Como a política macroeconômica influencia os preços das criptomoedas em 2025?

Alta de juros do Federal Reserve intensifica volatilidade nas criptomoedas: Aperto monetário impacta Bitcoin e Ethereum

O aperto monetário do Federal Reserve exerce forte pressão sobre o mercado de criptomoedas, operando por diversos canais de transmissão. O histórico mostra correlação direta entre ciclos de aperto e queda dos criptoativos. No ciclo de 2017-2018, o Bitcoin perdeu 80% de valor; já entre 2022-2024, a queda foi de 70%, evidenciando a relação inversa entre alta de juros e valorização das criptomoedas.

Esse mecanismo de volatilidade decorre da menor liquidez e da redução do apetite por risco. O aperto monetário diminui a oferta de stablecoins e eleva as taxas de financiamento nos derivativos, forçando a liquidação de posições alavancadas. O aumento dos rendimentos dos Treasuries redireciona recursos de ativos de risco para instrumentos mais seguros, competindo diretamente com as criptomoedas na alocação dos investidores.

As decisões recentes do Federal Reserve evidenciam essa sensibilidade. Após o último corte de juros, o Bitcoin caiu 1,4%, enquanto o Ethereum se valorizou, mostrando respostas diferentes conforme o cenário do mercado e o posicionamento dos investidores. Essa assimetria indica que as reações das criptomoedas à política do Fed dependem do sentimento macroeconômico e do nível de alavancagem do sistema. Os participantes do mercado monitoram atentamente os comunicados do FOMC, que atuam como catalisadores para a volatilidade de curto prazo e para estratégias de posicionamento de longo prazo nos mercados de criptoativos.

Dados de inflação e correlação com mercados tradicionais: Movimentos de S&P 500 e ouro influenciam o mercado de criptomoedas

A dinâmica da inflação e as condições macroeconômicas criam canais relevantes de transmissão dos mercados tradicionais para o universo das criptomoedas. Dados recentes comprovam essa interconexão, com o desempenho do Bitcoin em 2025 ficando bem abaixo do ouro e dos índices de ações, mostrando como mudanças no sentimento dos investidores se refletem entre diferentes ativos.

A tabela a seguir mostra a divergência de desempenho entre os principais ativos em 2025:

O sentimento de risco é o principal canal de transmissão, levando investidores a realocar capital para ativos tradicionais em períodos de incerteza. Com o agravamento das tensões geopolíticas em 2025, o ouro e as ações de tecnologia lideradas pela NVIDIA ganharam preferência sobre os ativos digitais. Essa realocação mostra como expectativas de inflação e notícias macroeconômicas influenciam diretamente os fluxos de capital para o mercado cripto, de acordo com os critérios de risco dos investidores.

As condições de liquidez amplificam esse efeito. O lançamento de ETFs de Bitcoin e a menor volatilidade fizeram o ativo se comportar mais como os tradicionais, reduzindo sua característica de investimento alternativo. Essa convergência faz com que o mercado cripto reaja de forma mais previsível aos mesmos estímulos macroeconômicos que afetam ações e commodities.

A integração entre finanças tradicionais e criptomoedas continua avançando. Oscilações do S&P 500 e do ouro já representam vetores importantes para a formação de preços dos ativos digitais. Entender esses mecanismos de transmissão é essencial para estratégias de portfólio diante da volatilidade entre diferentes classes de ativos.

Desafios macroeconômicos de 2025: Divergência entre políticas de bancos centrais dos EUA e Japão gera pressão assimétrica nos preços de criptomoedas

A diferença nas políticas monetárias do Federal Reserve e do Banco do Japão em 2025 trouxe obstáculos relevantes para o mercado de criptomoedas. O Federal Reserve manteve sua taxa básica em 4,25%-4,5% em maio de 2025, adotando postura cautelosa diante da inflação. Já o Banco do Japão seguiu com política ultrafrouxa e operações expansivas de balanço para alcançar a meta de 2% de inflação, destacando o contraste entre as estratégias.

Essa assimetria de políticas levou à realocação de capital, com o dólar se fortalecendo frente ao iene e investidores buscando ativos de maior rendimento nos EUA. O carry trade com iene, tradicional fonte de liquidez para ativos de risco como criptomoedas, sofreu reversão devido à mudança nos diferenciais de juros. Os aumentos de juros do Banco do Japão, principalmente o avanço para 0,75% em dezembro de 2025, reduziram a margem do carry trade e a liquidez no mercado cripto. Com a elevação das taxas, apesar de permanecerem ultrafrouxas em relação a outras economias, os fluxos de capital japoneses diminuíram, limitando diretamente os preços do Bitcoin e das altcoins. O mecanismo de transmissão atuou tanto pela redução do apelo à alavancagem quanto pela contração regional da liquidez, gerando pressão de queda sobre os ativos digitais, mesmo com a resiliência dos mercados tradicionais.

FAQ

O que é zkc coin?

ZKC é o token nativo do protocolo Boundless, que garante a segurança das provas na rede. Ele é fundamental para o funcionamento do protocolo e para a verificação das provas.

Como comprar zkc coin?

Para comprar ZKC coin, acesse uma grande exchange de criptomoedas. Crie sua conta, faça a verificação de identidade, deposite fundos pelo método de sua preferência e procure por ZKC na área de negociações para emitir sua ordem de compra pelo valor desejado.

Quanto vale ZKC em relação ao dólar?

O valor atual de ZKC é aproximadamente US$0,11 por token. Assim, 1 ZKC equivale a US$0,11, e US$1,00 permite adquirir cerca de 9,21 tokens ZKC.