Stop-Limit Versus Stop-Loss

Dans l’univers du trading de cryptomonnaies, maîtriser les subtilités des différents types d’ordres s’avère indispensable pour gérer efficacement les risques et préserver son portefeuille. Cet article analyse la distinction entre les ordres stop-limit et stop-loss, deux outils incontournables pour tout trader.

Ordres Market, Limit et Stop

Avant d’aborder les ordres stop-limit et stop-loss, il convient de rappeler les principales catégories d’ordres sur les marchés financiers :

1. Ordres Market : instructions visant à acheter ou vendre un actif immédiatement au meilleur prix disponible. Ils privilégient la rapidité, mais le prix obtenu n’est pas garanti en raison des variations du marché.

2. Ordres Limit : permettent au trader de spécifier le prix exact auquel il souhaite acheter ou vendre un actif. Ils assurent un contrôle sur le prix d’exécution, mais l’ordre peut rester non exécuté si le marché ne touche pas le prix fixé.

3. Ordres Stop : sont activés lorsque le marché atteint un seuil prédéfini ; ils se transforment alors en ordres market.

Qu’est-ce qu’un ordre Stop-Loss ?

L’ordre stop-loss est un outil de gestion du risque qui vise à limiter les pertes potentielles sur une opération. À retenir :

• Déclenché lorsque le prix de l’actif atteint le seuil défini, appelé prix stop.
• Une fois activé, il devient un ordre market exécuté au meilleur prix disponible.
• Applicable aux positions longues comme courtes.
• Permet au trader de clôturer automatiquement une position si le marché évolue défavorablement et d’éviter ainsi des pertes plus importantes.

Qu’est-ce qu’un ordre Stop-Limit ?

L’ordre stop-limit combine les avantages des ordres stop et limit, offrant un contrôle supplémentaire sur l’exécution. Points essentiels :

• Repose sur deux seuils : un prix stop et un prix limit.
• Lorsque le prix stop est atteint, un ordre limit est placé au prix spécifié.
• Offre un contrôle précis du prix d’exécution, sans toutefois garantir l’exécution si le marché évolue rapidement.
• Utilisable aussi bien pour limiter les pertes que pour sécuriser les gains.

Choisir entre les ordres Stop-Loss et Stop-Limit

Le choix entre stop-loss et stop-limit dépend de la stratégie de trading et du niveau de tolérance au risque :

• Ordres Stop-Loss :

  • Favorisés par les traders qui privilégient la clôture de position, quelle que soit la précision du prix.
  • Assurent l’exécution mais peuvent entraîner du slippage en période de forte volatilité.
  • Idéaux pour garantir la sortie d’une position.

• Ordres Stop-Limit :

  • Privilégiés par les traders souhaitant contrôler le prix d’exécution.
  • Ne garantissent pas l’exécution si le marché évolue brutalement.
  • Permettent une analyse supplémentaire avant la finalisation de l’ordre.
  • Adaptés aussi bien à la gestion des pertes qu’à la prise de bénéfices.

Conclusion

La compréhension des différences entre ordres stop-limit et stop-loss est primordiale pour optimiser son trading de cryptomonnaies. Les ordres stop-loss offrent une exécution garantie au prix du marché, tandis que les ordres stop-limit permettent de maîtriser le prix d’exécution. Le choix entre ces outils dépend des objectifs, de la tolérance au risque et du contexte du marché. Maîtriser ces mécanismes renforce la capacité du trader à gérer les risques et à affiner sa stratégie sur un marché des cryptomonnaies volatil.

FAQ

Qu’est-ce qu’un stop-loss et un stop-limit ?

Un stop-loss vend automatiquement au prix du marché lorsqu’un seuil est atteint. Un stop-limit place un ordre limit au prix spécifié dès activation du seuil.

Quel est un bon seuil de stop-loss ?

Un stop-loss pertinent se situe généralement entre 2 % et 5 % de votre investissement, afin de limiter les pertes tout en tenant compte des fluctuations normales du marché.

Qu’est-ce que la règle 3-5-7 en trading ?

La règle 3-5-7 consiste à limiter le risque à 3 % par opération, à 5 % d’exposition totale, et à viser un objectif de gain de 7 %. C’est une approche simple de gestion du risque pour les traders.

Qu’est-ce que la règle 90-90-90 pour les traders ?

La règle 90-90-90 indique que 90 % des traders perdent 90 % de leur capital dans les 90 premiers jours, soulignant le niveau de risque et le taux d’échec élevé dans le trading.