Aster DEX 是什么？新一代永续合约交易协议

Aster DEX简介

Perp DEX（永续去中心化交易所）领域因Aster的出现再度升温。这一专注衍生品的项目在代币发布数小时内引发行业广泛关注，迅速成为BNB Chain生态的重要力量，并以挑战永续衍生品细分市场的现有头部为目标。

Aster是一个去中心化永续衍生品交易平台，主要基于BNB Chain，由YZi Labs孵化。项目于2024年末由Astherus与APX Finance合并组建，旨在打造具备主流竞争力的新一代Perp DEX。平台通过整合收益类产品，提升用户资本效率，推动DeFi体验的简化与优化。

项目于2025年9月17日10:00（UTC）举办Token Generation Event（TGE）。上线后，知名加密圈人士在社交平台公开力挺，Aster随即在加密社区引发广泛讨论，Perp DEX赛道热度持续攀升。此举直接推动ASTER代币在短时间内暴涨超500%。

至2025年初，Aster完全稀释估值（FDV）约为121亿美元。协议一周交易量达5320亿美元，这一成绩是其他平台一年才能实现的。截至撰稿时，Aster总锁定价值（TVL）超17亿美元，近30天交易量达270亿美元，彰显平台高速成长和强劲市场吸引力。

核心功能与产品矩阵

Aster生态不仅限于核心Perp DEX，还打造了多产品集成的DeFi平台，通过互联互通优化用户在去中心化金融领域的整体体验。

Aster永续DEX

Aster永续DEX聚焦于多链永续合约交易，覆盖BNB Chain、Solana、Ethereum及Arbitrum等主流区块链。协议聚合跨链流动性，无需第三方桥接，支持多样化加密资产。跨链机制为用户提供各生态流动性池的无缝接入体验。

平台设计了两种交易模式，兼顾新手和专业交易者：

Easy模式面向普通用户，界面简洁，无需初始保证金，支持最高1001倍杠杆，并集成MEV（最大可提取价值）保护，防止抢跑。系统采用多预言机聚合报价，确保价格准确。当价格偏离超过1%时，断路器机制自动启动，提升风险防护。利润上限与杠杆对应：500倍杠杆对应500%收益上限，1001倍杠杆则上限为300%。此设计兼顾高杠杆机会与风险控制。

Pro模式针对专业用户，配备订单簿、实时行情、技术图表工具及高级仓位管理。该模式支持多链执行，手续费极具竞争力（挂单0.01%，吃单0.035%）。专业用户可用限价单、止损、详细分析工具，实现高阶交易策略。

Aster现货交易

Aster现货支持用户用USDT直接买入代币，体验类似中心化交易所。当前支持BTC、ETH、USD1、ASTER等主流资产，补足永续衍生品交易，为用户提供一体化交易生态。

Aster Earn平台

Earn平台支持用户质押资产赚取收益，将闲置资金转化为被动收入，有效提升资本效率并兼顾流动性需求。

可质押资产包括asBNB、asCAKE、asBTC及平台原生稳定币USDF。流动性质押机制：用户质押BNB获得asBNB等代币，这些代币可再次质押赚取收益或参与其他DeFi策略，实现资金灵活组合。用户既可持续获得质押收益，也可将资金运用于更多高效场景。

USDF：收益型稳定币

USDF是Aster创新设计的收益型稳定币，与USDT保持1:1锚定。区别于传统仅储值或提供流动性的稳定币，USDF确保发行抵押资产持续产生收益，从而提升资本效率。

USDF采用复杂的中性对冲策略，结合三大核心机制，实现收益与锚定的兼容：

抵押发行：用户存入USDT或BNB等资产铸造USDF，抵押资产锁定，确保价值稳定。

中性对冲策略：Aster部署中性头寸，抵消方向性风险，捕捉资金费率套利。例如，协议持有现货多头同时开设永续空头，赚取资金费率，规避价格波动风险。

收益生成：抵押资产主动参与多种策略，如DeFi借贷、质押及永续DEX资金费率套利。当资金费率为正时，协议通过空头获利。多策略组合使USDF年化收益最高可达15%，同时保持稳定的美元锚定属性。

此创新结构兼具稳定币安全性与DeFi高收益特性，为用户带来差异化资产配置选择。

Aster Chain：隐私型区块链

Aster开发专属区块链Aster Chain，致力于链上透明与用户隐私的平衡。目前处于邀测阶段，Aster Chain架构独特，交易意图与执行分离：

所有交易公开上链，确保可审计透明；交易细节通过零知识证明在链下加密验证。混合机制保护交易者隐私，降低订单被抢跑风险——在完全透明平台，机构容易提前获知大额订单。

通过隐私保护设计，Aster Chain力求实现机构级安全与隐私，同时保持区块链的去中心化和透明性。未来将成为Aster生态底层，专为衍生品交易与收益优化性能。

代币经济与分配

ASTER代币信息

Aster生态原生代币ASTER部署于BNB Chain，总供应8,000,000,000枚，合约地址为0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A。ASTER已率先上线主流中心化交易所，成为首批支持该币的平台。

代币分配结构

分配机制兼顾社区激励与项目可持续发展：

空投（53.5%）：大量分配社区，8.8%于TGE解锁，其余80个月线性释放。长期释放防止市场抛压，激励早期用户与活跃者。

生态与社区（30%）：20个月线性释放，专项用于生态拓展、合作、赠款和社区驱动增长。

金库（7%）：完全锁定，待治理机制决议后解锁，用于战略发展、应急等。

团队（5%）：1年锁定，40个月线性释放，确保团队与项目长期利益一致，防止早期套现。

流动性与上市（4.5%）：TGE即解锁，保障交易与上市流动性，助力价格发现与市场准入。

此外，Aster承诺用部分平台收入在公开市场回购代币，持续形成买盘，提升代币长期价值。

代币用途

ASTER在生态中具有多重功能：

奖励与激励：通过交易竞赛、流动性激励、治理参与等多种方式分发给社区与活跃用户。

质押：持币者可质押ASTER赚取协议收入及代币释放收益，享受平台权益与治理权。

治理：ASTER持有者参与平台治理，包括协议升级、参数调整、金库分配等决策。

团队、投资人与战略合作

项目团队

Aster暂未公开核心团队详细信息，但战略布局与产品质量展现团队在DeFi与衍生品交易领域的深厚积淀。Astherus与APX Finance的成功合并及多维创新产品的快速落地，体现团队强大的技术和商业实力。

投资与孵化

Aster（原Astherus）入选YZi Labs第七季孵化项目，在竞争激烈的筛选中脱颖而出，证明技术与商业模式的可行性。YZi Labs以支持优质区块链项目著称，为Aster提供资源、导师与生态支持，助力项目加速发展与落地。

战略合作

托管服务：Aster携手主流托管机构，为Aster Earn用户资产提供安全托管，融合机构级安全与DeFi开放透明，保障CeDeFi策略下用户资金安全。

预言机集成：Aster与Pyth Network、Chainlink等三大主流预言机合作，确保价格数据准确可靠。多预言机聚合提升价格透明度与抗操控能力，增强系统稳定性。

多链部署：Aster已覆盖BNB Chain（原生）、Arbitrum（以太坊主流Layer-2），后续将扩展至Ethereum与Solana，形成强大的多链生态布局。跨链战略有助于吸引不同生态流动性与用户，提升平台灵活性与抗风险能力。

发展路线图

Aster规划从Perp DEX成长为综合DeFi生态，最终推出专为衍生品优化的Layer-1区块链。

2024年Q4——Astherus与APX Finance合并：Astherus收益型产品与APX永续交易专长战略合并，形成兼具创新交易与收益工具的平台。

2025年Q1——AsterEX Easy与Pro模式上线BNB Chain：平台双模式上线，Easy模式支持链上高杠杆、免保证金、多预言机、简易操作，Pro模式采用订单簿、低手续费与高级风控，满足专业用户需求。

2025年Q2——Arbitrum集成与Spectra奖励计划：扩展至Arbitrum，降低费用、加快结算，优化以太坊用户体验。Spectra奖励计划双积分体系：Au积分面向Earn与质押用户，Rh积分面向Perp交易者，积分用于未来ASTER空投，激励早期用户与活跃度。

2025年Q3——AST代币上线及以太坊/Solana扩展：ASTER代币支持支付、质押、治理与空投，平台上线Ethereum与Solana，拓展流动性与用户基础。

2025年Q4——AsterLayer（Layer-1）发布：AsterLayer区块链专为衍生品与收益优化，集成零知识证明、原生区块链浏览器与链上体验专属优化，提升性能、降低成本并落地专属功能。

竞争格局分析

Aster所处市场竞争激烈，涵盖成熟巨头与新兴力量。理解行业动态有助于明确Aster定位和战略机会：

Hyperliquid：链上Perp DEX交易量头部，主打高速订单簿与专业体验，但单链依赖为Aster等多链平台提供用户和流动性机会。

GMX：2022-2023年凭GLP池和高LP收益主导市场，但市场波动导致LP风险与收益下降。Aster可通过更稳健流动性机制与风控实现超越。

Avantis：新一代Perp DEX，界面体验优异吸引散户，流动性有限但用户体验提升。Aster双模式兼顾易用与专业，拓展用户层级。

Orderly：作为基础设施层，B2B模式嵌入多前端应用快速扩张。Aster若仅做B2C易被分流，双线B2C+B2B更具竞争力。

SynFuture：主打无许可衍生品上市，推动产品快速增长，但易导致流动性分散与低质资产泛滥。Aster可通过优选高质量Perp对、严格上币标准吸引重视深度与质量的用户。

Aevo：以太坊起家，融合期权与永续，定位专业用户与复杂产品，界面复杂可能排斥散户。Aster通过兼容易用性与高阶功能服务更广泛用户群。

总结与展望

Aster正成为Perp DEX赛道的强劲新秀，凭借交易基础设施、收益型产品和创新稳定币构成差异化优势。Astherus与APX Finance的合力、Layer-1区块链规划驱动Aster向下一代DeFi生态进化。

平台多维策略解决DeFi痛点：收益型产品提升资本效率、Easy模式便捷操作、Pro模式专业功能、多链部署扩展生态。Aster Chain隐私型架构进一步强化衍生品交易专属体验。

初期数据亮眼，TVL与交易量均达数十亿级，获知名孵化器背书，发展路径清晰，Aster已成为去中心化衍生品市场不可忽视的新生力量。项目未来能否持续落地路线图、保障安全与吸引多元用户，将决定其行业地位。

常见问题

Aster DEX是什么？与传统DEX有何不同？

Aster DEX是端到端的去信任交易平台，基于跨链基础设施，性能媲美CEX。与传统DEX不同，Aster DEX无需中心化机构，依托先进永续机制实现更快速度、更优流动性与卓越体验。

Aster DEX永续交易机制如何运作？支持哪些交易对？

Aster DEX支持BNB Chain、Solana、Ethereum、Arbitrum等多链永续合约交易，聚合跨链流动性，无需第三方桥接。协议支持多元交易对，实时更新请见官方公告。

如何在Aster DEX进行永续合约交易？需满足哪些条件？

在Aster DEX交易永续合约时，可用asBNB或USDF作为保证金，保证金在交易过程中动态产生收益。满足平台最低保证金要求即可开仓并使用杠杆。

Aster DEX相较dYdX、Hyperliquid等永续协议有哪些优势？

Aster DEX拥有专属社区支持、隐私功能（如隐藏订单）、原生多链集成、稳定币支持及现实资产交易。我们重视客户服务与社区互动，打造独特市场竞争力。

在Aster DEX交易需支付哪些费用？费率标准如何？

Aster DEX对API交易者实行挂单零费率、吃单0.02%。此竞争性费率旨在激励交易并降低永续交易成本。

Aster DEX杠杆倍数是多少？风险管理机制如何运作？

Aster DEX支持最高300倍杠杆。平台采用严格保证金与流动性池双重风控，防止用户过度亏损，保障协议稳定。

Aster DEX智能合约安全性如何？是否已通过审计？

Aster DEX智能合约已通过专业安全审计，协议安全性和代码质量有保障。我们持续监控并升级合约安全，保障用户资金。

如何在Aster DEX充值与提现？支持哪些链与资产？

Aster DEX支持Ethereum、BNB Chain、Solana、Arbitrum等链的充值与提现。请确保选择正确网络和钱包地址，各链均支持多种资产。

Aster DEX流动性如何？是否存在滑点问题？

Aster DEX通过高级流动性机制保证价差紧密、滑点极低。协议优化交易量和价格影响，高峰期也能保障永续交易顺畅。

Aster DEX治理代币是什么？持有者有哪些权益？

Aster DEX治理代币为ASTER。持有者可就费率、市场支持、生态升级等协议参数投票，并可在使用ASTER作为保证金时享受费率优惠。