Qu’est-ce que le slippage dans le trading de crypto-monnaies ?

Le slippage est un concept fondamental du trading de crypto-monnaies, qui désigne l’écart entre le prix anticipé d’une transaction et le prix réel auquel elle est exécutée. Ce phénomène apparaît lorsque les conditions de marché évoluent rapidement, empêchant l’exécution des ordres au prix exact demandé par le trader.

Qu’est-ce que le slippage ?

Le slippage peut être positif ou négatif. On parle de slippage négatif lorsque le prix d’exécution final est moins avantageux que prévu, et de slippage positif lorsque le prix est supérieur aux attentes. Il convient de noter que le slippage n’est pas systématiquement défavorable, mais il ajoute une part d’incertitude au trading.

Quelles sont les causes du slippage ?

Les principales causes du slippage sont la volatilité du marché et la faible liquidité. En période de forte volatilité, les prix évoluent rapidement entre le moment où l’ordre est passé et celui où il est exécuté. Une liquidité insuffisante signifie qu’il n’y a pas assez d’acheteurs ou de vendeurs pour exécuter les ordres au prix souhaité, ce qui entraîne des écarts de prix.

Exemple de slippage

Supposons qu’un trader souhaite acheter du Bitcoin à 75 000 $. Il passe un ordre au marché, mais en raison de mouvements de prix rapides, l’ordre est exécuté à 75 150 $. Cette différence de 150 $ constitue le slippage. Si ce montant semble mineur pour une transaction isolée, il peut avoir un impact notable sur les résultats lors d’opérations fréquentes ou sur des volumes conséquents.

Comment réduire le slippage ?

Les traders disposent de plusieurs stratégies pour limiter les effets du slippage :

Passer des ordres de taille réduite

En fractionnant les ordres importants en ordres plus petits, il est possible de limiter l’impact sur le marché et de réduire le risque de slippage significatif.

Utiliser des ordres limités

Les ordres limités offrent la possibilité de définir un prix précis d’achat ou de vente, permettant d’éviter les écarts inattendus.

Trader des actifs très liquides

Privilégier les crypto-monnaies avec des volumes élevés et une capitalisation importante permet de réduire le slippage, ces actifs bénéficiant généralement de prix stables et de carnets d’ordres profonds.

Trader uniquement durant les périodes de forte activité

L’activité pendant les heures de pointe, lorsque le marché est plus animé, augmente la liquidité et peut contribuer à limiter le slippage.

Conclusion

Le slippage fait partie intégrante du trading de crypto-monnaies et peut affecter sensiblement les performances des transactions. S’il est impossible de l’éliminer totalement, comprendre ses origines et appliquer des stratégies pour en limiter les effets permet aux traders de prendre des décisions plus avisées et d’optimiser leurs résultats. En portant une attention particulière à la taille des ordres, au timing et à la liquidité des actifs, il devient possible de mieux gérer la volatilité du marché et les risques liés au slippage.

FAQ

Qu’est-ce que le slippage en trading ?

Le slippage est l’écart entre le prix attendu et le prix effectivement obtenu lors de l’exécution d’une transaction, généralement causé par la volatilité du marché ou une liquidité insuffisante.

Un slippage de 2 % est-il élevé ?

Un slippage de 2 % est généralement considéré comme élevé pour la plupart des opérations sur crypto-monnaies. Ce taux est principalement observé sur des actifs peu liquides ou dans des contextes de forte volatilité.

Comment limiter le slippage en trading ?

Pour réduire le slippage, il est conseillé d’utiliser des ordres limités, de privilégier les périodes de forte liquidité et d’éviter les ordres importants sur des marchés peu liquides. L’utilisation d’agrégateurs DEX peut également permettre d’obtenir de meilleurs taux.

Quel est le taux de slippage habituel en trading ?

Le taux de slippage généralement constaté en trading se situe entre 0,1 % et 1 %, selon la liquidité de l’actif et les conditions de marché. Les actifs moins liquides sont plus susceptibles de présenter des slippages élevés.