Bagaimana Aave dibandingkan dengan Compound dan Maker dalam hal pangsa pasar pinjaman DeFi dan total nilai terkunci (TVL) pada tahun 2025?

Dominasi Pasar: TVL Aave $10 Miliar vs Compound dan Maker pada 2025

Total value locked Aave sebesar $10 miliar menunjukkan dominasi mutlak dalam ekosistem lending keuangan terdesentralisasi tahun 2025. TVL yang besar ini menegaskan dominasi Aave, membuktikan kemampuannya menarik serta mempertahankan modal di tengah kompetisi yang semakin intens. Protokol ini menguasai 62% pangsa pasar lending DeFi, jauh meninggalkan pesaing tradisional dan penantang baru.

Partisipasi institusional menjadi pendorong utama dominasi pasar. Data mencatat $19 miliar modal institusi aktif terus bergerak di infrastruktur DeFi pertengahan 2025, dengan Aave menjadi pusat strategi lintas protokol. Adopsi institusi ini mempertegas kepercayaan pada arsitektur keamanan dan tata kelola Aave, membedakannya dari Compound dan Maker.

Ekspansi lintas rantai semakin memperkuat keunggulan Aave. Aave V3 di Arbitrum kini menjadi deployment terbesar kedua, dengan $2,2 miliar aset tersuplai. Penempatan strategis di Layer 2 mengatasi fragmentasi likuiditas dan memperluas pasar Aave di luar Ethereum. Program insentif DRiP Season di Arbitrum mencapai utilisasi di atas 75%, menunjukkan keterlibatan tinggi dan efek jaringan yang memperbesar dominasi lending Aave di ekosistem DeFi multi-chain.

Performa Kompetitif: Perbandingan Pendapatan, Basis Pengguna, dan Pangsa Pasar

Kinerja keuangan Aave sepanjang 2025 menunjukkan dominasi dalam pendapatan, keterlibatan pengguna, serta pangsa pasar di lanskap lending DeFi. Protokol ini menghasilkan sekitar $86,2 hingga $105 juta pendapatan selama tahun 2025, tumbuh dari $90,4 juta pada 2024 dan menunjukkan ekspansi pendapatan berkelanjutan dari lending fee, flash loan, dan layanan protokol lainnya. Trajektori ini membuktikan kemampuan Aave menjaga dan meningkatkan monetisasi di pasar lending yang kompetitif.

Perbandingan basis pengguna memperkuat kepemimpinan Aave. Dengan sekitar 99.200 pengguna aktif bulanan, platform ini memiliki komunitas yang jauh lebih besar dibandingkan para pesaing. Komposisi pengguna Aave didominasi peserta berkemampuan tinggi, dengan 37% pengguna memiliki agunan lebih dari $100.000 pada awal 2025—menandakan kuatnya adopsi institusional dan ritel canggih.

Dari sisi pangsa pasar, Aave memimpin seluruh metrik utama. Protokol ini mencatat TVL $19 miliar dengan pangsa 67% pasar lending DeFi, jauh di atas Compound yang hanya $2,0 miliar TVL dan pangsa pasar 5,3%. Kesenjangan besar ini memperlihatkan keunggulan arsitektur Aave, termasuk upgrade V4 dengan model modular Hub & Spoke yang meningkatkan pengelolaan likuiditas dan skalabilitas lintas rantai, menempatkan Aave sebagai infrastruktur lending DeFi terdepan dan mendorong keunggulan kompetitif berkelanjutan.

Strategi Diferensiasi: Stablecoin GHO dan Keunggulan Ekspansi Multi-Chain

Aave membedakan diri lewat stablecoin GHO, aset overcollateralized terdesentralisasi yang native di protokolnya. Berbeda dari stablecoin eksternal milik pesaing, GHO memungkinkan pengguna melakukan mint dan pelunasan pinjaman dalam satu transaksi, sehingga pengalaman peminjaman lebih efisien dan operasional lebih sederhana. Integrasi native ini memberi keunggulan struktural pada arsitektur lending DeFi.

Ekspansi lintas rantai GHO memperkuat posisi kompetitif Aave. Deploy GHO di Arbitrum dan Base menjadi tonggak penting, membuat stablecoin ini tersedia di ekosistem blockchain utama. Lewat implementasi Chainlink Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP), Aave membangun bridging yang aman dan efisien, memungkinkan GHO berpindah antar jaringan secara seamless dengan kontrol versi kanonik oleh tata kelola Aave.

Strategi multi-chain ini mengurangi hambatan pengguna yang menghambat pertumbuhan DeFi. Ketersediaan GHO yang luas menekan biaya transaksi dan meningkatkan aksesibilitas di berbagai blockchain. Model fasilitator berbasis tata kelola memastikan setiap rantai tujuan memiliki kontrol kapasitas dan pengawasan likuiditas, sehingga risiko sistemik dapat dicegah.

Langkah-langkah ini secara kolektif memperkuat posisi Aave dengan menghadirkan infrastruktur stablecoin native terintegrasi dan utilitas lintas rantai nyata—keunggulan yang membedakannya dari para pesaing yang beroperasi di rantai terisolasi atau bergantung pada stablecoin eksternal.

FAQ

Mana yang lebih unggul, Aave atau Compound?

Aave unggul berkat fitur flash loan dan tingkat bunga fleksibel, sedangkan Compound menawarkan kesederhanaan dan stabilitas. Pilih Aave untuk strategi DeFi kompleks; Compound untuk lending sederhana dan hasil yang pasti.

Apakah Aave layak untuk investasi jangka panjang?

Aave memiliki potensi jangka panjang yang kuat sebagai protokol lending DeFi utama dengan TVL besar, fitur tata kelola inovatif, dan adopsi pasar yang terus meningkat. Keunggulan kompetitifnya di ekosistem DeFi menempatkannya sebagai pilihan utama pertumbuhan berkelanjutan hingga 2025 dan seterusnya.

Berapa TVL dan pangsa pasar Aave, Compound, dan Maker tahun 2025?

Aave memimpin dengan sekitar 62% pangsa pasar lending DeFi. Compound dan MakerDAO tetap menjadi pemain utama. Angka TVL pasti bervariasi tergantung metodologi, namun Aave tetap dominan di protokol lending.

Apa perbedaan utama protokol lending Aave, Compound, dan Maker?

Aave memberikan lending universal dengan agunan beragam dan flash loan. Compound menghadirkan pasar uang sederhana dengan fokus pada tata kelola. MakerDAO berfokus pada pembuatan stablecoin terdesentralisasi melalui penguncian agunan.

Protokol lending DeFi mana yang memiliki TVL tertinggi dan mengapa?

Pendle memimpin dengan TVL di atas $8,27 miliar pada 2025, didorong oleh inovasi tokenisasi yield, ekspansi lintas rantai, dan adopsi institusi yang tinggi.

FAQ

Apakah Aave kripto yang layak?

Aave adalah protokol DeFi terdepan, menempati urutan kesembilan kapitalisasi pasar, dengan fundamental kuat dan adopsi yang terus meningkat. Token Aave menawarkan potensi pertumbuhan jangka panjang yang solid, menjadikannya pilihan utama bagi investor DeFi.

Berapa nilai Aave pada 2025?

Berdasarkan tren pasar dan analisis ahli, Aave diperkirakan dapat mencapai nilai maksimum $281,32 pada tahun 2025. Proyeksi ini didorong oleh adopsi platform dan ekspansi ekosistem.

Apa itu koin Aave?

Aave adalah protokol keuangan terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjamkan aset kripto lewat smart contract tanpa perantara dan didukung sistem manajemen risiko otomatis serta tata kelola DAO.

Bagaimana prospek masa depan Aave?

Aave punya prospek masa depan yang besar, dengan prediksi harga bisa mencapai $1.640,85 di 2030. Seiring percepatan adopsi DeFi dan penguatan tata kelola, Aave diposisikan untuk memperkuat kepemimpinan pasar dan pertumbuhan volume transaksi.