Quelle est l’influence des signaux issus du marché des produits dérivés sur les décisions de trading crypto en 2025 ?

Une baisse de 25 % de l’open interest sur les futures signale un sentiment baissier

La récente chute de 25 % de l’open interest sur les futures FET constitue un signal baissier notable pour les perspectives de prix de la cryptomonnaie. Cette baisse marquée traduit une diminution de la confiance des opérateurs et indique que de nombreux intervenants débouclent actuellement leurs positions. L’analyse croisée des indicateurs de sentiment de marché et des volumes d’échange fait apparaître la tendance suivante :

Ce sentiment baissier est renforcé par la récente évolution du prix du FET, qui a reculé de ses sommets d’octobre proches de 0,38 $ pour s’établir autour de 0,32 $. Les réductions marquées des positions futures précèdent souvent une poursuite de la baisse des cours, à mesure que les positions à effet de levier se ferment. Historiquement, des contractions similaires de l’open interest en octobre avaient précédé la chute de FET de 0,55 $ à 0,24 $ en deux semaines à peine. Une participation réduite sur le marché des futures peut également accentuer la volatilité si la liquidité vient à manquer, exposant le marché à des chutes rapides en cas de rupture des supports. Les institutionnels semblent limiter leur exposition en attendant d’y voir plus clair avant de revenir sur des positions plus importantes.

Une hausse de 40 % de l’open interest sur les options témoigne d’une complexification du marché

Le bond de 40 % de l’open interest sur les options Bitcoin traduit une évolution profonde de la structure de marché, marquant une sophistication croissante des stratégies des traders crypto. Cette dynamique crée aujourd’hui l’un des écarts les plus marqués entre les marchés d’options et de futures, l’open interest sur les options dépassant celui des futures d’environ 40 milliards $ selon CheckonChain.

Ce différentiel illustre la transformation de l’écosystème de trading, avec plusieurs conséquences majeures :

Le développement de cette activité sur des plateformes régulées favorise des stratégies de couverture avancées, contribuant à la stabilité globale. Un marché d’options mature est généralement associé à une volatilité moindre, les professionnels privilégiant des stratégies complexes plutôt que de simples paris directionnels.

Cette évolution s’inscrit dans la tendance observée sur FET, qui a récemment connu de fortes fluctuations de prix. Un open interest élevé sur les marchés d’options crypto traduit généralement un biais haussier, les opérateurs engageant des capitaux sur des positions réfléchies plutôt que sur de la pure spéculation à court terme. Ce contexte favorise une meilleure découverte des prix et une plus grande profondeur de marché, ce qui profite à l’ensemble de l’écosystème crypto, FET compris.

Chute de 14 % du prix sous l’effet de 13,2 M $ de liquidations et de conditions de surachat

Le 10 octobre 2025, FET a connu une correction brutale, passant de 0,4914 $ à 0,3464 $ en une seule journée. Cette chute de 14 % s’explique principalement par 13,2 millions $ de liquidations, consécutives à la fermeture forcée de positions surleviérisées. Les indicateurs de marché soulignent l’ampleur de cette correction :

Les analystes techniques avaient déjà mis en garde contre une situation de surachat sur FET, les indicateurs de momentum signalant un token largement au-dessus de ses moyennes mobiles tout au long de septembre. Ce repli s’inscrit dans une tendance baissière amorcée en août, alors que FET évoluait autour de 0,75 $.

La vague de liquidations a entraîné un effet boule de neige, les stop-loss exacerbant la pression vendeuse. Le volume d’échanges de FET a d’ailleurs triplé durant cet épisode par rapport aux semaines précédentes, illustrant la panique des investisseurs particuliers. Le sentiment de marché a ainsi basculé brutalement de l’optimisme vers une inquiétude extrême, comme en témoignent la hausse de la volatilité et la baisse de l’open interest. FET est ensuite entré en phase de consolidation, oscillant entre 0,24 $ et 0,28 $ pendant plusieurs semaines avant de montrer des signes de reprise début novembre.

Des taux de financement positifs et des flux spot renforcés laissent entrevoir un rebond

Les données de 2025 révèlent une corrélation marquée entre taux de financement positifs et afflux de capitaux sur le marché spot pour FET, suggérant un potentiel de reprise des prix. Les taux de financement des contrats perpétuels FET connaissent des fluctuations importantes sur les principales plateformes, les tendances actuelles révélant un regain d’optimisme parmi les opérateurs.

L’analyse du marché met en lumière l’influence directe des taux de financement sur le comportement des traders :

L’historique montre qu’après une phase baissière, le retour à des taux de financement positifs coïncide généralement avec une reprise du FET dans un délai de 7 à 14 jours. Ce scénario s’est confirmé début novembre, avec un prix passé de 0,2316 $ à 0,4598 $ alors que le sentiment sur les taux de financement s’inversait.

Cette relation est particulièrement forte pour les tokens IA, qui bénéficient en 2025 d’une participation institutionnelle accrue. Malgré un repli annuel de 75,06 %, FET a vu les entrées sur le marché spot grimper de 20,66 % sur le dernier mois, ce qui suggère des phases d’accumulation sur les plus bas.

Si les taux de financement ne suffisent pas à assurer une reprise durable, leur alignement avec des flux spot positifs crée des conditions techniques qui, historiquement, ont précédé des rebonds marqués sur FET.

FAQ

La crypto FET a-t-elle un avenir ?

FET dispose d’un potentiel de croissance à long terme. Sa réussite repose sur l’innovation technologique continue et l’adoption croissante dans l’écosystème Web3. L’augmentation de la demande en IA et blockchain pourrait élargir ses usages.

Qu’est-ce que FET ?

FET est un token Ethereum qui alimente Fetch.ai, une plateforme décentralisée de machine learning. Il permet des applications comme le trading d’actifs et l’économie à la tâche, facilitant l’intégration de solutions fondées sur l’IA au sein du réseau.

Fetch.ai peut-il atteindre 5 $ ?

Fetch.ai pourrait, sous réserve de ses performances en IA et de l’adoption croissante de l’écosystème Web3, atteindre le seuil de 5 $ d’ici 2025.

Quelle est la prévision de prix pour FET ?

FET pourrait atteindre 5 $ d’ici la fin 2025, porté par une adoption grandissante et la dynamique des marchés IA et blockchain.