Qu'est-ce que Swell ? Vers une simplification du liquid staking et du restaking

Le staking sur Ethereum gagne en popularité, les utilisateurs cherchant à générer des revenus passifs via leurs actifs numériques. Cependant, le staking traditionnel impose plusieurs contraintes, telles qu'un minimum de 32 ETH et une complexité technique pour l'exploitation des nœuds validateurs. Swell se positionne comme une solution innovante pour démocratiser l'accès au staking Ethereum, en supprimant ces obstacles. La plateforme permet le staking, le restaking et l'utilisation du Bitcoin pour des activités de finance décentralisée (DeFi), ouvrant ainsi de nouvelles perspectives d'utilisation des actifs au sein de l'écosystème blockchain.

Qu'est-ce que Swell ?

Swell est un protocole de staking non-custodial conçu pour rendre le staking sur Ethereum plus accessible et flexible à un public élargi. Le staking Ethereum traditionnel exige un investissement important d'au moins 32 ETH, ainsi qu'une expertise technique pour gérer un nœud validateur. Ces contraintes constituent des obstacles majeurs pour de nombreux utilisateurs, qu'ils manquent de capital ou de compétences techniques.

Le protocole Swell propose des solutions de liquid staking permettant de staker tout montant d'ETH, sans gestion d'infrastructure complexe. L'approche non-custodial garantit que les utilisateurs conservent la pleine maîtrise de leurs actifs, ce qui réduit les risques liés aux modèles centralisés. Ce fonctionnement renforce la sécurité et s'aligne sur la philosophie décentralisée de la blockchain.

En abaissant les barrières à l'entrée, Swell favorise une décentralisation accrue du réseau Ethereum. L'ouverture à des participants variés renforce la sécurité et la robustesse du réseau. La plateforme s'appuie sur trois innovations clés : le liquid staking qui préserve la liquidité des actifs tout en générant des récompenses, le protocole non-custodial qui maintient le contrôle utilisateur, et une démarche résolue en faveur de la décentralisation. Ensemble, ces fonctionnalités démocratisent l'accès au staking Ethereum, permettant à chacun, sans ressources ou compétences techniques avancées, de contribuer à la sécurité du réseau et de bénéficier de récompenses de staking.

Comment fonctionne le liquid staking de Swell ?

Le mécanisme de liquid staking de Swell simplifie le staking tout en maintenant flexibilité et liquidité pour les utilisateurs. Le système repose sur trois étapes simples, éliminant la complexité technique habituellement associée au staking Ethereum.

Lorsque des utilisateurs déposent de l'ETH dans le protocole Swell, les fonds sont mutualisés et confiés à des opérateurs de nœuds professionnels qui gèrent les validateurs sur le réseau Ethereum. En contrepartie de leur ETH staké, les utilisateurs reçoivent du swETH, un token de liquid staking représentant leur ETH staké ainsi que les récompenses générées. La valeur du swETH augmente automatiquement au fil des récompenses, sans intervention manuelle pour la récupération des gains.

La liquidité du swETH constitue un réel avantage. Contrairement au staking traditionnel où les fonds sont verrouillés, le swETH peut être utilisé sur de nombreuses plateformes DeFi pour des activités telles que le prêt, l'emprunt ou la fourniture de liquidité. Les utilisateurs peuvent ainsi rester actifs dans l'écosystème DeFi tout en générant des récompenses via leurs actifs sous-jacents.

Swell élargit cette fonctionnalité avec le restaking. Le rswETH, token de liquid restaking, permet de restaker de l'ETH sur des protocoles comme EigenLayer sans atteindre le seuil des 32 ETH. Ce mécanisme ouvre la voie à des rendements additionnels au-delà du staking classique.

Pour les détenteurs de Bitcoin, Swell propose le swBTC, token de liquid staking pour le Wrapped Bitcoin (WBTC). Cette innovation permet aux détenteurs de Bitcoin de profiter d'opportunités DeFi telles que le prêt et le restaking tout en percevant un rendement natif, intégrant ainsi les actifs Bitcoin à l'écosystème DeFi Ethereum avec les mêmes avantages que le staking ETH.

Comment fonctionne Swell Earn ?

Les coffres Earn de Swell offrent une solution avancée, avec des stratégies automatisées et ajustées au risque pour les actifs numériques des utilisateurs. Ce système facilite la génération de rendements sur plusieurs protocoles DeFi grâce à une automatisation intelligente.

Les utilisateurs peuvent déposer divers actifs dans les coffres Earn, notamment swETH, rswETH et swBTC. Ces tokens, représentant de l'Ether et du Bitcoin stakés, constituent le socle de la plateforme de liquid staking Swell. Une fois déposés, le système déploie automatiquement ces actifs sur différents protocoles DeFi, allouant les fonds de façon stratégique pour optimiser les rendements tout en gérant le risque.

Les coffres Earn sont conçus pour offrir des rendements ajustés au risque, en diversifiant les placements et en équilibrant le potentiel de gains avec les risques encourus. Cette démarche intègre la volatilité des marchés et d'autres facteurs afin d'assurer une stabilité accrue.

En déposant des actifs dans les coffres Earn, les utilisateurs reçoivent des tokens ERC-4626 tels que earnETH ou earnBTC. Ces tokens standardisés attestent de la part de l'utilisateur dans le coffre et voient leur valeur croître au fil des gains réalisés sur les actifs sous-jacents. La norme ERC-4626 simplifie la gestion et le retrait des récompenses, offrant transparence et facilité d'utilisation.

Les avantages de Swell Earn incluent une gestion automatisée qui prend en charge la complexité des investissements DeFi, permettant la génération de gains sans intervention directe. Le système met en œuvre la gestion des risques par une diversification des stratégies, équilibrant rendement et risques. Les tokens ERC-4626 assurent également une grande liquidité, puisqu'ils peuvent être échangés librement, garantissant flexibilité et accès aux fonds.

Quelles sont les tokenomics de SWELL ?

Le token SWELL constitue le jeton de gouvernance de l'organisation autonome décentralisée (DAO) Swell, assurant la gouvernance du protocole et permettant l'implication de la communauté dans sa gestion et son évolution. Les détenteurs de SWELL participent aux votes sur les changements proposés, la gestion des évolutions du protocole et la sélection des opérateurs de nœuds.

Au sein du modèle de gouvernance décentralisée, les détenteurs de SWELL prennent part aux décisions majeures, de l'ajustement des incitations à la gestion des fonds. Ce modèle démocratique garantit que l'évolution du protocole s'aligne sur la vision collective de la communauté, évitant tout contrôle centralisé.

Chaque token SWELL confère un droit de vote sur la plateforme Snapshot de l'écosystème, permettant d'influencer les domaines stratégiques tels que les frais de staking, les structures de récompenses et les partenariats. Au-delà de la gouvernance, le SWELL peut être restaké sur des plateformes telles qu'EigenLayer, renforçant l'infrastructure de Swell tout en générant des récompenses additionnelles pour les détenteurs.

Le SWELL présente une offre maximale de 10 milliards de tokens, répartie selon une allocation structurée. La communauté bénéficie de la part la plus importante, soit 35 %, favorisant la décentralisation via des initiatives telles que l'airdrop Voyage (8,5 %) et les campagnes Wavedrop. L'équipe reçoit 25 % de l'offre totale, attribués aux contributeurs et conseillers avec une période d'acquisition de 36 mois pour garantir leur engagement à long terme. Les levées de fonds représentent 25 %, allouées à des investisseurs privés soumis à une période de vesting de 30 mois. Enfin, la Fondation reçoit 15 %, dédiés au financement d'initiatives stratégiques, au développement produit, à l'expansion Layer 2 et à la croissance de l'écosystème. Ce modèle assure un équilibre entre l'autonomisation communautaire, l'incitation de l'équipe, la participation des investisseurs et le financement pérenne du développement.

Qu'est-ce que Swell L2 ?

Swell L2 constitue une avancée majeure, conçu comme un rollup restaké sur Ethereum et reposant sur le mécanisme innovant Proof of Restake (PoR). Cette solution Layer 2 vise à réutiliser les actifs stakés pour sécuriser des infrastructures et services supplémentaires, permettant aux utilisateurs de percevoir des récompenses tout en contribuant à l'amélioration de la scalabilité et de la sécurité d'Ethereum.

Le système Swell optimise l'efficacité du capital en permettant le restaking des actifs tels que swETH, rswETH et swBTC pour des usages complémentaires. Le mécanisme PoR autorise la prise en charge de multiples applications et services décentralisés, sans compromis sur la sécurité du réseau Ethereum. Il offre aux actifs stakés une double utilité : sécuriser la couche de base Ethereum et valider simultanément des services décentralisés additionnels, maximisant ainsi le potentiel de récompense et l'utilité des actifs.

Swell L2 agit comme incubateur pour les Actively Validated Services (AVS), essentiels à l'infrastructure décentralisée, tels que les oracles et les bridges. En soutenant les AVS, Swell L2 encourage l'innovation dans la DeFi tout en garantissant des services fiables et sécurisés. La combinaison PoR et AVS permet aux utilisateurs de restaker leurs actifs pour obtenir des récompenses supplémentaires, sans perte de liquidité, dans un système où les actifs stakés demeurent productifs et accessibles.

La plateforme propose le Swell L2 Devnet, environnement sécurisé destiné aux développeurs pour tester les accords de restaking et les AVS. De nombreux projets se construisent sur Swell L2, offrant des airdrops aux participants via Swell et ses partenaires. Ce dispositif d'incitation vise à stimuler la participation active et à dynamiser la communauté.

Les utilisateurs bénéficient d'avantages significatifs : le restaking via Swell L2 donne accès à des gains additionnels apportés par les AVS, accroissant les récompenses globales. En déléguant certaines opérations au Layer 2, Swell améliore la scalabilité d'Ethereum tout en préservant la sécurité. Les utilisateurs contribuent ainsi activement à la croissance des protocoles décentralisés et à l'expansion de l'écosystème DeFi.

Conclusion

Swell crypto incarne une solution globale, illustrant l'interaction entre staking et finance décentralisée. En supprimant les barrières traditionnelles au staking sur Ethereum et Bitcoin, la plateforme ouvre la voie à une participation élargie au sein des réseaux blockchain et à la génération de récompenses. Par ses solutions de liquid staking, la préservation de la liquidité des actifs, l'innovation Swell L2 et le mécanisme Proof of Restake, le projet simplifie le staking sur Ethereum et propose des outils favorisant une intégration accrue aux protocoles DeFi.

La stratégie multi-produit de la plateforme—liquid staking via swETH, restaking avec rswETH, intégration du Bitcoin via swBTC, optimisation automatisée des rendements avec Earn et les capacités de Swell L2—crée un écosystème complet pour la gestion des actifs numériques. La gouvernance du token SWELL assure une évolution du protocole en phase avec les attentes de la communauté et les principes de décentralisation. À mesure que la DeFi évolue, l'engagement de Swell crypto pour l'accessibilité, la sécurité et l'innovation en fait un acteur majeur dans la démocratisation de la blockchain et le développement des services financiers décentralisés.

FAQ

Qu'est-ce que Swell dans la crypto ?

Swell est un protocole de liquid staking non-custodial sur Ethereum, permettant de générer des récompenses de staking tout en conservant la pleine maîtrise des actifs. Lancé en 2023, il offre sécurité et flexibilité aux stakers souhaitant générer des revenus passifs sans contrainte de garde.

Quelle est la valeur de Swell crypto ?

Swell crypto se négocie à 0,00583382 $ par token, avec une capitalisation de 15,47 millions de dollars au 21 décembre 2025.

Quel avenir pour le token Swell ?

Le token Swell pourrait évoluer entre 0,001085 $ et 0,004320 $ d'ici 2030, correspondant à une croissance potentielle de 167,84 %. Les tendances du marché indiquent de solides perspectives de développement pour l'écosystème.