O que é o USDC?

No setor das criptomoedas, existem ativos que oscilam entre uma elevada volatilidade e a estabilidade. Enquanto o Bitcoin e o Ethereum se destacam pelas fortes oscilações de preço, as stablecoins constituem uma categoria específica de ativos digitais criados para garantir estabilidade. A USD Coin (USDC) é uma das stablecoins mais populares e encontra-se indexada ao dólar dos Estados Unidos.

O que é o USDC?

A USD Coin (USDC) é uma stablecoin cujo valor está associado ao dólar norte-americano. Ao contrário de outras criptomoedas, apresenta uma cotação tendencialmente estável, já que foi concebida para manter uma equivalência de 1:1 com o USD.

Este ativo digital surgiu de uma colaboração entre uma das maiores plataformas de negociação de criptoativos e a fintech Circle, no final da década de 2010, através do Centre Consortium. Desde o seu lançamento em 2018, o USDC tornou-se a segunda stablecoin mundial por capitalização de mercado, alcançando volumes de negociação expressivos.

O USDC foi inicialmente lançado na blockchain Ethereum, recorrendo a smart contracts. Ao longo do tempo, expandiu-se para outras blockchains—como Solana, TRON, Polygon e Avalanche—alargando o seu alcance a uma grande parte do ecossistema cripto.

Como funciona o USDC?

O USDC funciona como uma stablecoin integralmente suportada por reservas, ou seja, cada token em circulação está garantido por um montante equivalente em dólares dos EUA ou em ativos denominados em USD.

O processo é simples: a Circle detém contas com dólares e ativos denominados em USD, como obrigações do Tesouro. Quando um utilizador adquire USDC, a Circle reserva o mesmo valor em moeda fiduciária antes de emitir (“mintar”) novos tokens USDC. Pelo contrário, quando os investidores resgatam tokens por USD, a Circle elimina (“queima”) o USDC correspondente.

Para garantir transparência, a Circle divulga periodicamente atualizações e relatórios de reservas junto da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA. A empresa trabalha com auditores independentes conceituados para validar as reservas do USDC, promovendo assim elevados níveis de confiança na stablecoin.

Para que serve o USDC?

O USDC tem utilizações distintas das criptomoedas voláteis. Enquanto os investidores de BTC e ETH procuram beneficiar de variações de preço, o USDC é utilizado em múltiplos contextos práticos.

Em primeiro lugar, pode ser uma proteção contra a inflação. Em países afetados por inflação ou hiperinflação, o USDC permite preservar o poder de compra. Embora não constitua moeda legal, oferece uma exposição simples ao valor do dólar norte-americano.

Em segundo lugar, o USDC tem uma presença significativa nas negociações de criptoativos. Os pares BTCUSDC e ETHUSDC são cada vez mais utilizados nas plataformas de trading. Com o aumento da capitalização de mercado do USDC, mais plataformas utilizam-no como ativo base para cotações e operações entre criptomoedas. A sua liquidez e estabilidade facilitam as conversões entre ativos digitais.

Em terceiro lugar, o USDC é um instrumento de gestão de risco. Investidores que pretendem reduzir a exposição ao risco transferem frequentemente os ativos para tokens de baixa volatilidade, como o USDC. Graças à estabilidade do seu valor, é possível assegurar ganhos ou limitar perdas em ativos digitais.

O USDC é também relevante nos pagamentos digitais. Um número crescente de comerciantes aceita USDC devido à sua estabilidade. Estudos demonstram que uma parte significativa dos utilizadores em diferentes regiões recorre a stablecoins nas transações do quotidiano, e as principais redes de pagamentos estão a testar soluções baseadas em USDC.

As remessas constituem outro caso de uso. Desde que ambas as partes disponham de acesso à internet e de carteiras cripto, podem efetuar transferências internacionais seguras através do USDC.

Por fim, o USDC é fundamental no universo das finanças descentralizadas (DeFi). Muitas aplicações DeFi em blockchains como a Ethereum utilizam USDC para reduzir a volatilidade e reforçar a liquidez. Diversos protocolos aceitam depósitos em USDC para trading descentralizado e outros serviços financeiros. A integração via API permite aos programadores incorporar o USDC facilmente nas suas soluções.

Vantagens e Desvantagens do USDC

Tal como qualquer ativo cripto, o USDC apresenta benefícios e riscos que devem ser ponderados pelos investidores antes da sua inclusão em carteira.

Entre os aspetos positivos, destaca-se a mínima volatilidade do USDC. Ao longo da sua existência, manteve-se alinhado com o dólar dos EUA numa base de 1:1. A elevada liquidez e a facilidade de acesso são também fatores-chave. Sendo a segunda maior stablecoin, o USDC está disponível nas principais bolsas centralizadas e em plataformas DeFi. O elevado volume diário de negociação permite aos utilizadores converter USDC rapidamente para liquidação eficiente de operações cripto.

O USDC é ainda suportado por ativos norte-americanos e emitido por empresas cripto reguladas nos EUA. Os emissores publicam relatórios transparentes e a Circle contrata auditores independentes para validar as reservas. O USDC está presente em múltiplas blockchains, como Ethereum, Solana e Polygon, o que facilita a sua utilização em aplicações Web3. A API permite integração simples para programadores em todo o mundo—including fora dos EUA.

Contudo, existem desvantagens. A incerteza regulatória representa um risco central. Com o aumento da influência das stablecoins, as autoridades estão a desenvolver novos regimes regulatórios para o setor cripto. O USDC e stablecoins semelhantes poderão enfrentar maior escrutínio à medida que evoluem as regras nacionais e internacionais.

O USDC não está coberto por seguros federais. O governo dos EUA não emite USDC, pelo que não está contemplado por mecanismos como a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). À medida que a Reserva Federal e outras autoridades testam stablecoins oficiais (CBDC), o USDC pode ver-se perante maior concorrência.

A maioria das reservas do USDC encontra-se em obrigações do Tesouro dos EUA, em vez de numerário. Os relatórios oficiais da Circle confirmam que a maior parte das reservas está em Treasuries denominadas em USD. Apesar de serem instrumentos de baixo risco e rendimentos estáveis, não são liquidados de imediato em dinheiro. A dependência significativa da Circle em obrigações levanta dúvidas sobre a capacidade de resposta a eventuais ondas de resgates de USDC.

Por fim, o USDC está exposto à inflação do dólar norte-americano. O seu valor depende da robustez do dólar; em caso de desvalorização cambial do USD, o USDC também perde poder de compra.

USDC versus USDT: Qual é a diferença?

Tether (USDT) é a stablecoin suportada por reservas mais antiga e mantém-se como a maior por capitalização de mercado e volume diário de negociação. Tal como o USDC, o USDT mantém uma paridade de 1:1 com o dólar dos EUA e opera em várias blockchains, incluindo Ethereum, TRON e Algorand.

A principal diferença reside no facto de o emissor do USDT não estar sediado nos EUA. A Tether Limited é subsidiária de um conglomerado asiático. Assim, o USDT não está sujeito ao mesmo grau de escrutínio regulatório norte-americano que o USDC cumpre.

Apesar da longa presença do USDT no mercado, persistem dúvidas sobre as reservas da Tether Limited. A Tether divulga relatórios menos detalhados do que o USDC, o que gera incerteza quanto aos ativos que suportam cada token USDT. Em teoria, cada USDT deveria ser suportado por um dólar em depósito, mas o grau de transparência não é equivalente ao do USDC. Por oposição, a Circle publica relatórios regulares de ativos e garante o cumprimento das normas federais norte-americanas.

Conclusão

A USD Coin é um ativo determinante para o ecossistema cripto, ao conferir estabilidade aos mercados digitais. Graças à indexação ao dólar, à gestão transparente de reservas e à ampla presença em diferentes blockchains, o USDC tornou-se uma stablecoin de referência para múltiplos usos, da negociação BTCUSDC e ETHUSDC, às remessas, DeFi e pagamentos digitais.

A integração via API torna o USDC acessível a programadores e utilizadores em todo o mundo—including fora dos Estados Unidos—impulsionando a adoção global. Apesar dos riscos associados a alterações regulatórias e ausência de proteção federal, o USDC mantém-se central na ligação entre finanças tradicionais e inovação descentralizada, proporcionando uma solução prática para participar na economia cripto com menor exposição à volatilidade.

FAQ

Como obter uma chave de API Bitcoin?

Registe-se na respetiva plataforma, aceda à secção de gestão de API, crie uma nova chave com as permissões necessárias (leitura, escrita), depois copie e guarde a chave em local seguro para utilização nas suas aplicações.

Quais são as diferenças entre os pares BTC/USDC e ETH/USDC?

BTC/USDC reflete a volatilidade do Bitcoin, apresentando um preço por unidade mais elevado e menor volume de transações. ETH/USDC acompanha o Ethereum, com um preço inferior mas maior atividade de negociação. O BTC lidera na capitalização de mercado; o ETH proporciona maior diversidade de oportunidades de trading.

Como autenticar e utilizar a API para negociar BTC e ETH?

Obtenha a chave API no painel de utilizador, configure os cabeçalhos de autorização com a chave e o segredo, utilize HTTPS para as chamadas, assine os pedidos com data/hora para segurança e teste em ambiente sandbox antes de negociar pares BTC e ETH em produção.

O que é o USDC e qual a sua utilidade nos pares BTC/USDC e ETH/USDC?

O USDC é uma stablecoin indexada ao dólar norte-americano. É utilizado nos pares BTC/USDC e ETH/USDC para garantir estabilidade de preços nas negociações cripto, reduzir a volatilidade e facilitar a liquidação de operações.