Aster 与 Hyperliquid 在 DEX 市场中的比较：交易量、市场份额和杠杆差异

交易量激增：Aster 30天交易额达2900亿美元，短期数据超越Hyperliquid

截至2025年9月下旬，Aster在去中心化永续合约交易市场展现出强劲动能，30天内实现2900亿美元交易量，占据约16.8%的市场份额。这一成绩成为平台发展的重要里程碑，每周交易量约为90亿美元，使Aster在竞争激烈的衍生品市场中脱颖而出。

下表对比了两大平台的核心业绩指标：

上述分化展示了平台间的战略差异。Aster以高交易量和较低未平仓合约为特征，吸引了大量散户和策略性交易者，尤其受到亚洲市场和新用户的欢迎。相对而言，Hyperliquid的高未平仓合约比显示专业机构和做市商倾向于大额持仓，依赖其成熟基础设施进行长期交易。两者并非彼此取代，而是市场细分下服务不同用户群体，各自形成差异化的价值定位和运营特点。

杠杆竞争：Aster 300倍极限杠杆对比Hyperliquid成熟底层架构

Aster以激进的杠杆策略突出，最高杠杆可达300倍，远超同业平台。这一极高杠杆要求交易者保证金率高于80%方可避免强制平仓，若跌破该线将自动平仓。Aster采用保险基金机制，清算后可补偿潜在负余额，为系统风险管理增加防护。

Hyperliquid则采取了严格的杠杆限制和全方位风控，优先保障资金安全而非交易放大。从对比中可以看出，双方在交易者保护和平台稳定性方面理念明显不同：

Aster高杠杆吸引了追求高收益的个人投资者，但也对风险管理能力提出了更高要求。Hyperliquid的成熟架构多次验证了其稳定性，特别是在2025年10月的190亿美元清算事件中，平台依然实现了零中断运作。这一表现充分证明，基础设施成熟度直接决定了极端行情下的风控可靠性。

市场份额分化：Hyperliquid未平仓合约占比62%，Aster交易量份额领跑至22.3%

去中心化永续合约市场在未平仓合约和交易量两个维度呈现明显分化，反映出用户行为和平台战略的本质差异。

这一分化揭示了交易量与未平仓合约各自衡量市场活跃度和资本部署的不同侧面。交易量反映短期成交热度，未平仓合约则体现资金累积与持仓深度。Hyperliquid凭借62%的未平仓合约市占率，展现了其专业交易者和做市商的长周期大额布局，充分利用平台的深厚流动性和成熟体系。

Aster以22.3%的高交易量市占率，尽管未平仓合约较低，但未平仓合约与交易量比仅0.18，说明用户交易频繁但持仓累积有限，这一特征多见于激励驱动的散户投机活动。

在2025年10月经历190亿美元市场波动的清算事件中，Hyperliquid依然保持了完美运行，顺利处理大额成交，进一步提升了机构投资者对平台在关键时刻的信心。

平台分化本质上是战略定位的反映：Hyperliquid服务于重视稳定性和流动性的专业客户，Aster则聚焦高频交易的散户和新兴市场。永续合约生态系统因此能够满足多元用户需求，每一类用户都能在适合自身交易模式的平台中实现最优配置。

常见问题

ASTER是什么？

ASTER是一家新一代去中心化交易所，支持现货与永续合约交易。自2025年9月TGE以来，增长超过1500%，已成为DeFi衍生品市场的主要力量，服务对象涵盖散户及专业用户。

ASTER代币有发展前景吗？

ASTER前景广阔。其Layer-1区块链测试网已于2025年12月上线，Shield Mode支持最高1001倍杠杆的隐私交易，主网预计2026年第一季度发布，将显著推动机构入场和平台价值提升。

ASTER能涨到10美元吗？

具备可能。只要基本面扎实、市场接受度提升，ASTER达到10美元目标并非不可能。随着生态持续壮大及交易量增加，中长期有望支撑这一价位。

如何购买ASTER代币？

注册加密账户，充值USDT或法币后，前往现货市场下单购买ASTER。可根据需求选择市价单或限价单，灵活实现买入。

投资ASTER的主要风险有哪些？

主要风险包括市场波动、价格下跌、交易量减少及锁仓资金下降。投资者需关注流动性风险及市场情绪对ASTER表现的影响。

ASTER有何独特优势？

ASTER采用并行处理技术，提升交易吞吐量并持续降低费用。平台高度重视可扩展性和用户体验，凭借先进网络架构在去中心化交易和永续合约领域具有强劲竞争力。