什麼是預測型期貨？

預測型合約簡介

加密貨幣期貨交易因槓桿帶來的高報酬潛力，以及漲跌行情皆可獲利的特性，長期吸引大量投資人參與。然而，傳統期貨交易涉及保證金設定、槓桿調整、強制平倉機制及倉位管理等複雜概念，對新手來說常是進入障礙。為了降低門檻並普及期貨交易，主流平台推出預測型合約，此產品精簡交易流程，去除技術上的繁瑣步驟，同時保留期貨交易的核心精神：針對市場走勢進行方向性預測。

預測型合約革新了加密貨幣市場的交易方式。它捨棄繁複保證金計算、槓桿機制與強平風險，讓交易者能專注於一個核心問題：在指定時間內，某種加密貨幣的價格會上漲還是下跌。這種模式不僅大幅降低新手入場門檻，也為有經驗的交易者提供高效便利的市場操作工具。

預測型合約解析

定義與核心概念

預測型合約是一種簡化的衍生性交易工具，允許參與者在預定時段內預測特定加密貨幣價格的漲跌方向。每筆預測型合約倉位都反映交易者對市場未來走勢的判斷。交易流程直覺易懂：結算時若預測正確，即可獲得預設收益；預測錯誤則虧損僅限於該倉位初始投入的 USDT 數量。

此固定風險結構與傳統永續合約有明顯區隔。傳統期貨因槓桿及市場波動，虧損可能超過原始投資，甚至導致倉位被強制平倉。預測型合約最大虧損始終明確——僅為你投入的金額。高度透明且可控的風險結構，特別適合保守型或剛接觸衍生品市場的使用者。

預測型合約的最大優勢在於操作極簡。無需複雜計算、槓桿選擇或追加保證金。交易者只要判斷一個問題：合約到期時價格會比現在高還是低？這種二元預測模式大幅減輕傳統期貨的認知負擔，同時仍能掌握加密貨幣市場的價格波動。

預測型合約的核心要素

想高效交易預測型合約，需掌握每筆倉位的重點組成：

收益：即預測方向正確時可獲得的利潤。收益金額為投入本金乘以下單時的收益率。

數量：你在此預測型合約倉位投入的 USDT 數量。該數量同時是最大虧損上限，無任何隱藏風險，不論市場如何波動都不會超過此金額。

看漲方向：選擇「上漲」表示你預期結算時標的加密貨幣指數價格高於建倉時的執行價，等同於傳統期貨的多頭倉位。

看跌方向：選擇「下跌」表示你判斷結算時價格低於建倉執行價，等同於傳統期貨的空頭倉位。

結算計算：預測正確時，結算金額＝本金＋收益。公式如下：

• 結算金額 = 本金 + 收益
• 收益 = 投入本金 × 收益率

例如，投入 100 USDT，收益率為 85%，預測正確則結算獲得 185 USDT（100 USDT 本金 + 85 USDT 收益）；預測失誤則僅虧損 100 USDT，無額外損失。

預測型合約交易方法

交易流程分步解析

在主流平台進行預測型合約交易，流程簡潔明快，操作容易。具體步驟如下：

步驟 1：進入交易介面 首先登入平台帳戶，進入預測型合約交易專區。介面設計直覺清楚，操作簡便，讓你能快速掌握各項參數。

步驟 2：選擇交易對 選擇你想交易的加密貨幣對，例如 BTCUSDT（比特幣兌泰達幣）或 ETHUSDT（以太坊兌泰達幣）。平台通常提供主流高流動性幣種的預測型合約，確保價格發現公平透明。

步驟 3：選擇到期時間 預測型合約的一大特色是到期週期選擇多元。依據你的交易習慣和市場判斷，可選擇超短至較長期限，常見選項如下：

• 3 分鐘：適合捕捉即時市場動能
• 5 分鐘：適合短線快進快出
• 10 分鐘：有利短期趨勢發展
• 30 分鐘：捕捉中期行情
• 1 小時：適合重大事件或公告交易
• 1 天：適合長週期方向判斷

週期彈性使交易者可依自身分析及時間安排選擇最適持倉。

步驟 4：確定投資金額 輸入你打算投入的 USDT 數量。此金額同時是潛在獲利基礎也是最大虧損上限。平台通常會顯示預期收益，方便你在下單前評估風險與報酬。

步驟 5：進行方向性預測 依據你的市場分析，判斷到期時價格會上漲還是下跌。這是預測型合約交易的核心判斷，可搭配技術指標、圖表型態、基本面資訊等方式。

步驟 6：確認提交 核對交易對、到期時間、投資金額與方向後，點擊確認提交訂單。訂單送出後，會持有至指定到期時間，屆時依指數價格自動結算。

須注意，預測型合約與傳統期貨不同，持倉期間無法提前平倉或修改參數。此設計簡化倉位管理，鼓勵使用者在入場前做足判斷。

與傳統永續合約的對比

詳細功能對比

想深入理解預測型合約的獨特價值，需認識其與傳統永續合約的主要差異。對比如下：

交易複雜度

• 預測型合約：極低複雜度。所有決策僅在於價格會上漲或下跌，無須設定槓桿、選擇保證金模式或計算倉位大小，技術門檻低，適合新手。
• 傳統永續合約：高度複雜。需理解並管理槓桿倍數（通常 1x 到 125x）、保證金要求（初始與維持）、倉位大小、資金費率、強平價格等，交易者需具備專業知識和經驗。

風險特徵與虧損潛力

• 預測型合約：風險固定且透明。最大虧損始終限定於投入的 USDT 數量，風險回報結構明確，入場前即可知曉虧損上限，無論市場如何波動都不會超出原始投資。
• 傳統永續合約：風險多變且潛在無限。槓桿作用下，虧損可能超過保證金，極端行情甚至可能被強制平倉或出現負帳戶。交易者須持續留意強平價和補充保證金。

槓桿與保證金機制

• 預測型合約：無槓桿及保證金系統。只需投入 USDT，即為全部曝險，無須理解槓桿、追加保證金或強平機制。
• 傳統 永續合約：槓桿為核心要素。需選擇槓桿倍數，理解其對盈虧的放大效果，並管理保證金。高槓桿增加獲利空間也提高強平風險。詳見 槓桿機制。

持倉週期彈性

• 預測型合約：週期固定且通常較短。倉位會在預設時間（3 分鐘至 1 天）自動到期結算，適合快速交易、無需長期持倉或隔夜曝險。
• 傳統永續合約：持倉週期無限制。只要保證金充足，倉位可無限期持有，利於長期策略，但需持續監控與管理。

收益計算與透明度

• 預測型合約：收益結構明確。收益率在下單前即可查詢，交易者可預先計算獲利。例如 85% 收益率，投入 100 USDT，預測正確即賺 85 USDT。
• 傳統永續合約：盈虧（PNL）浮動。依據價格及槓桿即時變化，最終盈虧取決於開倉價、平倉價、倉位大小及槓桿倍數，需持續監控與計算。

目標用戶群體

• 預測型合約：適合新手、輕度用戶及偏好簡單投機方式者。低門檻與固定風險結構適合衍生品新手或偏好直接、定時操作的使用者。
• 傳統永續合約：適合有經驗的交易者及專業人士，需深入瞭解槓桿、風險管理與倉位控制。高複雜度與高風險需具備紮實知識與經驗。

預測型合約的典型應用場景

新手友好入門管道 對剛接觸加密衍生品的用戶而言，預測型合約是理想的學習與實操工具。可在可控風險環境下體驗期貨交易的核心——價格方向預測。實戰經驗有助建立信心及市場理解，無需承擔永續合約的巨大虧損風險。

短期市場動能捕捉 當加密市場出現明顯短期趨勢，例如重大經濟數據發佈、協議升級或突發新聞事件，預測型合約協助交易者快速掌握機會。其精簡結構可快速建倉，無須計算槓桿或設定停損。例如主流幣宣布重大合作時，可直接選擇看漲，把握預期上漲行情。

碎片化時間交易 超短期到期選項（3-10 分鐘）非常適合僅能短時參與市場的用戶。相較於傳統期貨需長時間監控，預測型合約能在極短時間內完成交易，適合有全職工作或其他事務，僅能分時參與的族群。

風險可控投機 對想參與加密價格投機但不願承擔槓桿無限下行風險的用戶，預測型合約是理想選擇。固定虧損結構利於精準風險管理與資金分配，交易者可依資金比例分配預測型合約倉位，最大虧損始終可控。

交易策略多元化 有經驗的交易者常將預測型合約作為永續合約的補充工具。持有長期永續倉位同時，可用預測型合約進行戰術操作或對沖短期風險。多元策略有助提升整體組合表現及風險管理。

理解上述差異與應用場景後，交易者可據此決定何時及如何將預測型合約納入整體加密貨幣交易策略。此產品憑獨特屬性成為衍生品交易領域的重要補充，既是新手的實戰工具，也是資深交易者簡化、限時操作的利器。

常見問題

預測型合約是什麼？與傳統期貨有何不同？

預測型合約允許交易者透過槓桿倉位對資產未來價格走勢進行投機。與傳統期貨合約需實物交割或固定日期現金結算不同，預測型合約具備彈性結算、低入門門檻，並透過集體預測實現實時市場定價。

預測型合約的基本原理是什麼？

預測型合約讓用戶可透過做多或做空倉位，對資產未來價格進行投機。交易者根據精確價格預測獲利，收益取決於建倉與平倉價格差。機制依託智能合約自動執行交易，並依實時價格資料結算。

預測型合約主要用於預測哪些資產或事件？

預測型合約主要用於預測加密貨幣價格、市場指數、體育賽事結果、氣象事件及地緣政治進展。交易者可對數位資產、傳統商品及現實事件未來價格進行投機，以達到價格發現和風險對沖。

參與預測型合約交易需滿足哪些條件？如何開始？

你需擁有已驗證帳戶、最低存款資金及基礎交易知識。下載 APP 或瀏覽平台，完成 KYC 認證、充值資金，選擇預測市場、分析行情並下單。建議先以小額實際操作，熟悉交易流程。

預測型合約交易的主要風險有哪些？

預測型合約涉及價格波動風險、流動性風險、槓桿放大風險及預測準確性不確定性。市場波動可能導致快速虧損，低流動性可能造成滑價，槓桿倉位會明顯放大盈虧。

預測型合約與預測市場有什麼關係？

預測型合約與預測市場皆支援用戶對未來結果進行交易。預測型合約為標準化條款、具到期日的衍生品合約；預測市場則為去中心化平台，使用者直接對事件結果下注。兩者皆可實現價格發現及未來事件投機。

預測型合約在區塊鏈和 DeFi 領域的應用前景如何？

預測型合約促進DeFi領域的去中心化價格發現及風險對沖，降低對中心化預言機的依賴，提升市場效率並創造新收益機會。隨著應用普及，鏈上衍生品市場交易量及創新將持續成長。