Qu'est-ce que Swell Finance ? Liquid staking et restaking simplifiés

Le staking sur Ethereum connaît une croissance importante, les participants du réseau cherchant à générer des revenus passifs sur leurs avoirs en Ether. Or, le staking traditionnel présente plusieurs obstacles, notamment le seuil élevé de 32 ETH et la complexité technique de l’exploitation d’un nœud validateur. Swell Finance propose une solution innovante qui lève ces barrières, rendant le staking plus accessible et flexible pour un public élargi.

Swell Finance est une plateforme tout-en-un permettant aux utilisateurs de staker, restaker et même mobiliser le Bitcoin pour des activités de finance décentralisée (DeFi). Grâce à ses solutions de liquid staking, de restaking et de staking Bitcoin, Swell Finance offre aux utilisateurs crypto de nouvelles opportunités pour optimiser l’utilisation de leurs actifs numériques tout en renforçant la sécurité et la décentralisation des réseaux.

Qu'est-ce que Swell Finance ?

Swell Finance est un protocole de staking non-custodial conçu pour démocratiser le staking sur Ethereum en abaissant les barrières à l’entrée. Contrairement au staking classique, qui exige 32 ETH et des compétences techniques pour gérer un nœud validateur, Swell Finance propose une alternative accessible permettant à tout utilisateur de participer, quel que soit son niveau de détention ou de connaissance technique.

Le protocole s’appuie sur plusieurs principes fondamentaux qui le distinguent : il propose d’abord le liquid staking, permettant à chacun de staker librement et de recevoir du swETH, un token de liquid staking représentant l’ETH staké et les récompenses accumulées. Cette solution préserve la liquidité des actifs, offrant la possibilité de s’engager sur différents protocoles DeFi tout en générant des rendements. En tant que protocole non-custodial, Swell Finance garantit aux utilisateurs le contrôle total de leurs fonds et limite les risques liés à la garde centralisée. Enfin, en supprimant les barrières financières et techniques, Swell Finance favorise la décentralisation du réseau Ethereum, renforçant sa sécurité et sa robustesse.

La démarche de Swell Finance démocratise l’accès au staking d’Ethereum, permettant à un plus grand nombre d’utilisateurs de contribuer à la sécurité du réseau et d’obtenir des récompenses. Cette approche est particulièrement avantageuse pour ceux qui ne disposent ni des ressources financières ni des compétences techniques nécessaires à l’exploitation d’un validateur individuel.

Comment fonctionne le liquid staking chez Swell Finance ?

Le mécanisme de liquid staking de Swell Finance simplifie le processus tout en maximisant la flexibilité et l’utilité pour les utilisateurs. Il repose sur trois étapes principales qui éliminent la complexité du staking traditionnel.

Les utilisateurs déposent d’abord leur ETH sur le protocole Swell Finance. Ces fonds sont mutualisés avec ceux des autres utilisateurs et confiés à des opérateurs de nœuds professionnels qui gèrent les validateurs sur le réseau Ethereum. L’ensemble des tâches techniques est ainsi pris en charge par ces opérateurs, libérant les utilisateurs de toute contrainte technique.

En échange de leur ETH staké, les utilisateurs reçoivent du swETH, un token liquide représentant à la fois la valeur stakée et les récompenses générées. La valeur du swETH s’ajuste automatiquement à mesure que les récompenses sont accumulées, sans intervention manuelle. Ce système garantit une progression continue de la position de staking, sans gestion active requise.

L’innovation de swETH repose sur sa liquidité. Contrairement au staking classique où les fonds sont immobilisés, le swETH peut circuler librement sur les différentes plateformes DeFi pour des usages tels que le prêt, l’emprunt ou la fourniture de liquidité. Les utilisateurs peuvent ainsi cumuler les récompenses du staking tout en accédant à d’autres sources de rendement.

Swell Finance pousse le concept plus loin avec le restaking via rswETH, un token liquide permettant de restaker son ETH sur des protocoles comme EigenLayer, sans contrainte de seuil minimal. Cela ouvre l’accès à des opportunités de rendement supplémentaires. Pour les détenteurs de Bitcoin, Swell Finance propose le swBTC, un token de liquid staking pour WBTC, offrant la possibilité d’engager du Bitcoin dans des activités DeFi telles que le prêt et le restaking, tout en générant un rendement natif, dans des conditions similaires au staking ETH.

Comment fonctionne Swell Finance Earn ?

Les vaults Earn de Swell Finance offrent aux utilisateurs des stratégies automatisées et ajustées au risque pour générer des rendements sur leurs actifs numériques. Ce système optimise le rendement tout en maîtrisant l’exposition aux risques de marché.

Le fonctionnement d’Earn débute par le dépôt d’actifs dans les vaults dédiés, qui acceptent différents tokens du protocole, notamment swETH, rswETH et swBTC. Le système automatisé de Swell Finance prend alors le relais et alloue ces fonds sur plusieurs protocoles DeFi selon des stratégies sophistiquées.

L’atout majeur de Swell Finance Earn réside dans l’optimisation dynamique des rendements. Le système ajuste en continu l’allocation entre différentes stratégies, afin de maximiser les retours tout en maintenant un niveau de risque maîtrisé. Cette approche tient compte de la volatilité des marchés, des risques protocolaires et d’autres facteurs pour assurer un équilibre entre gains et risques, conformément à la notion de « rendement ajusté au risque ».

Les utilisateurs qui déposent des actifs dans les vaults Earn reçoivent des tokens ERC-4626 comme earnETH ou earnBTC. Ces tokens standardisés reflètent la part de l’utilisateur dans le vault et voient leur valeur progresser automatiquement en fonction des rendements générés. Ce standard facilite le suivi de la performance et le retrait des récompenses.

Les principaux avantages de Swell Finance Earn sont la gestion automatisée des placements DeFi, la réduction des risques grâce à la diversification des stratégies, et le maintien de la liquidité via les tokens ERC-4626 qui sont échangeables à tout moment pour accéder aux fonds.

Quelles sont les tokenomics de SWELL ?

Le token SWELL est le jeton de gouvernance de la DAO Swell Finance et occupe une place centrale dans le pilotage décentralisé du protocole. Il permet aux détenteurs de participer activement aux décisions et à l’évolution du projet.

Les détenteurs de SWELL disposent d’un pouvoir de vote sur la plateforme Snapshot de Swell Finance, permettant d’influer sur les grands axes de gouvernance : modifications des incitations, allocation du trésor, frais de staking, structure des récompenses, partenariats d’écosystème. Chaque token confère une voix, assurant une gouvernance démocratique alignée sur la vision collective de la communauté.

En complément de la gouvernance, les tokens SWELL peuvent être restakés sur des plateformes comme EigenLayer, renforçant la sécurité de l’infrastructure Swell Finance et générant des récompenses supplémentaires. Cette double fonctionnalité accroît la valeur d’usage du token pour ses détenteurs.

L’offre maximale du token SWELL est fixée à 10 milliards, répartis selon quatre catégories principales : 35 % pour la communauté, favorisant la décentralisation via des initiatives comme l’airdrop Voyage (8,5 %) et les campagnes Wavedrop ; 25 % pour l’équipe, à destination des contributeurs et conseillers, soumis à une période de vesting de 36 mois ; 25 % dédiés au financement, attribués aux investisseurs privés avec un vesting de 30 mois ; 15 % pour la Fondation, destinée à soutenir des initiatives stratégiques, le développement produit, l’expansion Layer 2 et la croissance de l’écosystème.

Qu'est-ce que Swell Finance L2 ?

Swell Finance L2 est une solution innovante de rollup restaké sur Ethereum, s’appuyant sur le mécanisme Proof of Restake (PoR). Cette Layer 2 vise à accroître la scalabilité et la sécurité d’Ethereum, tout en permettant aux utilisateurs d’obtenir des récompenses supplémentaires grâce à la réutilisation des actifs stakés.

L’originalité de Swell Finance L2 réside dans le mécanisme Proof of Restake, qui optimise l’efficacité du capital en autorisant des actifs stakés comme swETH, rswETH et swBTC à être restakés pour de nouveaux usages. Le PoR permet à ces tokens de remplir une double mission : sécuriser le réseau Ethereum et valider des services décentralisés additionnels. Ce modèle maximise l’utilité des actifs sans compromettre la sécurité du réseau.

Swell Finance L2 propose également le support des Actively Validated Services (AVS), et joue un rôle d’incubateur pour ces services décentralisés, tels que les oracles ou les bridges. Cette approche stimule l’innovation tout en assurant la fiabilité et la sécurité des services DeFi.

Grâce au PoR et au support AVS, les utilisateurs peuvent restaker leurs actifs pour obtenir des récompenses additionnelles, sans sacrifier la liquidité : les actifs stakés restent productifs et disponibles. La plateforme a lancé le Swell Finance L2 Devnet, offrant aux développeurs un environnement sécurisé pour tester les accords de restaking et les AVS. Plusieurs projets sont en développement sur Swell Finance L2, et les premiers déposants sont éligibles aux airdrops Swell Finance et partenaires, favorisant l’engagement et la croissance de la communauté.

Swell Finance L2 offre de multiples avantages : accès à des récompenses plus élevées via le restaking et la participation aux AVS, amélioration de la scalabilité d’Ethereum grâce au transfert d’activités sur la Layer 2 sans sacrifier la sécurité, et implication active des utilisateurs dans l’innovation DeFi et la croissance des protocoles décentralisés.

Conclusion

Swell Finance marque une avancée majeure dans l’accessibilité et la valorisation du staking Ethereum et de la DeFi pour l’ensemble des utilisateurs. En levant les obstacles traditionnels tels que le seuil de 32 ETH et la complexité technique des nœuds validateurs, Swell Finance démocratise l’accès aux mécanismes de sécurité et de récompense d’Ethereum. Sa suite complète de solutions — liquid staking avec swETH, restaking via rswETH, intégration du Bitcoin avec swBTC, optimisation automatisée des rendements avec Earn vaults et innovation Layer 2 avec le Proof of Restake — illustre la convergence du staking et de la DeFi.

Grâce à une architecture non-custodial, une gestion automatisée et un maintien de la liquidité avec des rendements, Swell Finance simplifie l’expérience du staking sans compromis sur la sécurité ou la décentralisation. Le modèle de gouvernance du token SWELL assure un développement piloté par la communauté, et le soutien aux Actively Validated Services via Swell Finance L2 positionne la plateforme à la pointe de l’innovation DeFi. Face à l’évolution du staking Ethereum, l’approche Swell Finance, qui combine accessibilité et optimisation de l’utilité des actifs, offre un modèle de référence pour le futur des solutions de staking décentralisé.

FAQ

Qu'est-ce que Swell en finance ?

Swell est un protocole décentralisé de liquid staking sur Ethereum. Les utilisateurs stakent de l’ETH pour obtenir du swETH, un token générateur de rendement. Il propose le restaking pour obtenir des récompenses additionnelles, assurant une solution de staking sécurisée et flexible.

Quel avenir pour le Swell coin ?

Les perspectives du Swell coin sont favorables, avec des prévisions de forte croissance. D’ici 2025, le cours devrait atteindre au minimum 0,0026 $ et en moyenne 0,0027 $ par token, soit une progression nette par rapport aux niveaux actuels.

Qu'est-ce que Swell en crypto ?

Swell est une plateforme de liquid staking pour l’ETH, permettant de générer des revenus passifs sans immobiliser ses actifs. Elle offre des options flexibles de staking et de restaking sur Ethereum.

Quelle est la valeur du Swell crypto ?

Au 5 décembre 2025, le Swell crypto cote 0,002487 $ par token, pour une capitalisation d’environ 105,29 millions de dollars. Le prix affiche une baisse de 5 % sur la semaine écoulée.