日本加密資產稅制改革：20%分離課稅是否將顛覆Web3投資生態？

日本加密資產稅制改革預計於2025年正式啟動，將有機會徹底改變數位資產投資的發展格局。現行最高55%的累進課稅制度，將簡化為依金融商品取引法(FIEA)一律20%稅率。此一重大變革，源自日本區塊鏈協會(JBA)於2024年7月所提的建議案，現正積極推動落實，旨在讓日本稅制更貼近國際標準，並注入新動能至本地Web3生態系。加密貨幣分離課稅的推動，勢必成為投資環境劇變的重要里程碑。

日本加密資產稅制改革內容概述

日本加密資產稅制正迎來歷史性調整。政府規劃將加密資產利得，從現行雜項所得最高課稅55%，轉為依據金融商品取引法歸類為金融商品。未來，相關利得將比照股票、債券，統一適用20%稅率。

日本區塊鏈協會(JBA)與政府機關緊密合作後，於2024年7月提出此改革方案。新制目標在於簡化並公平化稅制，降低個人及機構投資者行政負擔。與全球標準接軌後，預期將催化創新並吸引大型投資者進入日本市場。

此次稅制轉型之所以對Web3領域意義重大，是因2017年加密資產在日本合法化以來，監管始終嚴格且保守。高稅率及繁瑣規定令投資人卻步，加密貨幣ETF禁令也限制了大型金融機構的參與。結果，眾多機構投資者選擇出走海外，小額投資普及速度也相對緩慢。若能推動加密貨幣一律20%分離課稅，將是劃時代突破，展現政府積極支持Web3生態系成長、並讓加密資產投資更貼近一般民眾。

20%分離課稅對投資人的影響

稅率下調與法規明確，預期將激勵更多民眾投入加密資產投資，並改變日本數位資產市場版圖。

根據最新調查，84%日本投資人表示，若20%稅制改革落實，將增加加密資產持有。這反映目前高稅率對投資意願的抑制效應，而減稅將大幅提升市場參與度。

雖然日本科技環境領先，持有加密資產的比例僅約13%，在先進國家中屬於偏低。更具吸引力的稅制將驅動更多新進投資人，尤其是年輕且精通科技族群，進場參與市場。

分離課稅推動後，稅制結構簡化且稅率降低，持有及交易加密資產將更加便利且成本更低，降低門檻。投資人無需再擔憂高額稅負及繁瑣申報流程。規範明確也將帶動新舊投資人多元布局，包括分散式金融(DeFi)、非同質化代幣(NFT)等新興區塊，助攻創新與交易量成長。

投資人參與度提升，有助於提高加密資產市場流動性，減緩波動並增強價格發現機制。此外，採用率提升，將吸引更多項目、創業公司與機構投資者，壯大日本Web3生態系。

過去因高稅負而避開日本的機構投資人，也將可能重新評估進場。20%一律稅率更貼近國際標準，營造可預期且具競爭力的投資環境，預期資金流入日本加密資產市場將明顯提升。

改革方案也包含3年損失結轉扣除規定，投資人可以過往虧損抵扣獲利，在波動大的市場特別有利。且期貨、選擇權等加密資產衍生品納入稅制，將助攻精細的交易策略與風險控管。

日本稅制改革與國際比較

日本提出的加密資產利得一律20%稅率，已與其他吸引加密資產投資者國家逐步接軌。新加坡對加密資產不課徵資本利得稅，稅率為0%；美國則為15%~20%，但規範尚未明確；韓國規劃20%，並重新檢討ETF禁令。日本若能自最高55%累進課稅轉為分離課稅一律20%，將與傳統資本利得稅一致，對小額及機構投資者吸引力大幅提升。

日本加密資產稅制改革結合監管更新，展現成為亞洲數位資產創新中心的策略企圖。其優勢包括20%一律稅率、金融商品取引法(FIEA)下監管明確、政府推動比特幣ETF核准帶動機構投資人參與，以及成熟金融、科技生態系加速區塊鏈與Web3服務整合。

新加坡以0%資本利得稅及簡化執照制度展現競爭力；韓國則重新評估ETF開放及相關課稅政策，力求維持區域競爭力。日本要在變化快速的環境中脫穎而出，需精準平衡法規遵循與產業創新。

挑戰與未解疑慮

儘管改革邁出關鍵一步，仍存在許多不確定性。投資人需在自行申報的分離課稅與稅款自動扣繳的源泉徵收稅間抉擇。多數人偏好源泉徵收的便利性，但執行細節仍待明朗。

納稅人必須選擇分離課稅(自行申報)或源泉徵收稅(稅款自動扣繳)。大多數投資人傾向簡化流程，選擇源泉徵收稅。政府預計於2026年度前明訂規則，但部分細節尚未釐清。主要加密資產交易平台及錢包服務也須協助用戶稅務合規。

日本加密資產稅制改革導入分離課稅與可能的源泉徵收稅，分別對投資人報稅及合規管理產生不同影響。加密貨幣分離課稅需手動申報，源泉徵收則於交易時自動扣稅，簡化流程。分離課稅下，投資人需自算並申報獲利，需加強紀錄管理；源泉徵收下，交易時自動扣稅，減少行政作業。數位錢包正建置自動追蹤盈虧工具，讓稅務申報更簡便且精確。

結論

日本加密資產稅制改革可望成為Web3擴展的分水嶺，展現投資人友善環境的轉型決心。提案中的20%一律稅率、損失結轉扣除機制、衍生品課稅規範明確化，讓日本與全球標準接軌，並開啟機構資金流入市場。加密貨幣分離課稅勢必提升投資人參與度，調查顯示84%投資人將增加資產持有，有助促進散戶及機構共同進場。國際比較下，日本提供極具競爭力的加密資產稅率，有機會與新加坡、韓國等亞洲重鎮並列Web3樞紐。不過，執行細節及申報規範尚待釐清，後續政策走向值得高度關注。加密貨幣分離課稅的落實與影響，將成為日本數位資產市場未來發展的關鍵因素。

FAQ

加密貨幣未來會採分離課稅嗎？

加密貨幣目前採綜合課稅，未來有望轉為申報分離課稅。若實施分離課稅，稅率將一律為20.315%。參考外匯(FX)經驗，預估2028年後轉軌可能性較高。

2026年加密資產分離課稅將有何變化？

2026年度起，加密資產預計改為申報分離課稅，稅率統一20%。現行最高55%綜合課稅將大幅下調，損失結轉扣除預期可延續3年。

若比特幣獲利1000萬日圓，稅金是多少？

比特幣獲利1000萬日圓，稅率介於15%~55%，依年收入而定。若年收入700萬日圓，稅金約為559,450日圓，所得稅、住民稅、復興特別所得稅合併計算。

加密貨幣分離課稅導入後，與目前綜合課稅有何差異？

現行綜合課稅最高稅率達55%，分離課稅後交易利得將獨立課稅，稅率大幅下降，投資人稅負明顯減輕。

分離課稅制度實施後，損失結轉扣除如何規劃？

分離課稅制度下，損失結轉扣除仍可適用。分離課稅經損益通算後若產生移轉損失，隔年起可結轉3年，但相較綜合課稅有部分限制。