Qu’est-ce qu’un contrat à terme perpétuel ?

Les contrats à terme perpétuels comptent parmi les instruments les plus prisés sur le marché des cryptomonnaies. Cet article explicite le principe, le fonctionnement, les avantages et les risques des contrats à terme perpétuels.

Qu’est-ce qu’un produit dérivé de cryptomonnaie ?

Les produits dérivés de cryptomonnaie sont des instruments financiers dont la valeur dépend d’une cryptomonnaie sous-jacente. Ces contrats permettent aux traders de bénéficier des variations de prix sans posséder l’actif. Les dérivés servent fréquemment à la couverture des risques et à la spéculation.

Comment fonctionne un contrat à terme perpétuel en crypto ?

Les contrats à terme perpétuels, souvent appelés « perpetuals » ou « perps », sont des contrats à terme sans date d’échéance. À la différence des contrats classiques, ils n’expirent pas. Les positions peuvent être maintenues sans limite de durée jusqu’à leur clôture, ce qui apporte une grande flexibilité aux stratégies de trading.

Comment fonctionnent les contrats à terme perpétuels en crypto ?

Les principales caractéristiques des contrats à terme perpétuels sont :

1. Trading sur marge : ouverture de positions avec une marge initiale minimale requise.
2. Marge de maintenance : marge minimale pour maintenir une position ouverte.
3. Effet de levier : recours à des fonds empruntés pour augmenter la taille de la position.
4. Mécanisme du taux de financement : garantit l’alignement du prix du contrat perpétuel avec celui de l’actif sous-jacent.

Quels sont les avantages des contrats à terme perpétuels ?

Les contrats à terme perpétuels présentent les avantages suivants :

1. Inutile de stocker des cryptomonnaies
2. Possibilité d’être à l’achat ou à la vente
3. Couverture aisée des positions en portefeuille
4. Accès simplifié à l’effet de levier
5. Profit potentiel sur les marchés latéraux

Quels sont les risques des contrats à terme perpétuels en crypto ?

Les principaux risques liés aux contrats à terme perpétuels sont :

1. Pertes amplifiées via l’effet de levier
2. Risque de liquidation
3. Frais additionnels dus au taux de financement

Il est indispensable pour les traders de maîtriser ces risques et d’adopter une gestion rigoureuse du risque.

Conclusion

Les contrats à terme perpétuels (« perps ») sont des outils puissants sur le marché crypto, mais leur usage exige une solide expertise. Les traders novices doivent évaluer les risques avec discernement et renforcer progressivement leurs compétences. Utilisés judicieusement, les perps favorisent la diversification du portefeuille et la gestion des risques. Il est toutefois essentiel de surveiller la volatilité du marché et d’adapter régulièrement sa stratégie de trading. En 2025, le marché des cryptomonnaies poursuit sa maturité, et les contrats à terme perpétuels s’imposent comme un instrument clé.

FAQ

Quelle différence entre perpetuals et futures ?

Les futures possèdent une date d’expiration fixe ; les perpetuals se négocient sans limite de durée. Ces deux produits permettent de profiter des mouvements de prix, mais les perpetuals s’appuient sur un taux de financement pour demeurer alignés sur l’actif sous-jacent.

Pourquoi privilégier les contrats à terme perpétuels au spot ?

Les contrats à terme perpétuels offrent l’accès à l’effet de levier, la possibilité de dégager des profits sur des marchés haussiers ou baissiers, et requièrent un capital moindre que le trading spot.

Que sont les perps dans la DeFi ?

Les perps désignent des contrats à terme perpétuels sans échéance. Les traders spéculent sur le prix des actifs avec un règlement quotidien. L’effet de levier est disponible, et il est possible de prendre position à la hausse ou à la baisse.