Comment les indicateurs du marché des produits dérivés mettent-ils en évidence la récente envolée du cours de ZEC ?

L'intérêt ouvert sur les contrats à terme ZEC bondit de 22 % à 303 millions $ en 24 heures

Le marché des cryptomonnaies a connu une envolée de l'activité sur Zcash (ZEC), avec une hausse de 22 % de l'intérêt ouvert des contrats à terme sur 24 heures, atteignant 303 millions $. Cette progression surpasse nettement celle des autres grandes cryptomonnaies sur la période, soulignant l'intérêt accru des traders pour cette devise axée sur la confidentialité.

Les données de marché mettent en évidence les dynamiques comparées de croissance entre cryptomonnaies :

Cette dynamique coïncide avec la progression du cours du ZEC, qui avoisine 623 $, soit une hausse substantielle depuis le début de l’année. Les taux de financement des contrats perpétuels restent proches de zéro, ce qui traduit l’équilibre du marché des dérivés malgré la forte hausse de l’intérêt ouvert. Aucun trader, long ou short, ne paie actuellement de prime pour sa position.

La forte augmentation de l’intérêt ouvert témoigne de la confiance institutionnelle croissante dans le potentiel du ZEC, alors que ses attributs de confidentialité reviennent au centre de l’attention des investisseurs. Selon les données historiques, de telles accélérations sur les dérivés précèdent souvent de nouvelles phases de découverte de prix, même si la volatilité demeure un enjeu clé pour les traders à ces niveaux.

Le volume des dérivés ZEC progresse de 150 % d’un mois sur l’autre en octobre

En octobre 2025, le trading sur les dérivés Zcash (ZEC) s’est envolé, avec un volume en hausse de 150 % par rapport à septembre. Cette croissance a accompagné la forte appréciation du prix du ZEC, qui a grimpé de 266 % sur le mois pour culminer à 382 $. L’essor du marché des dérivés traduit la confiance institutionnelle croissante envers les cryptomonnaies orientées confidentialité.

La progression du trading au comptant et sur les dérivés apparaît nettement dans les données de marché :

L’investissement institutionnel a été déterminant dans cette dynamique, avec des flux massifs de capitaux provenant de grands acteurs. Winklevoss Capital et Grayscale ont ajouté ensemble près de 72,88 millions $ au soutien du ZEC durant cette période. Par ailleurs, Cypherpunk Technologies a injecté 50 millions $ dans sa trésorerie, renforçant la confiance du marché.

L’essor du marché des dérivés reflète une reconnaissance accrue de la proposition de valeur de Zcash, alors que la vigilance réglementaire s’intensifie sur le secteur crypto. L’apparition d’innovations en matière de confidentialité, telles que les swaps privés de Zashi Wallet, renforce l’attractivité du ZEC auprès des investisseurs institutionnels et particuliers en quête de solutions conformes dans un univers numérique de plus en plus surveillé.

Les taux de financement des contrats à terme ZEC atteignent 350 % annualisés, un signal FOMO

En 2025, le marché crypto a connu une envolée inédite, les taux de financement des contrats à terme Zcash (ZEC) atteignant 350 % annualisés. Ce phénomène extrême incarne l’un des signaux les plus marquants de FOMO (Fear Of Missing Out) sur les actifs digitaux. Cette hausse a accompagné la progression spectaculaire du ZEC, qui a dépassé 570 $ et déclenché des ordres d’achat en chaîne sur les plateformes de dérivés.

La corrélation entre taux de financement et évolution du prix met en avant l’intensité du sentiment de marché :

Ce comportement sur les dérivés démontre comment l’effet de levier accentue les mouvements lors des rallyes paraboliques. Les plateformes de dérivés ont enregistré un intérêt ouvert record sur les contrats à terme ZEC à 1,5 milliard $, soit une progression de 21,49 % en 24 heures. De tels extrêmes signalent souvent un sommet de marché, les traders acceptant de fortes primes pour conserver leurs positions longues à effet de levier, convaincus que le prix continuera de grimper malgré des gains substantiels.

Les données sur l’intérêt ouvert des options et les liquidations confirment une spéculation accrue

Le marché des options ZEC a enregistré une croissance historique au quatrième trimestre 2025, avec un intérêt ouvert qui atteint 600 millions $. Cette hausse traduit une intensification de la spéculation sur les dérivés, alors que les traders se positionnaient durant la forte volatilité du ZEC. La progression de 42,11 % de l’intérêt ouvert en 24 heures témoigne de l’afflux massif de capitaux vers les dérivés ZEC.

La répartition de l’intérêt ouvert entre plateformes illustre l’ampleur de cette vague spéculative :

Cette activité accrue sur les dérivés s’est accompagnée de liquidations importantes, signalant un rééquilibrage lors des fortes variations de prix. Le volume de liquidations observé suggère que de nombreux traders ont été pris de court par la hausse rapide du ZEC, qui s’est négocié au-dessus de 680 $ après un rallye hebdomadaire de 47 %.

Les analystes de marché considèrent ces données comme la preuve d’une participation institutionnelle croissante sur les cryptomonnaies confidentielles. Les investisseurs suivant l’activité on-chain du ZEC doivent surveiller les corrélations inter-actifs pour identifier d’éventuels signaux de marché. La pérennité de cette dynamique dépendra de la capacité de l’exposition aux dérivés à se transformer en adoption durable, au-delà de la spéculation à court terme.

FAQ

Qu’est-ce que le ZEC ?

ZEC est la cryptomonnaie native de Zcash, une blockchain orientée confidentialité. Elle repose sur les zero-knowledge proofs pour garantir l’anonymat optionnel des transactions, offrant ainsi une confidentialité supérieure à celle des autres cryptomonnaies.

Le ZEC est-il un achat pertinent ?

Le ZEC affiche un potentiel de croissance en 2025, ses fonctionnalités de confidentialité attirant les investisseurs. Les évolutions du marché laissent présager une hausse du prix, ce qui en fait un investissement potentiellement intéressant.

Zcash peut-il devenir le prochain Bitcoin ?

Non, Zcash ne devrait pas remplacer Bitcoin. Malgré ses fonctionnalités de confidentialité uniques, Bitcoin reste la cryptomonnaie dominante en termes de présence et d’adoption.

Quelles sont les prévisions pour le ZEC ?

Le ZEC devrait évoluer entre 43,36 $ et 78,44 $ en 2025, avec une possibilité d’appréciation supérieure d’ici 2030 selon les analyses et tendances actuelles du marché.