Вперше представлено зону LSD Earn, у якій нараховуються відсотки за утримання

Що таке LSD і чому це має значення?

LSD (Liquid Staking Derivatives, деривативи ліквідного стейкінгу) — це суттєва інновація в екосистемі DeFi, яка усуває основний недолік класичного стейкінгу. Зазвичай під час стейкінгу активів, таких як ETH або SOL, користувачі блокують ці активи на тривалий термін, обмежуючи ліквідність і гнучкість. Це призводить до втрати альтернативних можливостей, оскільки капітал не можна використовувати під час стейкінгу.

Liquid Staking Derivatives змінюють цю модель. Коли користувачі розміщують активи через LSD-протоколи, вони отримують деривативні токени (наприклад, stETH для Ethereum або JitoSOL для Solana), які відображають їхню позицію в стейкінгу. Такі токени зберігають вартість відносно базового стейкінгового активу й забезпечують повну ліквідність. Користувач може торгувати, продавати або інвестувати їх у інші DeFi-протоколи, не втрачаючи стейкінгових винагород із вихідної позиції.

Така інновація створює мультиплікаційний ефект для власників криптоактивів. Вони отримують стейкінгові винагороди й, паралельно, можуть використовувати деривативні токени для додаткового доходу: у ліквідних майнінг-пулах, кредитних протоколах або торгових стратегіях. Поєднання цих можливостей робить LSD однією з найефективніших стратегій розміщення капіталу в сучасному DeFi.

Основні переваги LSD

Liquid Staking Derivatives дають стратегічні переваги для різних типів інвесторів — як помірних, так і ризикових:

• Суміщений дохід: Отримуйте стейкінгові винагороди за валідацію мережі й водночас реінвестуйте деривативні токени у кредитні протоколи (Aave, Compound) чи на децентралізованих біржах. Це дозволяє отримувати кілька потоків доходу з одного вкладення.

• Миттєва ліквідність: На відміну від класичного стейкінгу з розблокуванням у межах 7–21 дня, LSD-токени можна негайно продавати чи обмінювати на децентралізованих біржах. Це дає можливість швидко реагувати на зміни ринку або отримувати ліквідність без втрати накопичених винагород.

• Захист від ринку: У періоди «bear markets» (тривалого зниження ціни) отримуйте стабільний дохід за стейкінгом, а у «bull markets» (зростання ринку) зберігайте можливість отримати прибуток від приросту ціни. Вартість деривативних токенів відстежує базовий актив, поєднуючи дохід і потенційний приріст капіталу.

• Ефективність капіталу: Один і той самий актив може використовуватися у кількох DeFi-протоколах одночасно, а не залишатися заблокованим — це забезпечує максимальну продуктивність вкладень.

Ключові ризики

Попри переваги, інвестору слід враховувати ризики використання LSD:

• Безпека протоколу: Уразливості смартконтрактів LSD-протоколів можуть призвести до втрати коштів. Знижуйте цей ризик вибором перевірених, аудитованих протоколів із надійною історією та захистом. Найбільші платформи інтегрують лише LSD-протоколи після кількох аудитів безпеки й страхування.

• Волатильність ринку: Деривативні токени можуть тимчасово коливатися у ціні щодо базових активів, особливо під час ринкових стресів чи масових викупів. Однак арбітраж зазвичай забезпечує зближення цін токенів із вартістю активу з часом. Розуміння цих відхилень дозволяє приймати обґрунтовані рішення.

• Ліквідність: У періоди високої волатильності ліквідність деривативних токенів на вторинному ринку може тимчасово знижуватися, що ускладнює великі викупи. Диверсифікація між різними LSD-протоколами й помірний розмір позицій допомагають контролювати цей ризик.

Підтримувані продукти LSD Earn

Провідні Web3-платформи об’єднали топові LSD-протоколи з екосистем Ethereum, BNB Chain та Solana, пропонуючи чотири окремі варіанти для різних профілів ризику й цілей:

1. sUSDe (~3,72% APY)

sUSDe — стейблкоїн на Ethereum від Ethena, прив’язаний до активів у доларах США. Продукт відрізняється стабільністю й низькою волатильністю, підходить обережним інвесторам для прогнозованого доходу. Протокол використовує дельта-нейтральні стратегії, що захищають від ризиків ринку та використовують можливості трейдингу. sUSDe працює на різних блокчейнах, дозволяючи переміщувати активи між мережами зі збереженням доходу.

2. USDY (~4,35% APY)

USDY — це токен Real World Asset (RWA), забезпечений облігаціями Казначейства США та короткостроковими держоблігаціями. Продукт поєднує традиційний і децентралізований фінансовий підхід, надає стабільність і безпеку на рівні інституцій. Прибутковість визначається реальними доходами Казначейства, що забезпечує прозорий і регульований механізм. USDY привабливий для інвесторів, які шукають класичний фіксований дохід без виходу з блокчейну.

3. sUSDS (~6,5% APY)

sUSDS — стейблкоїн, під’єднаний до багатоланцюгового агрегатора прибутковості, який автоматично розподіляє капітал у найприбутковіші протоколи різних мереж. Протокол використовує алгоритмічні стратегії для постійної оптимізації доходу через ребалансування між кредитними платформами, пулами ліквідності й іншими можливостями. Це рішення для користувачів, які прагнуть професійного управління портфелем без складних мануальних стратегій.

4. JitoSOL (~7,68% APY)

JitoSOL — ліквідний стейкінговий дериватив Jito, найбільшого протоколу ліквідного стейкінгу у Solana. Продукт підвищує дохідність класичного стейкінгу Solana за рахунок оптимізації Maximum Extractable Value (MEV) — додаткового доходу від порядку операцій і блоків. Власники JitoSOL отримують стандартні стейкінгові винагороди й MEV-нагороди, зберігаючи миттєву ліквідність для SOL. Токен можна торгувати, використовувати як заставу або залучати в інших DeFi Solana.

Як отримати доступ до LSD Earn продуктів

Заробіток із LSD починається через сучасні Web3-гаманці. Інструкція:

Перехід у розділ Earn: Відкрийте Web3-гаманець і перейдіть в основний інтерфейс. Знайдіть у меню пункт "Earn", що містить усі опції для отримання доходу. Далі оберіть категорію "Hold to Earn" для LSD-продуктів — тут відображаються всі ліквідні стейкінгові можливості з актуальними APY та деталями.

Купівля LSD-продукту: Ознайомтеся з доступними LSD-продуктами, порівняйте APY, види базових активів і ризикові профілі. Кожен продукт містить дані про протокол, поточний APY, загальну заблоковану вартість і історію. Вибравши продукт, натисніть "Продовжити купівлю" або "Інвестувати". Вкажіть суму, перевірте деталі транзакції, включаючи комісії, і підтвердьте операцію. Гаманець автоматично обміняє ваші активи на LSD-токен через децентралізовану біржу.

Моніторинг доходу й викуп: Після купівлі LSD-токенів винагороди починають нараховуватися автоматично. Доходи відображаються на основній сторінці гаманця разом із балансом токенів і поточною вартістю. LSD-продукти не потребують додаткових дій для нарахування винагород — достатньо просто тримати токени.

Коли потрібно викупити вкладення й отримати дохід, перейдіть на сторінку "Swap" у гаманці, оберіть LSD-токен, вкажіть валюту для обміну (стейблкоїн або нативний токен блокчейну), суму й підтвердьте операцію. Ви отримаєте ліквідні активи разом із накопиченими винагородами — без затримок чи періодів розблокування.

Розширення майбутнього ончейн-доходу

Запуск зон LSD Earn — це новий етап у розвитку ончейн-активів, що відкриває складні багаторівневі стратегії замість простого стейкінгу. Це робить інституційні DeFi-стратегії доступними для широкого кола користувачів.

Ведучі Web3-платформи й надалі розширюють LSD на нові мережі: Tron, Base, Sonic, Sui. Це гарантує оптимальні можливості для заробітку незалежно від вибраної екосистеми. Далі на платформі з’являться партнерські DeFi-протоколи, що розширить вибір LSD-продуктів для різних класів активів і ступенів ризику.

Для консервативних інвесторів підходять стейблкоїнові LSD-продукти з фіксованим доходом. Досвідчені користувачі можуть обирати ризикові стратегії із максимальними APY. Гнучкість, ліквідність і простий інтерфейс роблять LSD одним із найефективніших інструментів для зростання криптоактивів сьогодні.

Щоб скористатися можливостями, оновіть свій Web3-гаманець до актуальної версії з новим інтерфейсом LSD Earn і додатковими інтеграціями. Починайте з невеликих сум, вивчайте механіку і поступово збільшуйте інвестиції у міру впевненості.

FAQ

Що таке LSD (Liquid Staking Derivatives)? Чим воно відрізняється від класичного стейкінгу?

LSD відображає стейкінгові PoS-активи користувача у вигляді токенів без блокування — ліквідність зберігається. На відміну від традиційного стейкінгу із замороженням активів, LSD дозволяє отримувати винагороди й водночас торгувати чи використовувати токени у DeFi.

Що таке LSD Earn Zone? Як отримувати дохід за зберігання у Earn Zone?

LSD Earn Zone — це платформа для автоматичного отримання відсотків за зберігання LSD-токенів. Просто утримуйте LSD у Earn Zone — винагороди нараховуються автоматично й залежать від часу зберігання.

Які вимоги для використання функції нарахування відсотків у LSD Earn Zone?

Потрібно володіти Liquid Staking Derivatives (LSD) і відповідати мінімальним вимогам платформи щодо обсягу. Обліковий запис має бути активним і відповідати правилам для участі у функції нарахування відсотків.

Який рівень річної дохідності за зберігання у LSD Earn Zone? Як здійснюється розрахунок?

Річна ставка доходу в LSD Earn Zone становить 5%–10%. Формула: місячний або квартальний дохід ділять на початкову інвестицію, множать на 12 або 4 — залежно від терміну блокування й ринкових умов (показник змінюється в режимі реального часу).

Які ризики LSD Earn Zone? На що звертати увагу?

LSD Earn Zone містить ризики смартконтрактів і ліквідності. Регулярно перевіряйте позиції, розбирайтеся в механіці протоколу й інвестуйте лише те, що готові втратити. Слідкуйте за ринком і оновленнями платформи.

Як почати використовувати LSD Earn Zone? Які кроки виконати?

Внесіть LSD-токени у LSD Earn Zone, оберіть термін і підтвердьте транзакцію. Ваші активи залишаються ліквідними, а дохід від зберігання нараховується на блокчейні.