Les 19 meilleures exchanges décentralisées

À l'origine de la cryptomonnaie, la centralisation dominait le secteur. Les utilisateurs n’avaient accès qu’aux plateformes centralisées (CEX), alors même que les projets crypto visaient la décentralisation. Si les développeurs ont tenté de créer des exchanges décentralisées (DEX) au fil des ans, la plupart ont échoué faute de liquidité suffisante.

La donne a changé avec Uniswap, qui a révolutionné le marché grâce au modèle Automated Market Maker (AMM), générant ainsi de la liquidité. Cette avancée historique a ouvert une nouvelle ère pour les exchanges décentralisées. Aujourd’hui, une grande diversité de plateformes existe. Ce guide complet explique ce que sont les exchanges décentralisées, leurs mécanismes de fonctionnement et propose une liste exhaustive des meilleures DEX du marché.

Qu’est-ce qu’une exchange décentralisée ?

Les exchanges décentralisées sont des plateformes de trading pair-à-pair (P2P) qui fonctionnent sans contrôle d’une autorité centrale. Leur structure et leur fonctionnement diffèrent fortement des plateformes centralisées, même si certaines caractéristiques demeurent similaires.

Les exchanges décentralisées se distinguent principalement par leur propriété et leur gouvernance décentralisées : aucune entité unique n’en détient le contrôle. De plus, elles ne requièrent pas de dépôt de fonds dans des wallets gérés par la plateforme, ce qui leur confère un caractère non-custodial. Les utilisateurs conservent ainsi la maîtrise totale de leurs actifs.

En termes de disponibilité des actifs, les exchanges décentralisées ne prennent en charge que les tokens natifs de la blockchain sur laquelle elles reposent. Toutefois, l’apparition de DEX inter-chaînes permet désormais d’échanger des actifs entre différentes blockchains. Contrairement aux exchanges centralisées, qui utilisent des carnets d’ordres pour associer acheteurs et vendeurs, les exchanges décentralisées reposent sur des smart contracts et des AMM avec des pools de liquidités, alimentés par les utilisateurs.

Parmi les autres avantages, on note des frais de trading généralement inférieurs à ceux des exchanges centralisées et une sécurité renforcée, puisque les utilisateurs ne confient jamais leurs actifs à un tiers.

Les 19 meilleures exchanges décentralisées disponibles

L’écosystème crypto actuel propose une vaste sélection d’exchanges décentralisées, chacune avec ses propres atouts et fonctionnalités. Voici la liste détaillée des 19 DEX majeures disponibles aujourd’hui.

1. Uniswap : pionnière et leader des exchanges décentralisées sur Ethereum, Uniswap affiche des volumes quotidiens dépassant souvent 4 milliards $. Exchange AMM, Uniswap utilise un algorithme pour gérer ses pools de liquidités et fixer les taux de swap. Les utilisateurs peuvent rejoindre ou créer des pools, les fournisseurs de liquidité reçoivent une part des frais. Gérée par une DAO, Uniswap propose plus de 400 tokens et des frais compris entre 0,1 % et 1 %.

2. DEX Aggregator : les agrégateurs multi-chaînes proposent des échanges sur plus de 20 blockchains, 300 exchanges décentralisées et 200 000 tokens. Ces plateformes sont transfrontalières, sécurisées et non-custodiales, avec des frais faibles et des taux compétitifs. Elles utilisent des mécanismes d’enchères pour l’appariement des ordres et offrent une gouvernance décentralisée via des passerelles inter-chaînes.

3. ApeX Pro se démarque par son modèle AMM élastique, améliorant l’efficacité du capital et rapprochant l’expérience du trading spot. ApeX Pro intègre la technologie StarkWare layer 2 pour renforcer la sécurité et offre un effet de levier jusqu’à 20x. Son interface de carnet d’ordres est accessible aux débutants.

4. Curve convient aux traders cherchant à minimiser la volatilité. Ce DEX AMM opère sur Ethereum et dispose du token CRV, qui donne des droits de vote. Curve propose plus de 45 tokens et des frais autour de 0,04 %.

5. KyberSwap, produit phare de Kyber Network, utilise des pools de liquidité profonds—plus que la plupart des DEX. De nombreuses applications DeFi reposent sur KyberSwap, qui prend en charge plus de 1 500 tokens et des milliers de paires de swap. Les fournisseurs de liquidité perçoivent des frais de 0,3 % en KNC.

6. dYdX : exchange à carnet d’ordres décentralisé offrant une expérience de trading traditionnelle. Il permet un effet de levier jusqu’à 5x et le prêt avec marge croisée. dYdX figure parmi les DEX les plus actifs en volume, avec des frais de 0,1 %.

7. 1inch : agrégateur DEX de référence, il analyse les plateformes pour proposer les meilleurs tarifs. Son pool de liquidité permet le staking et des récompenses en 1INCH, qui donnent aussi des droits de vote. La plateforme prend en charge plus de 400 tokens, sans frais de transaction supplémentaires.

8. Balancer : échanges rapides via smart contracts et pools de liquidité. Les utilisateurs peuvent créer des pools intelligents, privés ou partagés. Balancer propose des paiements sans frais de gas malgré son fonctionnement sur Ethereum.

9. Bancor : parmi les premiers AMM sur Ethereum, Bancor exécute instantanément les échanges et protège du risque de perte impermanente grâce au staking. Le token BNT permet des paiements rapides et des récompenses accrues pour le staking de BNT et d’autres cryptos.

10. Slingshot : protocole de swap Ethereum sans frais de trading, compatible avec Canto, Polygon, Arbitrum et Optimism, accessible sur mobile et desktop.

11. CowSwap simplifie l’échange de tokens Ethereum en ajustant l’offre et la demande, réduisant le slippage et les frais. Les ordres P2P non appariés sont dirigés vers l’AMM sous-jacent, offrant aux utilisateurs une liquidité maximale et des transactions sans frais de gas pour les ordres off-chain.

12. IDEX fonctionne sur Ethereum et cible les gros volumes. Elle autorise des trades simultanés et des annulations sans frais de gas, prend en charge les ordres au marché et à limite, et propose environ 26 tokens avec des frais de 0,1 %.

13. DEX.AG agrège la liquidité d’autres exchanges DEX, combinant plusieurs plateformes pour offrir les meilleurs prix sans frais propriétaires. Son interface ergonomique optimise le temps de gestion.

14. AirSwap fonctionne sur Ethereum, ne requiert que les frais de gas ETH. Son token AST peut s’échanger contre tout ERC-20, avec dépôts et retraits instantanés et risques de sécurité réduits.

15. SushiSwap : DEX reconnue dans l’écosystème, avec fonctionnalités avancées AMM et gouvernance communautaire via son token natif.

16. PancakeSwap : DEX populaire sur BNB Chain, proposant frais faibles et grande rapidité de traitement—un choix efficient pour les traders en quête de coûts réduits.

17. Raydium : DEX sur Solana, ultra-rapide et économique, intégrée au carnet d’ordres central de Solana pour une liquidité optimale.

18. TraderJoe : DEX de référence sur Avalanche, plateforme DeFi complète avec pools de liquidité, staking et yield farming.

19. QuickSwap : DEX layer 2 sur Polygon, permettant des transactions rapides et peu coûteuses tout en préservant la sécurité d’Ethereum.

Conclusion

Les exchanges décentralisées ont fortement progressé depuis leur apparition et constituent aujourd’hui une alternative crédible et populaire aux exchanges centralisées. L’introduction des Automated Market Makers (AMM) a permis de surmonter les défis de liquidité des premières DEX, ouvrant la voie à de nombreuses solutions innovantes.

Chacune des 19 exchanges présentées offre des fonctionnalités adaptées aux différents profils d’utilisateurs. D’Uniswap, pionnière du secteur, aux agrégateurs comme 1inch et DEX.AG qui maximisent les tarifs, l’écosystème répond tant aux besoins des débutants que des traders aguerris. Parmi les principaux avantages : sécurité renforcée par l’auto-custodie, frais réduits, gouvernance décentralisée et possibilité de revenus passifs via la fourniture de liquidité.

Il est cependant important de prendre en compte les défis comme les frais de gas sur Ethereum, la nécessité d’apprentissage pour les nouveaux utilisateurs et certains risques comme la perte impermanente. Avec l’évolution de la technologie blockchain, les exchanges décentralisées continueront d’améliorer leurs fonctionnalités, d’élargir le support multi-chaînes et d’optimiser l’expérience utilisateur, s’imposant comme piliers de l’écosystème DeFi et du futur décentralisé des cryptomonnaies.

FAQ

Quelles exchanges sont décentralisées ?

Les exchanges décentralisées fonctionnent sans autorité centrale, permettant le trading pair-à-pair via smart contract sur les réseaux blockchain. On retrouve parmi elles les principaux protocoles DeFi sur différentes blockchains.

Puis-je gagner 100 $ par jour avec les cryptomonnaies ?

Oui, il est possible d’atteindre 100 $ par jour via le day trading et le scalping, mais cela exige compétences, expérience et gestion rigoureuse des risques.

Les exchanges décentralisées sont-elles sûres ?

En règle générale, oui. Les utilisateurs gardent le contrôle de leurs fonds sans intermédiaire. La sécurité dépend des pratiques de l’utilisateur et de la plateforme choisie. Il est conseillé d’utiliser des plateformes réputées.