2026年，Velvet加密貨幣將會面臨哪些監管風險及合規挑戰？

SEC執法壓力與Velvet於2026年的合規現況

截至2026年1月，SEC尚未對Velvet啟動具體執法程序或發出傳票，讓平台在現有監管局勢下維持有利地位。然而，這段暫時的執法空窗，並未減輕Velvet所承受的重大合規壓力。隨著SEC強化對投資顧問及科技金融平台的監管，合規挑戰日益嚴苛。2026年SEC執法重點聚焦於內部控制、資安治理與營運風險管理，這些議題直接關聯到Velvet的多鏈架構及AI驅動諮詢服務。

Velvet的合規現況需針對SEC監管下多項核心環節。平台的諮詢能力與代幣化DeFi策略產品必須嚴格遵守投資顧問受託責任與資訊揭露規範。同時，Velvet還須履行Form PF合規責任，SEC與CFTC已將合規期限展延至2026年10月1日，要求建立健全的報告體制。現行監管重視事件驅動訴訟及個人責任，代表Velvet在營運治理及管理責任體系上需格外謹慎。隨著SEC持續打擊詐欺、虛假陳述與受託義務違反，Velvet是否合規，端視其是否具備透明的市場推廣、真實AI能力揭露，並建構涵蓋DeFi基礎設施風險的完整內部合規機制。

DeFi監管碎片化：全球KYC/AML規範對Velvet用戶的影響

去中心化金融生態跨足多個司法轄區，各地KYC/AML規範差異顯著，為Velvet等平台帶來極具挑戰的營運難題。這種監管碎片化反映各國在反洗錢、用戶身分認證及金融犯罪防制方面的差異，迫使DeFi協議必須面對繁瑣的合規要求。

Velvet用戶因平台串連Ethereum、Solana、BNB Chain和Base等多條鏈，每條鏈及所屬地區可能遵循不同監管規定，導致合規流程受阻。即使Velvet已導入完善的KYC/AML權限管理機制以強化跨鏈合規，使用者仍因地區與所用區塊鏈不同，面臨標準不一的審查困境。

監管碎片化的加劇，主要肇因於全球AML標準尚未統一。部分地區認可的身分驗證機制，在他國可能無法採用，導致合規流程重複。Velvet藉由提供託管與非託管兩種選項，部分緩解合規挑戰，但監管碎片化問題依舊明顯。對機構用戶與DAO而言，必須同時應對多地監管規則，顯著提高DeFi策略執行及去中心化資產管理的營運成本與複雜度。

新興AI驅動DeFi專案的審計透明性落差與政策不明確性

新興AI驅動的DeFi專案在強化審計透明度及應對日益碎片化的監管環境時，面臨重大挑戰。雖然Velvet等平台會透過GitHub等管道公開安全審計報告，但專有AI工具與傳統基礎設施驗證方式之間仍存在明顯差異，使審計人員與利益關係人難以驗證AI整合智能合約的功能與風險曝險。

全球主要市場的政策不明確性進一步惡化這些問題。在美國，SEC與CFTC對管轄權爭議不休，導致AI驅動DeFi專案在擬議中的CLARITY法案下，其分類與合規責任充滿不確定性。歐盟於2026年7月MiCA上路後，對加密資產服務商及DeFi介面設下嚴格規範，EU AI法案則強調AI系統的可解釋性，許多新創專案難以達到標準。FCA與MAS的協作也強化金融AI的責任要求，合規預期不斷調整。

AI整合智能合約審計帶來額外的透明度挑戰。雖然機器學習漏洞偵測工具可發現潛在風險，模型風險及對抗性威脅依舊需人工審計介入。區塊鏈分析結合AI可提升風險偵測效能，但持續審計與即時驗證在新興專案中尚未形成標準化流程。這種不一致讓投資人難以判斷公開的審計成果是否涵蓋全部風險，還是僅揭示部分漏洞。

FAQ

2026年Velvet加密貨幣於美國、歐盟及亞洲主要國家的監管架構為何？

2026年，美國強調負責任創新，並推動明確的穩定幣及數位資產監管政策。歐盟則以完善法規致力於監管與創新平衡。亞洲如日本，優先建構安全、合規的加密貨幣發展環境，同時保障消費者權益。

Velvet在全球上線交易所時需遵循哪些KYC/AML規定？

Velvet需落實客戶身分認證、持續風險監控、高風險用戶強化盡職調查及制裁名單篩查。相關合規規定涵蓋身分驗證、企業客戶KYB及持續交易監控，以防止金融犯罪並符合監管標準。

2026年加密專案主要面臨哪些監管風險及處罰？

2026年，加密專案將面臨SEC執法、KYC/AML合規失敗（導致數百萬美元罰鍰）、審計透明度不足、OFAC制裁風險及牌照審查延誤。合規失誤的代價約為主動合規的2.7倍，涵蓋罰鍰、法律費用、整改支出及營運損失。

Velvet與SEC、FCA等監管單位的互動與合規現況為何？

Velvet積極與SEC、FCA等主要監管單位溝通協調，確保合規。至2026年，專案持續與全球監管機關保持透明交流，業務全面對照國際金融標準，展現高度機構合規承諾。

2026年DeFi代幣及中心化治理監管分類將對Velvet產生什麼影響？

2026年，與DeFi及治理相關的監管趨於嚴格，將影響Velvet的合規作業及市場採納。美國和英國更嚴謹的合規架構可能限制去中心化金融業務。Velvet必須順應新法規以降低法律風險，確保持續經營能力。

Velvet該如何因應不同司法轄區的稅務及報告義務？

Velvet須針對不同司法轄區建立合規稅務制度，透過自動化報告、完整交易紀錄、聘用當地稅務顧問並及時申報，以確保符合當地法規。