯集，提升市場深度與價格競爭力，適合大額交易。

3. 用戶友善體驗：介面直觀，適合新手與進階用戶，是 Solana 去中心化交易的理想入口。

4. 資產覆蓋廣泛：支援超過 600 種 Solana 代幣與 6,000 多個交易對，展現生態開放與多元。

5. 強化安全保障：除依賴被聚合 DEX 安全性，Jupiter 亦進行智慧合約審計、滲透測試與即時安全監控。

Orca

TVL：3,590 萬美元

交易量：70 億美元

ORCA 市值：1,690 萬美元

Orca 於 2020 年 9 月上線，是 Solana 生態明星級 AMM DEX，以極速撮合與超低手續費聞名，採自研訂單簿演算法促進高效定價。Orca 注重簡潔介面與用戶體驗，ORCA 代幣支援平台治理、質押手續費優惠及協議升級。

Orca 憑藉極快撮合、低費用與深度流動性，成為高效交易者的首選。平台高度重視社群反饋，持續優化產品體驗。Orca 生態亮點包括：

1. 極速撮合：最佳化演算法確保交易即時結算。

2. 超低手續費：手續費 0.001% 起，最高 0.3%，於同類 DEX 中極具競爭力。

3. 深度流動性池：多元代幣對大型流動性池，保障大額交易順利執行。

4. 多樣訂單類型：支援限價單、止損單等，滿足多元策略需求。

5. 極簡兌換介面：極度簡化 Swap 流程，降低新手門檻。

6. Orca Whirlpools：創新流動性池「Whirlpools」，針對特定價區實現定向收益挖礦。

Orca 透過嚴格協議測試與合約審計，確保交易及資金安全。

Saber

TVL：2,770 萬美元

交易量：2,540 萬美元

SBR 市值：600 萬美元

Saber 是 Solana 生態領先的穩定幣與跨鏈資產 DEX，自 2021 年上線以來，專注於高效支援 USDC、USDT、USDx 等美元穩定幣及比特幣、以太坊等主流資產跨鏈兌換。

2024 年，Saber 持續鞏固 Solana DeFi 基礎設施關鍵地位，高效承載日益成長的交易需求。深度流動性池與極低滑點優勢助 Saber 吸引機構與個人投資者。

Saber 原生代幣 SBR 貫穿平台功能，持有者可參與協議治理、質押領取獎勵並獲手續費優惠，提升代幣實用性與用戶黏著度。

Saber 適合追求穩定多元投資組合的用戶，確保低滑點高效兌換，並可透過流動性挖礦與質押賺取額外收益。Saber DEX 核心功能包括：

• 高效穩定幣兌換：AMM 模型搭配最佳化演算法，提供深度流動性與極窄價差。

• 跨鏈資產交易：支援主流鏈資產於 Solana 生態無縫流轉。

• 流動性挖礦：為池提供流動性可獲豐厚獎勵。

• 質押平台：質押 SBR 可領額外收益並參與平台治理。

• 與其他 DeFi 協議整合：與 Solana 多款 DeFi 應用無縫串接，擴展金融應用場景。

• 極低滑點：高流動性確保大量穩定幣兌換滑點極低。

2024 年，Saber 升級 AMM 演算法，提高資金利用率並進一步降低滑點，同時擴展跨鏈資產範圍，推動平台交易活躍度上升。

Drift Protocol

TVL：8,410 萬美元

24 小時代幣交易量：7,370 萬美元

DRIFT 市值：3,240 萬美元

Drift Protocol 已成為 Solana 鏈上最具影響力的 DEX 之一，專為加密交易者打造先進、非託管交易環境。平台整合永續合約槓桿、借貸、流動性提供及質押等全套金融工具，依託 Solana 高效能與低成本優勢，不斷樹立 DeFi 新標竿。

2024 年，Drift Protocol 總鎖倉量（TVL）明顯成長，展現其於交易者與流動性提供者間的高度採用。平台日均交易量與活躍用戶數（突破 15 萬）穩步上升，凸顯生態吸引力。

Drift 生態拓展受益於跨鏈資產兌換與無縫互操作等創新，資產類型日益豐富與熱門代幣上線推動 Solana 網路交易熱度。

Drift Protocol 核心功能

1. 去中心化非託管交易：用戶始終自主管控資產，平台交易透明安全，無需信任第三方。

2. 最高 20 倍槓桿永續合約：支援多元 永續合約，最高可運用 20 倍槓桿，大幅提升交易彈性。

3. 借貸市場：浮動利率滿足多元收益與借款需求。

4. 流動性提供與質押：高額獎勵鼓勵做市，質押可獲額外回饋並參與治理。

5. 混合 CEX-DEX 體驗：結合中心化交易所效率與 DeFi 的透明與自治優勢。

6. 卓越用戶體驗：支援跨鏈兌換、強大行動裝置與錢包整合、質押收益自動複投，幫助用戶輕鬆提升回報。

7. 用戶驅動流動性與保險基金：平台透過用戶參與強化流動性，並設立保險基金防範系統性風險，提升信任保障。

8. 跨鏈資產遷移：順暢支援多鏈資產轉移，利於套利、策略部署與資產流通。

Drift Protocol 以安全為核心，設有漏洞獎勵、風控引擎，並結合高強度監控與第三方審計，確保平台與用戶資產安全。

Lifinity

TVL：1,350 萬美元

7 日交易量：39 億美元

Lifinity 以自創主動做市商（PMM）模型，大幅提升資金效率並降低無常損失，已成為 Solana DeFi 生態創新要角。

2024 年，Lifinity 持續推出更強大流動性工具、擴展跨鏈能力，已無縫對接 Ethereum 等主流 Layer 1、Layer 2 網路，平台聲譽與效率再提升。

Lifinity 核心特色

1. 主動做市商（PMM）：Lifinity PMM 設計不斷突破 無常損失困境，預言機定價確保流動性池高效均衡，優化交易與做市體驗。

2. 進階流動性解決方案

   • 集中特定價格區間流動性：用戶可靈活配置資金於指定價格區，收益極大化。

   • 永續流動性管理：一鍵實現長效流動性，無需頻繁調整。

   • 延遲再平衡套利：再平衡機制捕捉套利機會，創造額外利潤。

3. 創新代幣經濟學：引入 veToken 機制，鼓勵長期質押，協助協議為特定代幣對鎖定永久流動性。

4. Flares NFT 系列拓展：2024 年限量 NFT 持續發行，NFT 銷售與手續費收益回流流動性池，實現社群共贏。

5. 跨鏈互操作：整合多鏈橋，讓用戶於多鏈間自由兌換，大幅提升交易機會與流動性。

6. 極致安全與體驗：非託管模式保障資產安全，多重加密與身分驗證，簡潔介面適合各類用戶。

7. 社群激勵體系

   • 流動性挖礦：做市回饋豐厚。

   • 代幣質押：質押原生代幣領高收益並參與治理。

   • 教育支援：完整教學與專業客服，降低學習門檻。

Lifinity 以資金效率、跨鏈能力和社群建構為核心，已成為 Solana DeFi 不可或缺的基石，PMM 機制與創新功能吸引更多交易者與流動性提供者進駐。

Saros Finance

TVL：75.7 萬美元

交易量：持續擴展中

SAROS 市值：593 萬美元

Saros Finance 以多元 DeFi 套件佈局，成為 Solana 生態核心平台，不僅只是 DEX。2021 年 6 月上線後，Saros Finance 專注打造一站式 DeFi 網路，為用戶與開發者建立高效互聯生態。創新驅動與以用戶為本理念推動平台成長，成為 Solana 生態多元化代表性平台。

2024 年，Saros Finance 持續擴展，藉由新流動性池、質押功能及與 Solana 重點項目合作，推動平台成長。SAROS 代幣為生態核心，支援治理、質押獎勵、手續費折扣及新項目優先參與。

Saros Finance 核心功能

1. SarosSwap：AMM DEX，支援 SPL 代幣高效兌換，流動性充足，價格即時最佳化。

2. SarosFarm：多協議、多資產流動性挖礦，支援穩定幣與成長型資產，多樣化獎勵機制。

3. SarosStake：單幣質押平台，無無常損失，自動複利優化收益管理。

4. SarosLabs：Solana 項目孵化器與啟動平台，涵蓋 DeFi、NFT、GameFi，協助創新團隊發展。

5. SarosBoost Pools：特定流動性池額外獎勵，激勵重點交易對參與。

6. 整合型挖礦池：透明數據分析，清晰展現回饋與風險。

7. 極簡用戶設計：介面簡明，互動式可視化，全面優化用戶體驗。

Saros Finance 透過整合兌換、質押、挖礦與孵化，成為 Solana DeFi 生態全能型平台，持續引領創新與用戶成長。

DEX 交易風險與注意事項

於 DEX 交易雖機會豐富，仍須注意各種風險。包括 智慧合約 漏洞，可能因駭客攻擊或漏洞利用造成重大損失。缺乏監管與審查亦可能帶來詐騙等風險。

DEX 風險管理重點

建議用戶從以下層面加強風險控管：

1. 充分調查：徹底瞭解目標 DEX 歷史、安全措施與社群回饋，檢查代幣流動性及買賣順暢度，注意高滑點導致的高成本。

2. 使用高信譽錢包：選擇安全、知名錢包，確認與目標鏈兼容，轉帳前務必核對網路與地址，避免資金遺失。

3. 小額試水：新手建議先以小額操作，熟悉平台流程，降低風險。

4. 保持資訊敏感：隨時關注市場動態與安全威脅，及時應對安全事件。

5. 分散投資：多元資產組合可分散風險曝險。

6. 啟用安全功能：善用平台雙重驗證、提領白名單等安全措施，交易結束後立即斷開錢包並妥善保存助記詞，避免資產遺失。

結論

選擇最適合自己的 Solana DEX，需結合個人交易偏好與風險承受度。無論是 Jupiter 的極致易用，還是功能豐富的專業平台，Solana DEX 各具特色。建議用戶根據自身需求，深入調查並實際體驗，挑選最契合策略的平台，實現個人財務目標。Solana 生態 DEX 涵蓋流動性深度、介面友善、專業工具及跨鏈等多元需求，可滿足各類交易者的個別選擇。

常見問題

Solana 有 DEX 嗎？

有。Solana 上有眾多 DEX，Raydium 和 Orca 最受歡迎，支援高效代幣兌換及流動性池。目前 Solana 運行超過 31 家去中心化交易所，為用戶帶來豐富多樣的交易選擇。

Solana 最受歡迎的 DEX 是哪家？

Raydium 是 Solana 上最受歡迎的 DEX，具備快速兌換、高交易量與中心化訂單簿限價單等功能，領導 Solana 去中心化交易生態。

如何購買 Sol Dex？

可於 Solana 生態的去中心化交易所，連結錢包後以 SOL 或其他代幣兌換獲得 Sol Dex。請務必確保錢包內有足夠 SOL 支付 Gas 費，並選擇 Solana 網路上的正規 DEX 平台確保資金安全。

Solana 上有 Uniswap 嗎？

有。Uniswap 已透過其 Web 應用支援 Solana，作為 Solana 區塊鏈上的 DEX，讓用戶可直接體驗高效、低費的 Solana 代幣交易服務。