Qu’est-ce que Swell ? La simplification du liquid staking et du restaking

Le staking sur Ethereum gagne en popularité, les utilisateurs cherchant à générer des revenus passifs avec leurs actifs Ether. Swell vise à faciliter ce processus en levant les obstacles tels que le minimum de 32 ETH et la complexité des nœuds. Cet article présente les fonctionnalités de Swell, dont le liquid staking, le restaking et l’intégration de Bitcoin pour la finance décentralisée (DeFi).

Qu’est-ce que Swell ?

Swell est un protocole de staking non dépositaire conçu pour rendre le staking sur Ethereum plus accessible et flexible. Il permet de staker n’importe quelle quantité d’ETH sans gestion d’infrastructure complexe. Les fonctionnalités principales de Swell :

• Liquid staking : Les utilisateurs stakent leur ETH et reçoivent du swETH, un token liquide qui représente l’ETH staké et les récompenses accumulées.
• Protocole non dépositaire : Swell laisse le contrôle total des actifs aux utilisateurs, réduisant les risques liés aux dépositaires centralisés.
• Décentralisation : En abaissant les barrières d’accès au staking, Swell favorise une plus grande décentralisation du réseau Ethereum, renforçant sa sécurité et sa robustesse.

Comment fonctionne le liquid staking de Swell ?

Le liquid staking de Swell se veut simple d’utilisation et accessible :

1. Staker votre ETH : Les utilisateurs déposent de l’ETH dans le protocole Swell, qui mutualise et délègue les fonds à des opérateurs de nœuds professionnels.
2. Recevoir du swETH : Les utilisateurs obtiennent du swETH, un token liquide représentant l’ETH staké et ses récompenses.
3. Utiliser swETH dans la DeFi : swETH peut être utilisé sur les plateformes DeFi pour d’autres opportunités, telles que le prêt, l’emprunt ou la fourniture de liquidité.

Swell propose également le restaking via rswETH, permettant aux utilisateurs de restaker leur ETH sur des protocoles comme EigenLayer, sans contrainte de seuil de 32 ETH. Pour les détenteurs de Bitcoin, Swell propose swBTC, permettant de profiter d’opportunités DeFi tout en générant un rendement natif.

Comment fonctionne Swell Earn ?

Les coffres Swell Earn permettent de générer des récompenses sur les actifs numériques via des stratégies automatisées et adaptées au risque :

1. Déposer vos actifs : Les utilisateurs déposent différents actifs, dont swETH, rswETH et swBTC, dans les coffres Earn de Swell.
2. Optimisation automatique du rendement : Les actifs sont déployés sur divers protocoles DeFi, le système de Swell alloue automatiquement les fonds afin d’optimiser les rendements tout en gérant le risque.
3. Percevoir des rendements ajustés au risque : Les coffres Earn offrent des rendements ajustés grâce à une allocation diversifiée et des stratégies équilibrées.
4. Tokens ERC-4626 : Les utilisateurs reçoivent des tokens ERC-4626, comme earnETH ou earnBTC, qui représentent leur part du coffre et prennent de la valeur au gré de la performance des actifs sous-jacents.

Parmi les atouts majeurs de Swell Earn : gestion automatisée, réduction des risques et liquidité grâce aux tokens ERC-4626 échangeables.

Quelles sont les tokenomics de SWELL ?

SWELL est le jeton de gouvernance de la DAO de Swell. Ses fonctionnalités principales :

• Gouvernance décentralisée : Les détenteurs de SWELL participent aux décisions clés.
• Pouvoir de vote : Chaque token confère un pouvoir de vote sur la plateforme Snapshot de l’écosystème.
• Restaking pour la sécurité : SWELL peut être restaké sur des plateformes comme EigenLayer pour renforcer la sécurité et générer des récompenses supplémentaires.

L’offre maximale du token est de 10 milliards, répartie comme suit :

• Communauté (35 %)
• Équipe (25 %)
• Levée de fonds (25 %)
• Fondation (15 %)

Qu’est-ce que Swell L2 ?

Swell L2 est un rollup restaké construit sur Ethereum, basé sur le mécanisme Proof of Restake (PoR). Il permet de restaker les actifs stakés pour d’autres usages, optimisant l’efficacité du capital. Les points essentiels de Swell L2 :

• Proof of Restake (PoR) : Rend possible la sécurisation d’Ethereum et la validation de services décentralisés supplémentaires via les actifs stakés.
• Actively Validated Services (AVSs) : Swell L2 prend en charge les services décentralisés tels que les oracles et les bridges.
• Récompenses et liquidité accrues : Les utilisateurs peuvent restaker leurs actifs pour obtenir des récompenses supplémentaires, sans perte de liquidité.

Fin 2025, Swell L2 a bénéficié d’un développement et d’une adoption importants, de nombreux projets s’appuyant sur son infrastructure.

Conclusion

Swell incarne une approche innovante du staking et de la DeFi. En simplifiant le staking sur Ethereum, en intégrant Bitcoin et en développant des outils comme Swell L2, le projet vise à démocratiser le staking et à encourager l’usage des protocoles DeFi. À mesure que l’écosystème DeFi évolue, l’approche globale de Swell en matière de liquid staking et de restaking en fait un acteur clé, susceptible de stimuler l’adoption et l’innovation dans le secteur.

FAQ

Que signifie être « swell » ?

Dans l’univers crypto, être « swell » c’est adopter l’innovation, la croissance et une dynamique positive. Cela traduit l’essor de la blockchain et son potentiel de transformation de la finance et au-delà.

Pourquoi dit-on « swell » ?

Le terme « swell » est un jeu de mots associant le « s » de Stellar et « well » pour exprimer l’optimisme quant au développement et au potentiel de l’écosystème Stellar.

Swell est-il un compliment ?

Non, Swell n’est pas un compliment. Il s’agit d’un projet crypto spécialisé dans le liquid staking sur Ethereum, qui vise à renforcer la décentralisation et la liquidité dans l’écosystème du staking ETH.