Qu’est-ce que Synthetix (SNX) ? La liquidité des dérivés sur la blockchain

Synthetix est un protocole décentralisé qui permet de créer et d’échanger des actifs synthétiques sur la blockchain. Il s’est imposé comme un pionnier de la finance décentralisée (DeFi) en apportant de la liquidité aux dérivés on-chain.

Qu’est-ce que Synthetix ?

Synthetix est un protocole décentralisé qui autorise la création et l’échange d’actifs synthétiques, appelés synths. Ces synths peuvent refléter une large gamme d’actifs, incluant les cryptomonnaies, les monnaies fiduciaires et les matières premières. Émis en tant que tokens ERC-20 sur la blockchain Ethereum, les synths suivent la valorisation de leurs actifs sous-jacents, permettant aux utilisateurs de s’exposer à différents marchés sans détenir ces actifs.

Historique de Synthetix

Lancé en 2018 sous le nom initial de Havven, Synthetix a été fondé par Kain Warwick, qui avait précédemment travaillé pour la plateforme australienne de paiement crypto Blueshyft. Le projet a levé 30 millions de dollars lors de son Initial Coin Offering (ICO) avant d’être renommé Synthetix. L’équipe centrale compte Justin Moses au poste de CTO et Clinton Ennis comme architecte principal, tous deux bénéficiant d’expériences notables chez MongoDB et JPMorgan Chase.

Fonctionnement de Synthetix

Synthetix fonctionne sur les réseaux Ethereum et Optimism et fournit de la liquidité pour les actifs synthétiques et les contrats à terme perpétuels. Le système repose sur deux piliers essentiels :

1. Collatéral : Les utilisateurs doivent staker des tokens SNX comme garantie pour émettre des synths. Le ratio de collatéral exigé est de 650 % de la valeur du synth.

2. Informations de prix : Synthetix utilise des réseaux d’oracles décentralisés, tels que Chainlink, pour collecter les données de prix en temps réel des actifs sous-jacents.

Actuellement, Synthetix propose quatre catégories de synths : crypto, forex, actions et matières premières.

Écosystème Synthetix

Synthetix ne possède pas sa propre plateforme d’échange ; les synths s’échangent sur différentes plateformes décentralisées. L’écosystème Synthetix intègre des plateformes comme Kwenta pour le trading, dHedge pour la gestion d’actifs et Overtime Markets pour les paris sportifs. Le stablecoin sUSD, qui réplique le dollar américain, est utilisé dans de nombreuses applications DeFi.

Tokenomics et distribution du SNX

Le token SNX a adopté ces dernières années un modèle déflationniste. Sa tokenomics actuelle encourage le staking, avec des avantages tels que des prêts sUSD sans intérêt et une part des frais de gas pour les stakers. Une partie des frais est également dédiée à l’achat et à la destruction de tokens SNX, réduisant ainsi l’offre totale.

Comment acheter du SNX

Le SNX s’achète sur différentes plateformes d’échange de cryptomonnaies. La procédure classique consiste à créer un compte, vérifier son identité, déposer des fonds (généralement en USDT), puis passer un ordre d’achat pour SNX.

Avantages et limites de Synthetix

Avantages :

• Permet de créer des actifs synthétiques sans posséder les actifs sous-jacents
• Entièrement décentralisé, y compris pour les flux de prix
• Modèle déflationniste du token, offrant une potentielle valorisation pour les stakers à long terme

Limites :

• Gamme limitée d’actifs synthétiques disponibles
• Exigence élevée de collatéral (650 %) pour émettre des synths
• Utilisation plus complexe que certaines autres plateformes DeFi

Conclusion

Synthetix s’est positionné comme un acteur pionnier dans le secteur DeFi en rendant possible la création et l’échange d’actifs synthétiques. Son approche innovante pour intégrer des actifs non crypto sur la blockchain ouvre de nouvelles perspectives aux traders. Malgré une diversité d’actifs et une complexité encore perfectibles, Synthetix poursuit son évolution au rythme du secteur DeFi. À mesure que l’écosystème blockchain et DeFi progresse, Synthetix devrait occuper une place centrale dans l’avenir du trading décentralisé de dérivés.

FAQ

Qu’est-ce que le SNX crypto ?

SNX est le token natif de Synthetix, protocole DeFi permettant la création et l’échange d’actifs synthétiques sur Ethereum. Il sert de collatéral et joue un rôle dans la gouvernance du protocole.

Synthetix a-t-il un avenir ?

Oui, Synthetix dispose d’un avenir prometteur. En tant que protocole DeFi majeur, il poursuit son innovation dans les actifs synthétiques et le trading de dérivés. Avec un développement soutenu et une adoption croissante, Synthetix est bien placé pour réussir sur le long terme dans l’écosystème crypto.

Qu’est-il arrivé au token SNX ?

Depuis 2020, SNX a connu une forte croissance et s’est imposé comme un token DeFi de référence. Il est utilisé pour le staking et la gouvernance au sein du protocole Synthetix, qui a diversifié ses offres et ses partenariats dans l’écosystème crypto.