Memahami Stablecoin DEX Terkemuka di Ethereum

Curve Finance merupakan decentralized exchange (DEX) yang berjalan di jaringan Ethereum, secara khusus dikembangkan untuk perdagangan stablecoin. Artikel ini membahas cara kerja platform tersebut, fitur-fitur uniknya, serta perannya dalam ekosistem decentralized finance (DeFi).

Apa itu Stablecoin DEX ini?

DEX ini berfokus pada perdagangan stablecoin di jaringan Ethereum. Berbeda dengan bursa tradisional, DEX ini menggunakan model automated market maker (AMM) untuk pencocokan likuiditas, bukan order book. Didirikan oleh Michael Egorov, platform ini telah menjadi DEX stablecoin terbesar di Ethereum, terkenal berkat antarmuka ramah pengguna dan biaya transaksi yang rendah.

AMM adalah protokol yang digunakan DEX untuk menggantikan order book tradisional dengan algoritme penentuan harga, sehingga aset digital dapat diperdagangkan melalui liquidity pool tanpa harus langsung mencocokkan pembeli dan penjual.

Bagaimana Cara Kerja Stablecoin DEX ini?

Platform ini beroperasi secara terdesentralisasi penuh dan tanpa izin (permissionless), serta diatur oleh decentralized autonomous organization (DAO). Platform memakai smart contract untuk menjalankan swap dan mengelola liquidity pool. Pengguna dapat menyediakan likuiditas ke satu atau beberapa pool dan mendapatkan imbalan sebagai kompensasi.

DEX ini berfokus pada perdagangan stablecoin, memberikan pengguna kemampuan untuk menukar berbagai stablecoin atau wrapped token dengan jaminan aset dasar. Platform ini menawarkan sejumlah insentif bagi liquidity provider, antara lain:

1. Biaya transaksi lebih rendah dibandingkan pesaing
2. Imbalan dari luar jaringan melalui token interoperabel
3. Integrasi dengan proyek DeFi lain
4. Biaya perdagangan untuk liquidity provider
5. Annual Percentage Yield (APY) tinggi untuk deposit stablecoin
6. Peluang yield farming
7. Token governance untuk meningkatkan APY deposit
8. Pool yang di-boost dengan insentif tambahan

Tokenomics

Platform ini meluncurkan native token pada Agustus 2020 sebagai langkah menuju desentralisasi penuh. Total suplai mencapai 3,303 miliar token, dengan distribusi sebagai berikut:

• 62% untuk liquidity provider komunitas
• 30% untuk pemegang saham (tim dan investor) dengan periode vesting
• 3% untuk karyawan dengan periode vesting

Token ini memberikan hak suara kepada pemegangnya untuk proposal tata kelola (governance) dan dapat digunakan untuk berbagai keperluan dalam ekosistem, termasuk reward LP, peningkatan yield, dan token burn.

Risiko

Meski menawarkan banyak keunggulan, platform ini tetap memiliki risiko. Risiko utama berasal dari ketergantungan pada protokol DeFi lain, karena sebagian besar liquidity pool-nya disuplai oleh protokol eksternal untuk mendapatkan pendapatan tambahan. Keterkaitan ini dapat menimbulkan efek berantai jika salah satu protokol mengalami masalah keuangan.

Kesimpulan

Stablecoin DEX ini telah memantapkan diri sebagai pemain utama di sektor DeFi Ethereum dengan menyediakan perdagangan stablecoin yang efisien, biaya rendah, dan likuiditas tinggi. Meski ada risiko seperti pada semua proyek kripto, pendekatan inovatifnya terhadap perdagangan stablecoin dan posisi yang kuat di ekosistem DeFi menunjukkan prospek masa depan yang menjanjikan bagi platform ini.

FAQ

Apa yang dilakukan Curve Finance?

Curve Finance adalah protokol DeFi yang memungkinkan pertukaran stablecoin secara efisien di Ethereum melalui StableSwap AMM. Platform ini menawarkan perdagangan yang lebih murah dan aman bagi pengguna.

Apakah Curve Finance investasi yang baik?

Curve Finance menawarkan potensi imbal hasil melalui penyediaan likuiditas dan pendapatan biaya. Biaya yang rendah serta likuiditas tinggi menjadikannya menarik, namun investasi tetap memiliki risiko inheren.

Siapa pemilik Curve Finance?

Michael Egorov adalah pemilik Curve Finance. Ia mendirikan platform ini pada 2019.

Bagaimana cara meminjam di Curve Finance?

Untuk meminjam di Curve Finance, setorkan jaminan dan ambil pinjaman overcollateralized atas jaminan tersebut. Suku bunga pinjaman bersifat dinamis dan akan lebih rendah ketika pasar lending sangat dimanfaatkan. Gunakan mekanisme soft-liquidation di platform untuk perlindungan.