什麼是 Altcoins？你一定要認識的十大主流 Altcoin——比特幣以外的新手入門指南

山寨幣解析：定義及其與比特幣的區別

在數位貨幣領域，比特幣僅是起點。加密貨幣產業正是由此發展：雖然比特幣為開山始祖且市值最大，自2009年問世以來，市場已出現數千種替代型數位貨幣，通稱為「山寨幣」。

「山寨幣（Altcoin）」一詞結合了「替代」（alternative）與「幣」（coin），意指除比特幣以外的所有加密貨幣。正如交通工具多樣、各有專精，山寨幣的設計目的在於解決不同問題或補足比特幣未具備的新功能。

萊特幣（Litecoin）作為首個山寨幣於2011年推出，目標是提供更快的交易處理速度。現今，加密貨幣生態圈已有超過16500種貨幣，各自具備獨特功能與用途。目前比特幣約占加密貨幣總市值的一半，山寨幣則占另一半，展現替代幣種在數位經濟中的重要地位不斷提升。

核心術語解析：幣、山寨幣與代幣

要理解山寨幣，應先釐清加密產業的基礎術語：

幣（Coins）：指運行於自有區塊鏈上的加密貨幣。例如，比特幣於比特幣區塊鏈運行，以太坊則於以太坊區塊鏈運行。這些貨幣為各自網路的原生代幣。

山寨幣（Altcoins）：泛指比特幣以外的所有加密貨幣。部分觀點將山寨幣進一步定義為除比特幣與以太坊之外的其他幣種，因這兩者已成市場雙巨頭。

代幣（Tokens）：並非架設於獨立區塊鏈，而是依託其他主流區塊鏈（如以太坊）發行的加密資產。許多代幣借助以太坊等基礎設施，支援多元應用。

山寨幣大致分為兩類：

1. 於比特幣原始程式碼基礎上進行修改與優化，新增功能的加密貨幣
2. 完全獨立開發、擁有自主程式碼與運作機制的新型加密貨幣

絕大多數山寨幣皆針對比特幣的短處（如交易效率、能源消耗、隱私或靈活性）進行改良，每種幣均有明確價值定位，區別於比特幣及其他幣種。

山寨幣類型總覽：從穩定幣到迷因幣

山寨幣世界極為多元，主要分為下列類型，各自於加密生態中扮演不同角色：

穩定幣

穩定幣為降低價格波動，通常與美元、黃金等穩定資產掛鉤。常見如USDC、USDT（Tether）、DAI。與多數加密貨幣不同，穩定幣追求價值穩定，非常適合日常支付及市場動盪時的避險資產。

功能型代幣

功能型代幣賦予持有人在區塊鏈網路上存取特定服務的權利，相當於數位鑰匙，可解鎖平台功能。例如XRP（跨境轉帳）、MATIC（降低Polygon網路交易費）皆屬此類代表。

支付型代幣

專為價值流通設計，強調高效、快速、低手續費，目標成為日常消費媒介。

治理型代幣

治理型代幣賦予持有人參與專案決策權限，例如對協議升級投票。知名如Maker（MKR），可參與MakerDAO平台治理。

證券型代幣

證券型代幣映射傳統資產，代表公司股份、不動產等外部資產所有權，通常受證券法規監管。

迷因幣

迷因幣源自趣味或社群惡搞，因社群效應走紅。代表如Dogecoin（DOGE）、Shiba Inu（SHIB），由網路迷因衍生，現已形成龐大粉絲社群。迷因幣通常供應量大、單價低。

Play-to-Earn 代幣

這類代幣用於區塊鏈遊戲，玩家透過遊戲行為獲取獎勵。如Axie Infinity，玩家可飼養與對戰虛擬角色，所得代幣可兌換其他資產。

十大山寨幣：龍頭項目與主要用途

雖然山寨幣數量龐大，真正領導市場的僅有少數，以下為近年最具影響力代表：

1. Ethereum (ETH)

以太坊為市值最大山寨幣，約4400億美元。最大特色為智慧合約，具備可程式化自動執行能力，支持金融、遊戲、數位藝術等多元應用開發。

2. XRP

XRP由Ripple Labs開發，聚焦快速、低成本國際匯款，協助金融機構提升跨境支付效率，是SWIFT等傳統系統的重要補充。

3. Solana (SOL)

以高速與低手續費著稱，每秒可處理數千筆交易，適合高頻應用如交易平台與區塊鏈遊戲。

4. Cardano (ADA)

Cardano採用學術導向開發，重視安全性與永續發展。其權益證明機制大幅減少能耗，為綠色區塊鏈代表。

5. Litecoin (LTC)

萊特幣有「比特幣的白銀」之稱，2011年問世，交易確認更快，演算法不同。憑穩定運作、低手續費與廣泛接受度，非常適合日常支付。

6. Dogecoin (DOGE)

原為網路趣味幣，現已成為全球知名加密貨幣。仰賴社群動能與名人推廣，適用於小額打賞與網路支付，供應無上限、單價低廉。

7. Tether (USDT)

作為市值最大穩定幣，Tether與美元1:1掛鉤，USDT由等值儲備支持，是用戶於波動幣種與穩定資產間切換的首選，日交易量極高。

8. USD Coin (USDC)

受監管且增長迅速的美元穩定幣，由Centre（Circle與Coinbase）推出，高度透明、定期公開儲備稽核，是DeFi及跨境支付的重要基礎設施。

9. Shiba Inu (SHIB)

2020年上線，定位Dogecoin替代品，迅速累積龐大粉絲。專案延伸至去中心化交易所（ShibaSwap）、NFT等領域，單價極低，適合散戶大量持有。

10. Uniswap (UNI)

Uniswap以自動造市商模式徹底改變加密交易，是最大去中心化交易所之一，持UNI可參與協議治理，用戶可直接以錢包交易代幣。

上述山寨幣皆擁有獨特特性及應用優勢，能滿足不同細分市場需求。

山寨幣主導率與市值：投資人關注的關鍵指標

理性投資山寨幣，需掌握兩大市場指標：山寨幣主導率與市值。

山寨幣主導率

山寨幣主導率為山寨幣總市值佔加密貨幣總市值的百分比。計算公式如下：

山寨幣主導率 = （加密貨幣總市值 – 比特幣市值）/ 加密貨幣總市值 × 100%

比特幣主導率下降時，山寨幣主導率上升，代表資金流向替代幣種。

主導率走勢圖有助判斷市場趨勢：

• 主導率升高（通常超過55%）代表「山寨幣季」，山寨幣表現優於比特幣
• 主導率下滑則顯示市場重心轉向比特幣

歷史數據顯示，2017-2018年牛市與2021年中，山寨幣主導率分別升至約67%與60%，皆為山寨幣大漲時期。

山寨幣市值

山寨幣市值為所有山寨幣流通總價值，計算方式為各幣現價乘以流通量（不含比特幣）。

最新資料顯示，山寨幣市值約1.4兆美元，約佔整體市場的55%。

市值走勢圖可觀察：

• 持續成長顯示加密生態健康發展
• 急升可能預示投機過熱與泡沫風險
• 個別市值對比有助評估幣種影響力與普及度

不少投資人關注比特幣與山寨幣市值比，掌握資金輪動。資金流向山寨幣時，往往帶動板塊集體上揚。

山寨幣季指數：山寨幣何時、為何超越比特幣

加密市場存在「山寨幣季」（altseason）現象，即山寨幣整體表現優於比特幣、短期內價格齊漲。

山寨幣季的驅動機制

通常發生於比特幣大漲後盤整，投資人尋求更高收益，資金由比特幣轉流山寨幣，造成後者價格上揚、比特幣主導率下滑。

山寨幣季判斷

山寨幣季指數（Altseason Index）可用以辨識市場是否進入山寨幣季，判斷依據包括：

1. 相對漲幅：多數山寨幣階段性漲幅超越比特幣
2. 比特幣主導率：市值佔比下降，資金轉入山寨幣
3. 交易熱絡：山寨幣成交量超過比特幣
4. 社群熱度：社群平台上山寨幣話題大增

歷年山寨幣牛市及其特徵

典型山寨幣季如：

• 2017-2018年：比特幣主導率由86.3%降至38.69%，並與ICO熱潮同時發生
• 2020-2021年：疫情驅動散戶入市，Dogecoin等迷因幣、NFT市場爆發

山寨幣季週期

多持續數週至數月，受市場環境、投資人情緒與經濟因素影響，結束時價格回檔速度亦快。

山寨幣投資：潛力與風險並存

山寨幣投資潛力龐大，風險同樣不可輕忽，投資人必須全面評估。

山寨幣投資優勢

1. 技術創新：多數山寨幣針對比特幣缺陷（如交易效率、能耗、功能）進行創新，滿足特定市場需求
2. 高成長彈性：市值基期低，若專案成功漲幅可觀，小型幣有機會帶來超額報酬
3. 投資選擇多元：專案豐富，投資人可依興趣與產業趨勢選擇標的
4. 功能多樣：不少山寨幣同時具備去中心化應用、治理權等複合屬性

山寨幣投資風險

1. 高風險：山寨幣失敗率高，投資本金可能歸零，規模越小風險越大
2. 劇烈波動：價格日內波動可達20-30%，操作難度高
3. 流動性低：部分山寨幣成交量小，大額交易易引發價格劇烈變動
4. 監管不確定：政策風險未明朗，部分幣種可能被歸類為證券
5. 詐騙頻繁：山寨幣領域常見詐騙與失信專案，須警惕「拉高出貨」等陷阱

山寨幣專案研究：投資前評估指引

山寨幣投資風險高，務必進行完整調查，評估重點如下：

1. 專案定位與痛點解決

• 該山寨幣解決哪些現實問題？
• 市場需求是否真實存在？
• 相較加密及傳統解決方案有何優勢？

2. 團隊實力評估

• 團隊背景與產業經驗
• 成員身分與資歷公開透明
• 過去成功專案紀錄
• 活躍開發者數量

3. 白皮書審查

白皮書應明確說明技術原理、發展目標與落地路徑，重點觀察：

• 技術敘述是否詳盡具體
• 路線圖與時間規劃是否合理
• 代幣經濟模型公開透明
• 警惕內容模糊、過度承諾或語言粗糙的專案

4. 代幣經濟分析

• 總發行量及分配結構
• 團隊、市場等分配比例
• 通膨或通縮管理機制
• 團隊代幣鎖倉規則

5. 市場數據評估

• 市值：所有流通代幣的總市值
• 流動性：交易便利性
• 成交量：每日交易規模
• 價格歷史：長期走勢與波動

6. 社群與生態應用

• 社群媒體活躍度
• 與大型企業或機構合作狀況
• 實際應用落地與市場採納情形
• 團隊溝通是否透明公開

7. 安全性與稽核

• 是否經第三方權威安全稽核
• 過往是否發生安全事件
• 網路去中心化程度

綜合上述要素，理性篩選潛力山寨幣，避開高風險專案。

山寨幣資產安全：加密錢包使用指引

妥善儲存山寨幣對資產安全至關重要。不同存放方式在安全性與便利性上差異顯著。

加密錢包型態

硬體錢包（冷錢包）

• 私鑰離線儲存的實體裝置
• 主流品牌：Ledger、Trezor、Tangem
• 安全性最高，適合大額資產
• 有效防範網路攻擊
• 價格約50-200美元

軟體錢包

• 桌面錢包：電腦端軟體（如Exodus、Electrum）
• 行動錢包：手機App（如Trust Wallet、MetaMask行動版）
• 網頁錢包：瀏覽器外掛（如MetaMask外掛）
• 操作便捷，安全性次於硬體錢包

交易所錢包

• 資產直接寄存於交易所
• 最為方便但安全性最低
• 適合小額或短期持有
• 私鑰由交易所管理

紙錢包

• 私鑰以紙本方式列印或手寫保存
• 完全離線，理論上安全性最高
• 操作繁瑣，新手不建議使用

資產安全建議

1. 切勿外洩私鑰或助記詞
2. 助記詞以紙本書寫，妥善存放，勿存於電子裝置
3. 各帳戶設置強且唯一密碼
4. 啟用雙重驗證（2FA），建議使用驗證器App
5. 熱錢包用於日常、小額，冷錢包適合長期、大額持有
6. 定期更新錢包軟體，防範漏洞
7. 注意釣魚詐騙
8. 加密交易建議專用設備操作
9. 依官方指引備份錢包
10. 大額轉帳前先進行小額測試

產業共識：「沒有私鑰，就不算真正擁有加密資產。」資產安全責任在投資人自身。

結論

自2011年以來，山寨幣市場持續演進。隨著加密產業日益成熟，具備應用價值與創新能力的專案會脫穎而出，缺乏競爭力者將被淘汰。

新手投資人需熟悉山寨幣分類、市場指標與研究方法，為理性決策奠定根基。現今市場多元，投資人可探索不同技術路線與應用模式。

無論以主導率觀察市場趨勢，或建構多元資產組合，區塊鏈市場為積極研究、謹慎控管風險的投資人提供豐富選擇。

身處變動快速的加密市場，成功投資山寨幣需耐心、系統性研究與嚴格風險管理。建議從小額起步，持續學習，不要投入超過自身承受能力的資金。

常見問題集

什麼是山寨幣？和比特幣有何不同？

山寨幣指比特幣以外所有加密貨幣。與比特幣相比，山寨幣市值較小、波動性更高，成長潛力更大，但因規模與市場結構，風險也相對提高。

十大山寨幣及主要特性有哪些？

十大山寨幣包括以太坊（智慧合約）、Tether（穩定幣）、幣安幣（交易所權益）、Cardano（權益證明）、Dogecoin（社群驅動）、Neo（區塊鏈平台）、USD Coin（穩定幣）、Polkadot（跨鏈）、Solana（高效能）、Ripple（支付協議）等，分別在不同領域展現獨特應用與功能。

新手投資人如何評估及挑選山寨幣？

應著眼於專案基本面及團隊背景，分析代幣經濟、成交量與市值，並比較應用場景及產業競爭。建議先選擇以太坊等主流幣，再逐步了解小型專案，同時結合自身風險承受度，謹慎投入。

投資山寨幣需留意哪些風險？

山寨幣面臨政策變動、經濟波動等宏觀風險，高Beta特性導致價格劇烈波動。流動性限制交易規模，專案基本面差異大。監管不確定與技術風險同樣不可輕忽。

山寨幣為何比比特幣波動更劇烈？

因市場尚未成熟、成交量小、投機氣氛濃、缺乏大型機構資金支撐，山寨幣價格波動遠大於比特幣。

山寨幣如何購買與存放？

可於App Store或Google Play下載Bitget Wallet，建立Solana錢包，於平台購買山寨幣後安全存入，即可自行掌握資產。

山寨幣未來發展前景如何？

技術創新與應用落地將持續推動山寨幣增長。隨區塊鏈技術成熟與機構投資加速，基本面健全的山寨幣預期於2026-2030年間占據更大市場份額，實現價值升級。

以太坊、Solana等主流山寨幣的主要應用場景有哪些？

以太坊主要為複雜金融及機構級服務提供基礎，Solana則在高頻、小額應用（如遊戲、社交、支付）具備優勢。各大主流平台依自身效能，服務不同細分市場。