L'État de la crypto : Le Fortune 500 adopte la technologie blockchain

L’adoption des cryptomonnaies, de la blockchain et des technologies web3 par les entreprises du Fortune 100 a connu une progression exceptionnelle, avec une hausse de 39 % des initiatives sur un an, atteignant un sommet historique début 2024, selon une étude menée pour Coinbase par The Block. Une enquête approfondie auprès des dirigeants du Fortune 500 indique que 56 % de leurs sociétés développent activement des projets onchain, notamment des applications de paiement grand public et des solutions d’infrastructure blockchain. Cette dynamique met en lumière l’urgence de cadres réglementaires clairs, essentiels pour soutenir l’innovation crypto, retenir les talents de développeurs aux États-Unis, garantir un meilleur accès financier et préserver le leadership américain dans l’écosystème mondial des cryptomonnaies.

Les acteurs et produits de référence de la finance traditionnelle intègrent de plus en plus la blockchain et les cryptomonnaies, accélérant l’innovation dans le secteur financier et facilitant l’accès pour les institutions comme pour les particuliers :

ETF Bitcoin au comptant et expansion du marché

Les ETF Bitcoin au comptant constituent une avancée majeure pour l’accès aux cryptomonnaies, répondant à une forte demande institutionnelle. Leur approbation et leur lancement ont marqué un tournant pour l’adoption de la crypto par le grand public. Aujourd’hui, la valeur totale des actifs gérés par les ETF Bitcoin au comptant dépasse 63 milliards de dollars, preuve d’une confiance institutionnelle solide envers ces instruments. Dernièrement, la SEC a validé l’inscription et la négociation d’ETF Ether au comptant (sous réserve d’approbation finale du S-1), élargissant ainsi l’accès à l’exposition directe aux cryptomonnaies via des produits financiers reconnus. Cette évolution réglementaire favorise l’adoption par les investisseurs traditionnels qui préfèrent des véhicules réglementés à la détention directe de cryptos.

Ces avancées transforment la manière dont les investisseurs institutionnels accèdent aux actifs numériques. Le format ETF offre une solution réglementée, sécurisée et fiscalement optimisée pour investir dans la crypto sans les contraintes liées à la détention et à la sécurité des actifs numériques.

Titres publics onchain et tokenisation d’actifs réels

Au-delà des ETF, les titres publics onchain suscitent un engouement inédit pour la tokenisation d’actifs réels, ouvrant un nouveau champ d’application pour la blockchain. La récente période de taux d’intérêt élevés a dopé la demande pour les bons du Trésor sécurisés et à haut rendement accessibles onchain, faisant bondir la valeur des produits de bons du Trésor américains tokenisés de plus de 1 000 % depuis début 2023, pour atteindre 1,29 milliard de dollars. Cette croissance illustre l’attrait du marché pour des instruments financiers traditionnels adossés à la blockchain.

Le fonds BUIDL de BlackRock, adossé à des bons du Trésor américains tokenisés et valorisé à 382 millions de dollars, vient de dépasser celui de Franklin Templeton (368 millions de dollars), s’imposant comme le premier produit de bons du Trésor tokenisés du marché. Les hedge funds crypto et les teneurs de marché utilisent BUIDL comme collatéral pour le trading de différents actifs numériques, ce qui témoigne du rapprochement croissant entre la finance traditionnelle et les écosystèmes de finance décentralisée. Les projections du secteur estiment que le marché des actifs tokenisés pourrait dépasser 16 000 milliards de dollars dans les prochaines années – soit l’équivalent du PIB actuel de l’Union européenne – révélant le potentiel majeur de la blockchain pour transformer les marchés d’actifs traditionnels.

Stablecoins et innovation des paiements

Aux côtés de Coinbase, les géants mondiaux PayPal et Stripe rendent l’utilisation des stablecoins nettement plus accessible pour les paiements quotidiens et internationaux. Grâce à son partenariat avec Circle, Stripe permet désormais aux commerçants d’accepter des paiements en USDC via les blockchains Ethereum, Solana et Polygon, avec conversion automatique en monnaie fiduciaire pour une intégration directe aux systèmes existants. Cette avancée supprime les obstacles techniques qui freinaient auparavant l’acceptation des paiements en crypto par les commerçants.

PayPal facilite les transferts transfrontaliers pour les utilisateurs de stablecoins dans environ 160 pays sans frais de transaction, une différence nette par rapport aux commissions moyennes de 4,45 % à 6,39 % dans le marché mondial des transferts de fonds de 860 milliards de dollars. Cette baisse des frais représente des économies importantes pour les particuliers et entreprises effectuant des transactions internationales. En 2023, le volume annuel des règlements en stablecoins a atteint 10 000 milliards de dollars, soit plus de dix fois le montant des transferts traditionnels, démontrant l’ampleur et l’efficacité des systèmes de paiement basés sur la blockchain.

Adoption par les PME et innovation financière

L’adoption des cryptomonnaies ne se limite pas au mouvement institutionnel, elle s’étend aussi aux PME : les petites entreprises, régulièrement considérées comme l’institution la plus fiable aux États-Unis, investissent de plus en plus dans la crypto et la blockchain. Près de sept propriétaires de PME sur dix pensent que la crypto peut résoudre au moins un de leurs principaux problèmes financiers, notamment les frais de transaction excessifs et les délais de traitement qui affectent leur trésorerie et leur efficacité opérationnelle.

Les PME identifient le potentiel de la crypto pour réduire les coûts de traitement des paiements, accélérer le règlement des transactions et toucher de nouveaux clients. Cette adoption locale valide la valeur concrète des cryptomonnaies, au-delà de la spéculation et de l’investissement.

Priorités pour le leadership crypto américain

Chez Coinbase, nous saluons les progrès de la finance traditionnelle dans la modernisation du système financier par la blockchain et relevons plusieurs constats majeurs issus des données de recherche :

Développer et retenir les talents crypto

Il est crucial pour les États-Unis de former et de retenir les talents blockchain, au lieu de les voir partir à l’étranger. La part américaine des développeurs crypto mondiaux a chuté de 14 points en cinq ans, et seuls 26 % sont aujourd’hui basés aux États-Unis, ce qui représente une perte de compétences importante dans ce secteur. Pour les dirigeants du Fortune 500, la disponibilité de talents fiables constitue désormais le principal frein à l’adoption de la blockchain, devant l’incertitude réglementaire. Parmi les PME, la moitié prévoit de recruter des profils familiers avec la crypto et la blockchain lors de leur prochain recrutement en finance, juridique ou informatique/technologie.

Des cadres réglementaires clairs sont indispensables pour retenir les développeurs aux États-Unis et garantir le maintien du leadership technologique américain. Sans politiques adaptées, les États-Unis pourraient perdre leur avantage concurrentiel au profit de juridictions plus favorables à la crypto.

Garantir l’accès et l’inclusion financière

Il est essentiel que la blockchain tienne sa promesse d’amélioration de l’accès financier – autant pour les sociétés utilisatrices de crypto ayant besoin de services financiers que pour les populations mal desservies en quête de services bancaires de base. Près de la moitié des dirigeants du Fortune 500 reconnaissent le potentiel de la cryptomonnaie pour accroître l’accès au système financier et favoriser la création de richesse dans les communautés marginalisées.

Pour les sociétés actives dans la crypto, un dirigeant du Fortune 500 souligne que les banques traditionnelles pourraient encourager l’innovation en collaborant davantage avec les entreprises blockchain, plutôt qu’en les excluant des services bancaires. Cette approche partenariale pourrait accélérer l’innovation tout en assurant une gestion des risques adaptée.

Préserver le leadership mondial des États-Unis

Les États-Unis doivent affirmer leur leadership sur le marché des cryptomonnaies et de la blockchain. Les dirigeants du Fortune 500 affichent un fort intérêt pour ce leadership : 79 % préfèrent travailler sur des projets blockchain avec des partenaires américains (contre 73 % l’an dernier), et 72 % estiment qu’une monnaie numérique adossée au dollar – par opposition au yen numérique – maintient la compétitivité de l’économie américaine et le statut du dollar comme devise de réserve internationale.

Ces résultats montrent que le maintien du leadership américain en matière d’innovation crypto est à la fois une priorité technologique, économique et géopolitique.

Conclusion

La cryptomonnaie incarne l’avenir de la monnaie et des infrastructures financières. Ce rapport, quatrième étude approfondie depuis juin 2023 et analyse annuelle de l’adoption de la blockchain par les entreprises, constitue la dernière contribution de Coinbase à sa campagne d’information sur le rôle transformateur de la crypto, de la blockchain et des technologies web3 dans la modernisation du système financier mondial, au bénéfice des entreprises et des consommateurs. Les données confirment que les sociétés du Fortune 500, les PME et les institutions financières perçoivent de plus en plus le potentiel de la blockchain pour résoudre des enjeux concrets, réduire les coûts et élargir l’accès aux services financiers – à condition que des cadres réglementaires favorables soutiennent cette innovation.

FAQ

Pourquoi les entreprises du Fortune 500 se tournent-elles vers la blockchain et les cryptomonnaies ?

Les entreprises du Fortune 500 adoptent la blockchain et les cryptomonnaies pour optimiser leur efficacité opérationnelle, réduire les coûts de transaction, renforcer la sécurité des données et saisir les opportunités offertes par le marché dynamique des actifs numériques.

Quelles grandes sociétés du Fortune 500 sont présentes dans la crypto ou ont migré onchain ?

Walmart, Amazon et ExxonMobil ont intégré le secteur crypto et déployé la technologie blockchain. Apple explore également des usages blockchain pour l’entreprise.

Quels sont les principaux cas d’usage de la blockchain pour les grandes entreprises ?

Les grandes entreprises exploitent la blockchain pour la transparence des chaînes d’approvisionnement, l’automatisation des contrats intelligents, la vérification d’identité, le règlement des paiements et la gestion d’actifs. Ces applications améliorent l’efficacité, réduisent les coûts d’intermédiation et accélèrent la finalisation des transactions, tout en assurant l’immutabilité et la sécurité des données.

Quels sont les principaux défis et risques lors de la migration onchain des entreprises ?

Les principaux défis sont la conformité réglementaire, la complexité d’intégration technique, les risques liés à la sécurité des contrats intelligents et les limites de scalabilité. Les entreprises doivent aussi traiter la confidentialité des données, l’interopérabilité entre blockchains et le besoin de talents spécialisés en développement et gestion blockchain.

Comment l’adoption de la blockchain par les grandes entreprises va-t-elle transformer la finance traditionnelle et les modèles d’affaires ?

L’intégration de la blockchain au niveau des grandes entreprises va redéfinir la finance en clarifiant les droits de propriété, réduisant les intermédiaires et les coûts de confiance, automatisant les contrats intelligents comme exécution du code, et facilitant le transfert direct de valeur entre réseaux, transformant en profondeur le règlement des transactions et les processus métier.