Penjelasan Model Bitcoin Stock-to-Flow: Alat Prediksi Harga

Model Bitcoin Stock-to-Flow (S2F) menjadi alat utama di komunitas cryptocurrency sejak diperkenalkan beberapa tahun terakhir. Panduan ini mengupas detail model S2F, penerapannya, serta keterbatasannya dalam memproyeksikan harga Bitcoin.

Definisi model Bitcoin stock-to-flow

Model Bitcoin S2F adalah alat prediksi harga yang memperkirakan nilai masa depan Bitcoin berdasarkan dinamika pasokannya. Model ini diperkenalkan oleh analis pseudonim beberapa tahun silam. Model ini mengaitkan Bitcoin dengan komoditas langka seperti logam mulia dan menggunakan metrik penilaian serupa untuk memperkirakan potensi harga Bitcoin.

Rasio stock-to-flow dihitung dengan membagi jumlah stok saat ini (total Bitcoin yang beredar) dengan flow (perkiraan tingkat produksi dalam periode tertentu). Semakin tinggi rasio S2F, semakin besar kelangkaan dibandingkan pasokan, yang biasanya berhubungan dengan harga pasar yang lebih tinggi.

Panduan membaca chart Bitcoin stock-to-flow

Chart Bitcoin S2F tersedia di berbagai platform. Chart tersebut menampilkan harga pasar Bitcoin sebagai garis warna yang dipadukan dengan proyeksi harga berdasarkan rasio S2F. Warna pada garis tersebut menunjukkan waktu menuju halving berikutnya, di mana warna lebih gelap menandakan makin dekat ke halving.

Trader menganalisis selisih antara harga prediksi S2F dan harga aktual Bitcoin untuk menemukan pola serta membuat keputusan yang lebih akurat terkait pergerakan harga.

Keunggulan model Bitcoin stock-to-flow

Model Bitcoin S2F diminati karena beberapa keunggulan berikut:

1. Mudah dipahami: Sifatnya yang sederhana membuatnya mudah diakses berbagai kalangan di industri crypto.
2. Berfokus pada fundamental: Model ini menyoroti aspek nyata dari tokenomik Bitcoin daripada teori yang sulit dipahami.
3. Rekam jejak baik: Walau tidak sempurna, model ini mencatat varians yang relatif rendah dan telah memproyeksikan tren harga jangka panjang Bitcoin dengan cukup akurat selama beberapa tahun terakhir.
4. Pandangan jangka panjang: Model ini sesuai untuk Bitcoin HODLer yang memiliki visi positif dan orientasi investasi jangka panjang.

Kritik model stock-to-flow

Meskipun populer, model Bitcoin S2F memiliki sejumlah kekurangan:

1. Terlalu sederhana: Model hanya menyoroti dinamika pasokan, tanpa mempertimbangkan faktor lain yang memengaruhi harga Bitcoin.
2. Asumsi Bitcoin sebagai “emas digital”: Model tidak menguji status Bitcoin sebagai penyimpan nilai seperti logam mulia.
3. Tidak mampu mengakomodasi peristiwa black swan: Model kesulitan memprediksi dan merespons kejadian luar biasa yang tiba-tiba.
4. Kurang relevan untuk trading jangka pendek: Model ini tidak cocok bagi trader harian maupun swing trader yang fokus pada strategi jangka pendek.

Cara memanfaatkan Bitcoin stock-to-flow saat trading crypto

Trader biasanya memakai model Bitcoin S2F untuk menganalisis pola harga jangka panjang dan memperkirakan arah pergerakan Bitcoin, terutama terkait peristiwa halving. Namun, efektivitas tertinggi tercapai jika dikombinasikan dengan metrik teknikal dan fundamental lainnya, seperti pola chart, berita makroekonomi, dan data on-chain.

Kesimpulan

Model Bitcoin Stock-to-Flow memberikan wawasan penting mengenai potensi harga jangka panjang Bitcoin berdasarkan kelangkaan dan dinamika pasokannya. Meskipun populer dan memiliki rekam jejak yang cukup baik, trader perlu memahami keterbatasan model ini. Model S2F sebaiknya digunakan sebagai bagian dari analisis yang komprehensif, dengan mempertimbangkan berbagai faktor dan metrik lain agar dapat mengambil keputusan tepat di pasar cryptocurrency yang fluktuatif.

FAQ

Apa makna rasio stock to flow tinggi?

Rasio stock-to-flow yang tinggi menandakan kelangkaan lebih besar, sehingga berpotensi meningkatkan nilai. Untuk Bitcoin, hal ini menunjukkan potensi kuat sebagai penyimpan nilai, meski tidak menjamin kenaikan harga.

Definisi rasio stock flow

Rasio stock flow mengukur kelangkaan dengan membandingkan total pasokan dengan pasokan baru tahunan. Rasio tinggi menunjukkan kelangkaan dan potensi pertumbuhan harga, sedangkan rasio rendah menandakan pasokan lebih banyak daripada permintaan.

Cara menghitung rasio stock to flow

Bagi jumlah stok saat ini dengan rata-rata flow pada periode tertentu. Untuk Bitcoin, gunakan jumlah yang beredar dibagi hadiah mining tahunan. Rasio ini berguna untuk memperkirakan tren harga di masa mendatang.

Apakah rasio stock to flow tinggi diinginkan?

Ya, rasio stock to flow yang tinggi sangat diinginkan. Rasio tersebut menandakan kelangkaan dan potensi apresiasi nilai untuk cryptocurrency.