Bagaimana open interest futures, funding rates, serta data likuidasi dapat memprediksi sinyal pasar derivatif kripto di tahun 2025?

Futures open interest dan funding rate: Indikator utama pergerakan harga kripto di 2025

Di tahun 2025, futures open interest dan perpetual funding rate menjadi indikator penting dalam memprediksi pergerakan harga cryptocurrency. Pasar derivatif mencatat pencapaian baru ketika futures open interest naik hingga sekitar USD 75 miliar, menandakan meningkatnya partisipasi institusional dan investor ritel. Namun, lonjakan aktivitas ini juga memperbesar risiko likuidasi saat volatilitas harga terjadi.

Perpetual funding rate menampilkan sentimen pasar dengan mengukur pembayaran antara pemegang posisi long dan short. Sepanjang tahun 2025, BIFI dan pasar perpetual crypto secara keseluruhan mencatat rata-rata funding rate 0,015% per 8 jam, menunjukkan posisi yang relatif seimbang walau pasar berfluktuasi.

Studi lintas exchange menemukan variasi signifikan dalam stabilitas funding rate:

Perbedaan tersebut menciptakan peluang arbitrase sekaligus menyoroti fragmentasi pasar. Ketika open interest mencapai puncak bersama funding rate positif, trader biasanya menunjukkan optimisme bullish, meski korelasi ini dapat berubah cepat saat faktor makroekonomi bergeser. Ekspektasi dovish Federal Reserve hingga 2026 mendorong posisi risk-on, sementara funding rate moderat menunjukkan kehati-hatian terhadap leverage.

Analis menekankan bahwa open interest tinggi dengan funding rate moderat membentuk keseimbangan yang rentan terhadap perubahan kebijakan atau rilis data tak terduga. Pemantauan metrik ini memberikan wawasan penting bagi trader untuk menentukan apakah pergerakan harga didorong oleh perubahan fundamental atau sekadar penyesuaian posisi spekulatif.

Rasio long-short dan data likuidasi: Memetakan sentimen pasar dan eksposur risiko

Rasio long-short dan data likuidasi merupakan indikator utama dalam menilai sentimen pasar dan mengidentifikasi potensi risiko di perdagangan kripto. Metrik ini memperlihatkan perilaku posisi trader sekaligus mengungkap kerentanan pasar terhadap koreksi mendadak atau lonjakan harga.

Selama 2025, data likuidasi BIFI menunjukkan dinamika pasar signifikan. Tabel berikut memperlihatkan perbedaan antara likuidasi posisi long dan short:

Konsentrasi likuidasi short mengindikasikan mayoritas trader mengambil posisi bearish, namun mengalami kerugian ketika pasar berubah arah. Lonjakan likuidasi short kerap mendahului kenaikan harga tajam, karena buyback paksa mengurangi tekanan jual.

Trader menggunakan metrik ini dalam strategi manajemen risiko untuk menavigasi pasar derivatif secara optimal. Dengan memantau rasio long-short dan pola likuidasi, pelaku pasar dapat mengidentifikasi periode posisi ekstrem yang sering mendahului peristiwa volatilitas. Lonjakan likuidasi BIFI di Desember 2025 memperlihatkan kerentanan sistemik pada posisi leverage tinggi, menegaskan bahwa ekstrem sentimen menciptakan peluang sekaligus risiko. Pemahaman ini memungkinkan trader menyesuaikan eksposur secara strategis, bukan sekadar mengikuti konsensus posisi yang sering mendahului koreksi besar.

Tren open interest opsi: Sinyal peluang baru dari posisi derivatif

Open interest opsi adalah indikator utama untuk mengidentifikasi peluang pasar baru di derivatif kripto. Lonjakan open interest seiring volume perdagangan yang meningkat biasanya menandakan masuknya partisipasi institusional dan sentimen bullish di pasar. Dari 2023 hingga 2025, pasar derivatif kripto mengalami pertumbuhan pesat, dengan platform utama melaporkan open interest dan volume perdagangan melampaui rekor sebelumnya.

Keterkaitan antara perubahan open interest dan pergerakan harga semakin jelas selama siklus pasar utama. Funding rate dan volatility skew memberikan wawasan tambahan yang melengkapi data open interest. Kenaikan funding rate positif biasanya menandakan dominasi posisi long dan ekspektasi bullish. Sebaliknya, put-skew tinggi dan funding rate negatif kerap mendahului koreksi harga, menjadi sinyal untuk penyesuaian eksposur.

Kuartal III 2025 menjadi contoh nyata, dengan volume gabungan futures dan opsi kripto menembus USD 900 miliar. Open interest opsi Bitcoin mencapai USD 42,5 miliar pada Mei 2025 di platform derivatif utama, sementara futures Ether mencatat rekor volume harian 543.900 kontrak (nilai nosional USD 13,1 miliar). Data ini menunjukkan penempatan modal institusional dan strategi posisi yang semakin canggih.

Sepanjang 2025, volume perdagangan bulanan pasar derivatif kripto menembus USD 8,94 triliun, menegaskan peran derivatif dalam price discovery dan identifikasi peluang. Trader yang memantau perubahan open interest bersamaan basis spread dan implied volatility dapat mengantisipasi pergeseran pasar sebelum harga spot bereaksi. Analisis data posisi di berbagai platform utama memperkuat kemampuan identifikasi peluang baru dengan presisi dan manajemen risiko lebih terukur.

FAQ

Apa itu BiFi coin?

BIFI adalah token tata kelola Beefy Finance yang memberikan hak suara pada keputusan protokol dan reward kepada pemegangnya. Dengan suplai terbatas 80.000 token, BIFI menjadi penggerak ekosistem terdesentralisasi platform ini.

Apa itu BiFi?

BiFi adalah protokol pinjam-meminjam terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna mendepositkan aset kripto untuk memperoleh yield, sementara peminjam bisa mengakses pinjaman dengan suku bunga kompetitif. Protokol ini mendukung efisiensi pemanfaatan modal di ekosistem web3.

Bagaimana prediksi harga BiFi coin?

Harga BiFi coin diperkirakan mencapai USD 144,23 pada tahun 2041. Proyeksi harga mencakup USD 151,44 di 2030, USD 159,01 di 2032, dan USD 166,96 di 2033, menandakan potensi pertumbuhan jangka panjang yang kuat.

Bagaimana prospek Beefy Finance ke depan?

Beefy Finance diproyeksikan tumbuh signifikan, dengan potensi mencapai harga tertinggi USD 4.116,95 pada 2026. Protokol ini terus memperluas penawaran yield farming dan vault di berbagai blockchain, mendorong adopsi pengguna serta volume perdagangan yang meningkat.