O que é Swell? Descomplicando o liquid staking e o restaking

O staking de Ethereum tornou-se cada vez mais popular entre usuários que buscam gerar renda passiva com seus ativos digitais. Contudo, o modelo tradicional impõe obstáculos como o requisito mínimo de 32 ETH e a complexidade técnica da operação de nós validadoras. O Swell surge como uma solução inovadora, democratizando o acesso ao staking de Ethereum ao eliminar essas barreiras. A plataforma permite staking, restaking e até o uso de Bitcoin em operações de finanças descentralizadas (DeFi), ampliando as possibilidades de utilização de ativos no universo blockchain.

O que é Swell?

Swell é um protocolo de staking não custodial criado para tornar o staking de Ethereum mais acessível e dinâmico para diferentes perfis de usuários. O staking tradicional exige investimento mínimo de 32 ETH e conhecimento técnico para operar um nó validador, o que afasta muitos interessados por falta de capital ou expertise.

O Swell resolve esses desafios com soluções de liquid staking, que permitem staking de qualquer quantidade de ETH sem a necessidade de infraestrutura complexa. A arquitetura não custodial garante que o usuário mantenha controle total dos ativos, reduzindo riscos de custódia centralizada e reforçando a segurança, em sintonia com os valores de descentralização do setor.

Ao facilitar o acesso, o Swell promove maior descentralização da rede Ethereum. O aumento da participação diversificada fortalece a segurança e a robustez do ecossistema. Entre os diferenciais, estão: liquid staking com liquidez e recompensas, protocolo não custodial para autonomia do usuário e compromisso com a descentralização, ampliando o engajamento na rede. Essas características democratizam o staking de Ethereum, permitindo que pessoas sem grande capital ou conhecimento técnico contribuam para a segurança da rede e recebam recompensas.

Como funciona o liquid staking do Swell?

O liquid staking do Swell foi desenvolvido para simplificar o processo, garantindo flexibilidade e liquidez aos usuários. O sistema opera em três etapas simples, eliminando as dificuldades técnicas do staking tradicional.

Ao depositar ETH no protocolo Swell, os ativos são agrupados e delegados a operadores de nós profissionais que executam validadores na rede Ethereum. Em troca, o usuário recebe swETH, um token líquido que representa o ETH em staking e as recompensas acumuladas. O valor do swETH cresce automaticamente conforme as recompensas são geradas, dispensando a necessidade de reivindicação manual.

A liquidez do swETH oferece vantagens relevantes. Diferente do staking tradicional, onde os fundos ficam bloqueados, o swETH pode ser usado em diversas plataformas DeFi para oportunidades como empréstimos, tomada de crédito ou oferta de liquidez. Assim, o usuário pode seguir ativo no ecossistema DeFi enquanto os ativos de base continuam gerando retorno.

O Swell também expande essas possibilidades com o restaking. Por meio do rswETH, um token líquido de restaking, o usuário pode restakear ETH em protocolos como EigenLayer sem precisar dos 32 ETH mínimos. Esse mecanismo amplia o potencial de rendimento além das recompensas básicas do staking.

Para quem possui Bitcoin, o Swell oferece swBTC, um token líquido para Wrapped Bitcoin (WBTC). Essa inovação integra detentores de Bitcoin ao universo DeFi de Ethereum, permitindo atividades como empréstimos e restaking com rendimento nativo, equiparando os benefícios ao staking de ETH.

Como funciona o Swell Earn?

Os cofres Earn do Swell trazem estratégias automatizadas e ajustadas ao risco para recompensas sobre ativos digitais. O sistema facilita a geração de rendimento em múltiplos protocolos DeFi com automação inteligente.

Usuários podem depositar swETH, rswETH e swBTC nos cofres Earn, que são a base do liquid staking do Swell. Após o depósito, o sistema aloca esses ativos de forma estratégica em diversos protocolos DeFi, buscando otimizar retornos e gerenciar riscos de maneira ativa.

Os cofres Earn são desenhados para entregar ganhos ajustados ao risco, diversificando alocações e adotando estratégias que equilibram retorno e exposição ao risco. O método considera a volatilidade do mercado e outros fatores para garantir maior estabilidade nos resultados.

Ao depositar ativos, o usuário recebe tokens ERC-4626, como earnETH ou earnBTC, que representam sua participação no cofre e acumulam valor automaticamente conforme os ganhos. O padrão ERC-4626 facilita o rastreamento e resgate dos rendimentos, trazendo transparência e praticidade.

Os principais benefícios do Swell Earn são a gestão automática que elimina a complexidade de investimentos em DeFi, o ganho sem necessidade de acompanhamento ativo, mitigação de riscos por diversificação de estratégias e a liquidez dos tokens ERC-4626, que podem ser resgatados a qualquer momento, oferecendo flexibilidade e acesso imediato aos fundos.

Como funciona a tokenomics do SWELL?

O SWELL é o token de governança da DAO do Swell, promovendo participação comunitária e desenvolvimento descentralizado do protocolo. Detentores do SWELL votam sobre mudanças, melhorias e decisões estratégicas como seleção de operadores de nós.

Na governança descentralizada, quem possui SWELL participa diretamente de decisões fundamentais—da definição de incentivos à alocação do tesouro—garantindo que o protocolo siga o interesse coletivo e não o controle centralizado.

Cada SWELL garante direito de voto na plataforma Snapshot, influenciando temas como taxas de staking, distribuição de recompensas e parcerias do ecossistema. Além disso, o token pode ser restakeado em plataformas como EigenLayer, reforçando a segurança do Swell e gerando recompensas extras para os detentores.

O SWELL possui fornecimento máximo de 10 bilhões de tokens, distribuídos conforme estratégia: 35% para a comunidade (incluindo o airdrop Voyage de 8,5% e campanhas Wavedrop), 25% para equipe e conselheiros com vesting de 36 meses, 25% para investidores privados com vesting de 30 meses e 15% para a Fundação, destinada ao desenvolvimento de produtos, expansão de Layer 2 e crescimento do ecossistema. O modelo assegura equilíbrio entre empoderamento comunitário, incentivo à equipe, participação de investidores e financiamento sustentável.

O que é Swell L2?

Swell L2 é um rollup com restaking desenvolvido sobre Ethereum, que utiliza o Proof of Restake (PoR)—um mecanismo inovador. Essa solução de Layer 2 permite reutilizar ativos em staking na segurança de novas infraestruturas e serviços, ampliando as recompensas e a escalabilidade do Ethereum.

O Swell aprimora a eficiência do capital ao permitir que swETH, rswETH e swBTC sejam restakeados para múltiplos fins. O mecanismo PoR habilita aplicações e serviços descentralizados sem comprometer a segurança da rede principal, possibilitando que ativos em staking atuem simultaneamente na validação do Ethereum e serviços adicionais, elevando o potencial de recompensas e o uso dos ativos.

Swell L2 é um polo de inovação para Actively Validated Services (AVSs), como oráculos e pontes descentralizadas. O suporte a AVSs impulsiona avanços no DeFi, garantindo serviços seguros e confiáveis. Com PoR e AVS, o usuário pode restakear ativos e ganhar recompensas extras sem abrir mão da liquidez, mantendo produtividade e acesso aos fundos.

A plataforma lançou o Swell L2 Devnet, ambiente seguro para desenvolvedores testarem acordos de restaking e AVSs. Diversos projetos já estão sendo construídos no Swell L2, e participantes podem receber airdrops do Swell e de parceiros, incentivando o engajamento e o crescimento da comunidade.

Os usuários ganham acesso a retornos maiores via AVSs com o restaking no Swell L2. Ao transferir operações para a Layer 2, Swell contribui para a escalabilidade do Ethereum sem sacrificar a segurança. O apoio aos AVSs fortalece protocolos descentralizados, estimulando a expansão do ecossistema DeFi com participação ativa dos usuários.

Conclusão

Swell entrega uma solução robusta que une staking e finanças descentralizadas em uma plataforma acessível. Ao remover barreiras ao staking de Ethereum e Bitcoin, permite que mais pessoas participem das redes blockchain e recebam recompensas. Com suas soluções de liquid staking, a inovação do Swell L2 e o Proof of Restake, o projeto simplificou o staking na Ethereum e criou ferramentas para engajar usuários nos protocolos DeFi.

A abordagem integrada—liquid staking via swETH, restaking com rswETH, integração de Bitcoin pelo swBTC, otimização automática de rendimentos nos cofres Earn e as funcionalidades avançadas do Swell L2—forma um ecossistema completo para gestão de ativos digitais. O modelo de governança do SWELL garante evolução alinhada à comunidade, preservando os princípios de descentralização. Com o avanço do DeFi, Swell reforça seu compromisso com acessibilidade, segurança e inovação, tornando-se referência na democratização da participação em blockchain e no desenvolvimento das finanças descentralizadas.

FAQ

O que é swell no universo cripto?

Swell é um protocolo de liquid staking não custodial na Ethereum, que permite aos usuários obter recompensas mantendo o controle total sobre os ativos. Lançado em 2023, oferece segurança e flexibilidade para quem busca renda passiva sem a necessidade de custódia.

Qual o valor do Swell cripto?

O Swell cripto está cotado em US$0,00583382 por token, com capitalização de mercado de US$15,47 milhões em 21 de dezembro de 2025.

Qual o futuro do Swell coin?

As projeções apontam que o Swell coin deve ser negociado entre US$0,001085 e US$0,004320 até 2030, indicando potencial de crescimento de 167,84%. As tendências de mercado sugerem perspectivas positivas com a expansão do ecossistema.