¿Qué es una altcoin? Guía completa sobre criptomonedas alternativas

Altcoins: definición y diferencias clave respecto a Bitcoin

Imagina un escenario en el que Bitcoin solo marca el punto de partida de la moneda digital. Así se ha desarrollado el universo de las criptomonedas. Aunque Bitcoin sigue siendo el pionero y la mayor criptomoneda del mercado, desde 2009 han surgido miles de monedas digitales alternativas, conocidas colectivamente como "altcoins".

El término "altcoin" resulta de la unión de las palabras inglesas "alternative" y "coin", y designa cualquier criptomoneda distinta a Bitcoin. Igual que existen diferentes tipos de vehículos para necesidades concretas, las altcoins se crearon para resolver problemas específicos o aportar funcionalidades que Bitcoin no ofrece.

La primera altcoin, Litecoin, nació en 2011 con la meta de procesar transacciones más rápido que Bitcoin. Actualmente, el ecosistema cripto abarca más de 16 500 criptomonedas, cada una con características y objetivos propios. Aunque Bitcoin representa cerca de la mitad del valor total del mercado, las altcoins constituyen la otra mitad, evidenciando su peso creciente en la economía digital.

Coins, tokens y altcoins: conceptos clave

Para comprender qué son las altcoins, conviene aclarar algunos conceptos fundamentales del ámbito cripto:

Una "coin" es una criptomoneda que opera sobre su propia blockchain. Bitcoin tiene su propia cadena, Ethereum la suya, y así sucesivamente. Son monedas nativas de sus redes.

Una "altcoin" es cualquier criptomoneda que no sea Bitcoin. Para algunos, el término se aplica a todas salvo Bitcoin y Ethereum, por ser las más consolidadas.

Un "token", en cambio, es una criptomoneda que funciona sobre la blockchain de otra (por ejemplo, la red de Ethereum), utilizando su infraestructura pero con fines distintos.

Las altcoins suelen encuadrarse en dos categorías:

1. Las que derivan de Bitcoin con código modificado para añadir nuevas funciones.
2. Las creadas desde cero, con código y funcionamiento totalmente propios.

La mayoría de altcoins intentan superar limitaciones de Bitcoin: velocidad de transacción, consumo energético, privacidad o versatilidad de uso. Cada una presenta una propuesta de valor específica que la distingue tanto de Bitcoin como del resto de criptomonedas.

Tipos de altcoins: de stablecoins a memecoins

El universo de altcoins es altamente variado, con categorías diferenciadas que cumplen funciones diversas dentro del ecosistema cripto:

Stablecoins

Las stablecoins buscan minimizar la volatilidad atando su valor a activos estables como el dólar estadounidense o el oro. Ejemplos: USDC, USDT (Tether), DAI. A diferencia de la mayoría de criptomonedas, las stablecoins aspiran a un valor constante, lo que las hace útiles como medio de pago y "refugio" en momentos de volatilidad.

Utility tokens

Los utility tokens dan acceso a servicios dentro de una blockchain concreta. Funcionan como llaves digitales para desbloquear recursos en una plataforma. XRP (transacciones internacionales) y MATIC (pago de comisiones en Polygon) son ejemplos destacados.

Payment tokens

Estas altcoins están diseñadas específicamente como medio de intercambio, priorizando eficiencia en pagos, rapidez en transacciones y bajas comisiones.

Governance tokens

Los governance tokens otorgan derechos de voto sobre las decisiones de un proyecto blockchain. Así, los titulares pueden influir en el futuro del protocolo, igual que un accionista vota en una empresa. Maker (MKR) es un ejemplo que permite decidir sobre la gestión de MakerDAO.

Security tokens

Los security tokens representan la propiedad de un activo externo (acciones, inmuebles u otras inversiones) y suelen estar sujetos a regulaciones de valores.

Meme coins

Las meme coins nacieron como bromas o sátiras, pero crecieron gracias a sus comunidades. Dogecoin (DOGE) y Shiba Inu (SHIB) son ejemplos que, tras viralizarse como memes, han forjado grandes grupos de seguidores. Suelen tener una oferta enorme o ilimitada, lo que hace que el precio por unidad sea muy bajo.

Play-to-earn tokens

Estos tokens impulsan juegos basados en blockchain donde los usuarios ganan recompensas en criptomonedas a través del juego. Axie Infinity destaca: los jugadores crean, entrenan y combaten criaturas, obteniendo tokens convertibles en otras monedas.

Top 10 altcoins: líderes de mercado y casos de uso

Aunque existen miles de altcoins, solo unas pocas lideran el mercado por su utilidad, adopción y capitalización. Estas son algunas de las más relevantes:

1. Ethereum (ETH)

Ethereum es la mayor altcoin, con una capitalización próxima a 440 000 millones de USD. A diferencia de Bitcoin, que se centra en ser dinero digital, Ethereum introdujo los "smart contracts", programas que se ejecutan automáticamente al cumplirse ciertas condiciones. Esto permitió crear miles de aplicaciones en su plataforma, desde finanzas hasta juegos y mercados digitales de arte.

2. XRP

XRP, desarrollado por Ripple Labs, está diseñado para transferencias internacionales rápidas y de bajo coste. Su objetivo es ayudar a instituciones financieras a mejorar los pagos transfronterizos y ofrecer una alternativa a sistemas como SWIFT.

3. Solana (SOL)

Solana ha ganado notoriedad por su altísima velocidad de transacción y bajo coste. Su blockchain procesa miles de operaciones por segundo, lo que la hace atractiva para trading o aplicaciones de gaming de alto rendimiento.

4. Cardano (ADA)

Cardano desarrolla su blockchain siguiendo un enfoque científico centrado en la seguridad y sostenibilidad. Utiliza proof-of-stake, mucho más eficiente energéticamente que la minería de Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Conocido como "la plata de Bitcoin", Litecoin fue una de las primeras altcoins (2011), ofrece confirmaciones más rápidas y un algoritmo de hash diferente. Con más de una década de historia, sigue siendo popular para pagos cotidianos gracias a sus bajas comisiones y amplia aceptación.

6. Dogecoin (DOGE)

Lo que nació como una broma en internet acabó siendo una de las criptomonedas más conocidas. Dogecoin, pese a su origen humorístico, ha logrado una comunidad leal y gran visibilidad mediática. Su precio bajo y suministro ilimitado la hacen popular para propinas y microtransacciones online.

7. Tether (USDT)

La stablecoin con mayor capitalización, Tether mantiene su valor vinculado al dólar. Cada token USDT está respaldado por reservas dedicadas a conservar la paridad 1 USD, lo que la hace esencial para quienes desean pasar de cripto volátil a activos estables sin recurrir a fiat. Es una de las criptomonedas más negociadas cada día.

8. USD Coin (USDC)

USDC es una stablecoin regulada vinculada al dólar y en rápido crecimiento. Creada por el Centre Consortium (Circle y Coinbase), se caracteriza por su transparencia y auditorías periódicas. Es infraestructura clave para finanzas descentralizadas y pagos internacionales.

9. Shiba Inu (SHIB)

Lanzada en 2020 como alternativa a Dogecoin, Shiba Inu consiguió una enorme base de seguidores. Aunque empezó como meme coin, ha desarrollado un ecosistema propio (ShibaSwap, plataforma NFT, etc.). Su precio ínfimo por token permite a pequeños inversores poseer millones de unidades, atrayendo sobre todo a minoristas.

10. Uniswap (UNI)

Uniswap revolucionó el trading cripto con su modelo AMM (market maker automatizado). Como uno de los mayores exchanges descentralizados, permite negociar tokens directamente desde el wallet y sin intermediarios. Los titulares de UNI participan en la gobernanza del protocolo.

Cada altcoin de esta lista aporta características y ventajas propias frente a Bitcoin, atendiendo necesidades y casos de uso concretos.

Dominancia y capitalización de altcoins: métricas clave para inversores cripto

Para decidir mejor sobre inversiones en altcoins, es esencial conocer dos métricas principales: dominancia de altcoins y capitalización de mercado.

Dominancia de altcoins

La dominancia de altcoins mide el porcentaje del valor total del mercado que corresponde al conjunto de altcoins. Se calcula así:

Dominancia de altcoins = (Capitalización total cripto – Capitalización de Bitcoin) / Capitalización total cripto × 100 %

Cuando la dominancia de Bitcoin baja, sube la de altcoins, señalando mayor flujo de capital hacia criptomonedas alternativas.

El gráfico de dominancia de altcoins permite identificar tendencias:

• Alta dominancia (más del 55 %) suele indicar una "altcoin season", cuando las alternativas superan a Bitcoin.
• Baja dominancia señala un mercado centrado en Bitcoin y en el que los inversores priorizan la principal criptomoneda.

Los picos históricos de dominancia de altcoins llegaron casi al 67 % en 2017-2018 y rondaron el 60 % en 2021, coincidiendo con grandes subidas de precios en el mercado alternativo.

Capitalización de mercado de altcoins

La capitalización de las altcoins es el valor total de todas las altcoins en circulación (precio × suministro circulante, excluyendo Bitcoin).

Actualmente ronda los 1,4 billones de USD, lo que supone aproximadamente el 55 % del mercado global.

Analizar la capitalización de altcoins aporta información relevante:

• Crecimiento sostenido indica interés constante en el ecosistema cripto.
• Picos bruscos pueden señalar especulación excesiva o burbujas.
• Comparar capitalizaciones individuales permite valorar el peso relativo y el nivel de adopción de cada altcoin.

Muchos inversores analizan la relación entre la capitalización de Bitcoin y la de las altcoins para detectar posibles rotaciones de capital. Cuando el dinero pasa de Bitcoin a altcoins, a menudo se producen subidas generalizadas en el mercado alternativo.

Índice de altcoin season: cuándo y por qué las alternativas superan a Bitcoin

En el mercado cripto existe un fenómeno denominado "altcoin season" o "altseason". Se refiere a los periodos en los que, en conjunto, las altcoins superan a Bitcoin y logran fuertes subidas en poco tiempo.

¿Qué provoca la altcoin season?

Las altcoin seasons suelen arrancar tras una fuerte subida de Bitcoin y su posterior estabilización. Entonces, los inversores buscan mayor rentabilidad en altcoins, reducen el peso de Bitcoin y elevan el precio de las alternativas.

Cómo identificar la altcoin season

El Altcoin Season Index ayuda a determinar si el mercado se encuentra en este periodo. Considera:

1. Rendimiento relativo: si la mayoría de altcoins superan a Bitcoin en un periodo dado, podría estar iniciándose una altcoin season.
2. Dominancia de Bitcoin: cuando la cuota de Bitcoin baja, el capital fluye hacia altcoins.
3. Volumen de negociación: si aumenta más en altcoins que en Bitcoin, indica inicio de altseason.
4. Sentimiento en redes sociales: el interés creciente por altcoins suele anticipar subidas de precio.

Ciclos históricos de subidas de altcoins

Algunos ejemplos destacados:

• 2017-2018: la dominancia de Bitcoin pasó del 86,3 % al 38,69 % en pleno auge de las ICO.
• 2020-2021: durante la pandemia, el interés minorista impulsó meme coins como Dogecoin y el boom de los NFT.

Duración de la altcoin season

Las altcoin seasons suelen durar entre varias semanas y algunos meses. Pueden terminar tan deprisa como empiezan, con caídas tan rápidas como las subidas.

Invertir en altcoins: potencial y riesgos

Como en toda inversión, las altcoins ofrecen ventajas pero también riesgos relevantes que deben analizarse cuidadosamente.

Ventajas de invertir en altcoins

1. Mejoras sobre Bitcoin: muchas altcoins buscan superar limitaciones técnicas de Bitcoin (velocidad, energía, funcionalidad), aportando ventajas para ciertos usos.
2. Mayor potencial de crecimiento: por su menor capitalización, pueden dar mayores retornos porcentuales si triunfan. 1 000 USD en una altcoin prometedora pueden multiplicarse más que en Bitcoin.
3. Diversificación: existen miles de altcoins para elegir proyectos alineados con tus intereses o sectores preferidos.
4. Utilidad más allá del valor: muchas altcoins permiten alimentar aplicaciones descentralizadas o participar en la gobernanza de proyectos blockchain.

Desventajas de invertir en altcoins

1. Riesgo elevado: las altcoins suelen conllevar mayor riesgo que Bitcoin. Muchos proyectos fracasan, y cuanto menor la capitalización, mayor el riesgo.
2. Alta volatilidad: las altcoins pueden experimentar fluctuaciones del 20-30 % en un solo día, lo que dificulta la gestión de la inversión.
3. Baja liquidez: el volumen de negociación suele ser inferior al de Bitcoin, dificultando operaciones grandes sin afectar el precio.
4. Incertidumbre regulatoria: la normativa aún está en desarrollo y puede impactar a ciertos tipos de altcoins, especialmente a las que puedan ser consideradas valores.
5. Estafas y fracasos: el mercado ha visto numerosos fraudes y proyectos fallidos. Sin la debida investigación, puedes acabar en esquemas fraudulentos o en proyectos que no cumplen lo prometido.

Cómo analizar altcoins: guía práctica para evaluar proyectos

Dada la naturaleza riesgosa de las altcoins, es indispensable investigar a fondo antes de invertir. Fíjate en estos aspectos clave:

1. Propósito del proyecto y problema a resolver

• ¿Qué necesidad real cubre la altcoin?
• ¿Existe demanda genuina para esa solución?
• ¿Cómo se compara con alternativas dentro y fuera del sector cripto?

2. Equipo

• Investiga el historial y experiencia del equipo.
• ¿Son transparentes con su identidad y cualificación?
• ¿Tienen proyectos anteriores exitosos?
• ¿Cuántos desarrolladores activos hay?

3. White paper

El white paper expone la tecnología, los objetivos y la estrategia del proyecto. Busca:

• Explicaciones técnicas claras.
• Hoja de ruta definida y realista.
• Tokenomics transparentes (distribución y uso de los tokens).
• Alertas: descripciones vagas, promesas irreales o mala redacción.

4. Tokenomics

• ¿Cuál es el suministro total?
• ¿Cómo se distribuyen los tokens (equipo, venta pública, etc.)?
• ¿Hay mecanismos antiinflacionarios?
• ¿Existen periodos de bloqueo para el equipo?

5. Métricas de mercado

• Capitalización de mercado: valor total en circulación.
• Liquidez: facilidad para operar sin afectar el precio.
• Volumen de negociación diario.
• Histórico de precios.

6. Comunidad y adopción

• Tamaño y actividad de la comunidad.
• Alianzas con empresas relevantes.
• Datos reales de uso y adopción.
• Calidad de la comunicación del equipo.

7. Seguridad y auditorías

• ¿El código ha sido auditado por empresas reconocidas?
• ¿Ha habido brechas de seguridad?
• ¿Qué nivel de descentralización presenta la red?

Analizando estos puntos, podrás identificar altcoins con verdadero potencial y evitar proyectos de alto riesgo o sin fundamento.

Guía de wallets para altcoins: cómo proteger tus inversiones

Almacenar adecuadamente tus altcoins es clave para la seguridad de tu inversión. Existen distintas opciones de almacenamiento, con niveles de protección y comodidad diversos.

Tipos de wallets cripto

Hardware wallets (almacenamiento en frío)

• Dispositivos físicos que mantienen tus claves privadas fuera de línea.
• Ejemplos: Ledger, Trezor, Tangem.
• Máxima seguridad, recomendados para grandes sumas.
• Protección frente a hackeos online.
• Precio medio: 50-200 USD.

Software wallets

• Aplicaciones de escritorio (Exodus, Electrum).
• Aplicaciones móviles (Trust Wallet, MetaMask móvil).
• Wallets web (extensión MetaMask).
• Más cómodos, pero menos seguros que el hardware.

Exchange wallets

• Almacenamiento directamente en el exchange.
• Muy cómodo, pero menos seguro.
• Solo recomendable para pequeñas cantidades o a corto plazo.
• Las claves privadas las gestiona el exchange.

Paper wallets

• Documento físico con tus claves privadas.
• Almacenamiento totalmente fuera de línea.
• Muy seguro si se genera bien, pero complejo de manejar.
• No apto para principiantes.

Buenas prácticas de seguridad

Sea cual sea el tipo de wallet, sigue estas pautas esenciales:

1. No compartas nunca tus claves privadas ni frases de recuperación.
2. Anota la frase de recuperación en papel y guárdala en un lugar seguro.
3. Usa contraseñas fuertes y únicas para todas tus cuentas cripto.
4. Activa la autenticación en dos pasos (2FA) con app autenticadora, nunca SMS.
5. Combina varios tipos de wallet: hot wallets para uso habitual, almacenamiento en frío para largo plazo.
6. Mantén todo tu software actualizado para evitar vulnerabilidades.
7. Desconfía de intentos de phishing contra tus criptoactivos.
8. Considera usar un dispositivo dedicado solo para operaciones cripto.
9. Haz copias de seguridad del wallet según indique el proveedor.
10. Comienza siempre con pequeñas operaciones antes de transferir grandes sumas.

En el sector cripto se suele decir: "Si no controlas tus claves, no controlas tus monedas". La seguridad de tus altcoins depende de ti.

Conclusión

El mercado de altcoins evoluciona desde 2011. A medida que madura el sector, los proyectos con utilidad real tienden a prosperar, mientras que otros desaparecen.

Para los recién llegados, comprender conceptos clave, métricas de mercado y factores de inversión resulta esencial. La diversidad de altcoins abre oportunidades en múltiples sectores y aplicaciones, desde DeFi hasta gaming o arte digital.

Ya sea para analizar tendencias con la dominancia de altcoins o para crear una cartera diversificada, lo fundamental es investigar a fondo y mantener una visión de largo plazo. Evaluando proyectos, comprendiendo la tokenomics y aplicando buenas prácticas de seguridad, es posible navegar este mercado de forma más eficiente y tomar mejores decisiones de inversión.

FAQ

¿Qué es una altcoin? ¿En qué se diferencia de Bitcoin?

Las altcoins son criptomonedas alternativas a Bitcoin. Ofrecen innovaciones como mayor rapidez, escalabilidad, smart contracts o nuevos casos de uso. Mientras Bitcoin se centra en pagos peer-to-peer, las altcoins cubren áreas como finanzas descentralizadas, NFT o soluciones empresariales.

¿Cuáles son los principales tipos de altcoins?

Las altcoins se clasifican en payment coins (como Litecoin o Bitcoin Cash, para pagos rápidos), stablecoins (como USDC, con valor estable), utility tokens (que impulsan plataformas blockchain) y governance tokens (para participación comunitaria). Cada tipo cumple una función específica en el ecosistema.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en altcoins?

Los riesgos incluyen volatilidad extrema, baja liquidez, incertidumbre regulatoria, vulnerabilidades de seguridad, fraudes, falta de adopción y fracaso del proyecto. Muchas altcoins no tienen historial probado, por lo que invertir en ellas es altamente especulativo.

¿Cómo evaluar la calidad y potencial de un proyecto de altcoin?

Analiza la experiencia y transparencia del equipo, el grado de implicación de la comunidad, la tokenomics, los casos de uso, la documentación técnica y las tendencias del volumen de transacciones. Unos fundamentos sólidos y actividad desarrolladora indican mayor potencial.

¿Qué innovaciones tecnológicas aportan las altcoins?

Las altcoins han impulsado avances en blockchain, smart contracts, privacidad y finanzas descentralizadas, ampliando las capacidades y aplicaciones posibles más allá del diseño original de Bitcoin.

¿Qué perspectivas de mercado y tendencias futuras tienen las altcoins?

El mercado de altcoins tiene potencial de recuperación conforme madura la tecnología blockchain. Las soluciones de layer-2 y la mejora de la tokenomics favorecen el crecimiento sostenible. La adopción institucional y una regulación clara impulsarán la aceptación generalizada. La consolidación del sector privilegiará los proyectos útiles y con comunidades sólidas.

¿Cómo pueden los principiantes operar y custodiar altcoins de forma segura?

Utiliza exchanges regulados, activa la autenticación en dos pasos, almacena en hardware wallets, empieza con importes pequeños, investiga cada proyecto y nunca arriesgues más de lo que puedas permitirte perder.