Qu'est-ce que le slippage en crypto ?

Les cryptomonnaies se distinguent par leur forte volatilité, avec des variations de prix marquées sur de courtes périodes. Cette instabilité peut entraîner un phénomène appelé « slippage » sur le marché des crypto-actifs. Comprendre le slippage est essentiel pour les traders et investisseurs du secteur.

Qu'est-ce que le slippage en crypto ?

Le slippage correspond à l'écart entre le prix auquel un trader s'attend à exécuter une opération et le prix auquel l'exécution a effectivement lieu. Sur le marché crypto, ce phénomène survient en raison des fluctuations rapides des cours des actifs numériques. Le slippage peut être positif ou négatif, selon que le prix final soit plus favorable ou moins favorable que le prix anticipé.

Quelles sont les causes du slippage sur le marché crypto ?

Plusieurs facteurs expliquent le slippage sur le marché des cryptomonnaies :

1. Volatilité des prix : Les variations rapides et importantes des cours compliquent l'exécution des ordres au prix exact souhaité.

2. Liquidité du marché : Par rapport aux marchés financiers traditionnels, le marché crypto compte moins de participants et de capitaux, ce qui élargit les écarts entre prix acheteur et vendeur et accroît le slippage.

3. Volume d'échanges : Les cryptomonnaies moins répandues ou récentes affichent souvent des volumes d'échanges plus faibles, ce qui complique la rencontre entre acheteurs et vendeurs au prix désiré.

Qu'est-ce que la tolérance au slippage ?

La tolérance au slippage permet aux traders de définir l'écart maximal admissible par rapport au prix attendu lors de l'exécution d'une opération. Exprimée en pourcentage, elle permet de mieux maîtriser l'exposition au risque. Par exemple, une tolérance de 0,5 % signifie que l'ordre ne sera exécuté que si le prix reste dans une fourchette de 0,5 % au-dessus ou en dessous du prix attendu.

Qu'est-ce que le taux de slippage ?

Le taux de slippage est la différence réelle, exprimée en pourcentage, entre le prix attendu et le prix d'exécution d'une opération. Les traders peuvent le calculer pour mesurer l'impact du slippage sur leurs transactions. La formule de calcul du taux de slippage est :

Taux de slippage = (Prix exécuté - Prix attendu) / Prix attendu * 100

Comment les traders minimisent-ils le slippage ?

Les traders disposent de plusieurs stratégies pour limiter l'impact du slippage :

1. Définir une tolérance au slippage adaptée : Ajuster précisément la tolérance selon les conditions du marché et son propre profil de risque.

2. Utiliser des ordres à cours limité : Privilégier les ordres limités pour garantir une exécution à un prix donné ou meilleur.

3. Privilégier les actifs liquides : Se concentrer sur les cryptomonnaies à fort volume d'échanges et à forte liquidité pour limiter le risque de slippage important.

4. Éviter les périodes de forte volatilité : Faire preuve de prudence lors des épisodes de volatilité extrême ou lors d'annonces majeures sur le marché.

5. Choisir des plateformes de trading performantes : Utiliser des exchanges ou plateformes réputés proposant des types d'ordres avancés et une agrégation de liquidité pour réduire le slippage.

Conclusion

Le slippage est une composante inhérente au trading sur le marché volatil des cryptomonnaies. S'il ne peut être totalement évité, comprendre ses causes et appliquer des stratégies pour en limiter l'impact permet aux traders de prendre des décisions plus éclairées et d'améliorer leurs résultats. En maîtrisant la tolérance au slippage, en choisissant les ordres adaptés et en privilégiant les actifs liquides, les traders crypto naviguent plus efficacement sur le marché et réduisent le risque d'écarts de prix inattendus lors de leurs opérations.

FAQ

Que signifie le slippage en trading ?

Le slippage désigne l'écart entre le prix attendu d'une opération et le prix auquel elle est effectivement exécutée. Ce phénomène survient souvent sur des marchés très dynamiques ou lors d'ordres importants.

Le slippage est-il positif ou négatif ?

Le slippage n'est ni fondamentalement positif ni négatif. Il fait partie intégrante du trading, surtout sur les marchés volatils. Un slippage élevé peut conduire à des prix moins avantageux, mais il reflète aussi la liquidité et l'activité du marché.

Un slippage de 0,5 % est-il satisfaisant ?

Un slippage de 0,5 % est généralement considéré comme satisfaisant pour la plupart des transactions. Il offre un bon compromis entre rapidité d'exécution et protection du prix, et permet des opérations efficaces dans des conditions de marché normales.

Quelle est la définition du slippage ?

Le slippage est la différence entre le prix attendu d'une opération et le prix auquel elle est exécutée, souvent provoqué par la volatilité du marché ou une faible liquidité.