Tokens DeFi: Guia Prático para Iniciantes

As finanças descentralizadas (DeFi) constituem uma abordagem inovadora aos serviços financeiros, permitindo aos utilizadores negociar, emprestar e pedir emprestado ativos digitais sem recorrer a intermediários tradicionais, como bancos ou corretoras. O ecossistema DeFi registou um crescimento expressivo, com um aumento significativo de utilizadores nos últimos anos. Este setor revelou volumes de negociação on-chain relevantes, consolidando-se como protagonista no universo das criptomoedas. Para acompanhar esta expansão e promover o envolvimento da comunidade, muitos protocolos DeFi lançaram as suas próprias criptomoedas—os chamados tokens DeFi—desenvolvidos sobretudo em redes blockchain como a Ethereum.

O que é DeFi?

DeFi, ou finanças descentralizadas, representa um segmento de destaque no setor das criptomoedas, dedicado à oferta de produtos e serviços financeiros sem intermediários centralizados. Ao contrário das finanças tradicionais, as aplicações DeFi funcionam em redes descentralizadas—blockchains—com a Ethereum a assumir um papel de referência. Os utilizadores podem realizar atividades como negociação, empréstimos e financiamento, sem submeter dados pessoais a entidades centrais.

A tecnologia subjacente ao DeFi baseia-se nos smart contracts—programas autoexecutáveis registados diretamente nas blockchains. Estes contratos inteligentes executam automaticamente ações pré-definidas assim que determinadas condições se verificam. Por exemplo, ao depositar ETH numa plataforma de negociação descentralizada para trocar por USDC, o smart contract processa a transação e transfere automaticamente o valor em USDC para a carteira do utilizador. Esta automatização possibilita transferências seguras peer-to-peer (P2P) de criptomoedas, razão pela qual as aplicações DeFi são conhecidas como aplicações descentralizadas, ou dApps.

O que são moedas e tokens DeFi?

Perceber o que são tokens DeFi e distinguir entre moedas e tokens DeFi é essencial para navegar neste universo. De forma geral, qualquer ativo digital utilizado em aplicações DeFi é considerado uma criptomoeda DeFi, seja moeda ou token. Contudo, os dois conceitos diferenciam-se pela sua ligação à infraestrutura blockchain.

Uma moeda integra a sua blockchain nativa e atua como método de pagamento principal dessa rede. O ETH da Ethereum é um exemplo de moeda DeFi, pois funciona na blockchain Ethereum e serve para pagar as comissões de transação (gas fees) em todas as aplicações DeFi baseadas em Ethereum. Sempre que os utilizadores interagem com protocolos DeFi, precisam de ETH para cobrir estes custos.

Já um token DeFi é uma criptomoeda criada sobre uma plataforma blockchain existente—como Ethereum, Cardano ou Solana—e está associada a um projeto DeFi específico. Estes tokens são emitidos para introduzir funcionalidades específicas nos protocolos, nomeadamente direitos de voto em governação ou mecanismos de recompensa. Os tokens DeFi enquadram-se, geralmente, na categoria de utility tokens, pois assumem funções práticas nos ecossistemas Web3, para além do mero valor especulativo, embora possam ser negociados em várias plataformas a preços de mercado variáveis.

Quais são algumas das criptomoedas DeFi mais populares?

O setor DeFi está em constante evolução, com novos projetos a surgir regularmente, mas algumas criptomoedas asseguraram posições de destaque e influência. Para perceber o que são tokens DeFi na prática, importa analisar exemplos relevantes:

Sushi (SUSHI) é uma exchange descentralizada na Ethereum, criada originalmente como SushiSwap pelos pseudónimos Chef Nomi e 0xMaki. O projeto foi inspirado noutra referência do setor, usando código open-source. Para captar utilizadores, a Sushi ofereceu recompensas significativas em tokens SUSHI. Além de mecanismo de incentivo, os tokens SUSHI conferem direitos de voto nas decisões de governação do protocolo.

Aave (AAVE) é um protocolo peer-to-peer de empréstimo e financiamento de criptomoedas na Ethereum. O token AAVE destina-se sobretudo à governação, permitindo que os detentores participem nas votações de propostas. Adicionalmente, a Aave gere um Safety Module onde a comunidade pode depositar tokens AAVE para receber recompensas. No entanto, o protocolo pode reduzir até 30% dos tokens em staking em situações de emergência, para salvaguardar a integridade da plataforma.

Lido DAO (LDO) é uma plataforma DeFi voltada para serviços de staking em criptomoedas proof-of-stake (PoS), como a Ethereum. Permite aos utilizadores obter rendimentos sobre os seus ativos através de staking. Quando depositam criptomoedas, a Lido emite tokens derivados, como Lido Staked Ethereum (StETH), funcionando como recibos de depósito. O token LDO é o token de governação, permitindo votar em atualizações e decisões estratégicas do protocolo.

Curve Finance (CRV) é uma plataforma descentralizada baseada em Ethereum, especializada em pares de negociação de baixa volatilidade. Em vez de apostar em altcoins especulativos, a Curve Finance destaca-se pelos stablecoins e tokens wrapped. O token de governação CRV permite à comunidade participar nas decisões sobre o desenvolvimento futuro da plataforma.

Onde compram os traders de criptomoedas tokens DeFi?

Adquirir criptomoedas DeFi não implica necessariamente recorrer a plataformas DeFi. Embora os traders possam ganhar ou comprar moedas e tokens DeFi em plataformas descentralizadas, carteiras e dApps, muitas plataformas de negociação convencionais também disponibilizam estes ativos. O processo de aquisição é simples e segue alguns passos básicos.

O primeiro passo é consultar agregadores de preços de criptomoedas, como o CoinMarketCap ou o CoinGecko, para pesquisar tokens DeFi disponíveis. Estas plataformas oferecem informações detalhadas através de secções dedicadas ou pesquisa por ticker. Os utilizadores podem consultar dados como capitalização de mercado, tokenomics e aplicações práticas.

De seguida, ao visitar o site oficial da criptomoeda pretendida, é possível aprofundar os fundamentos e casos de utilização do projeto. O separador Exchanges nestes sites indica normalmente todas as plataformas centralizadas e descentralizadas onde essa criptomoeda está disponível para negociação.

Por fim, basta escolher a plataforma preferida e criar uma conta num serviço centralizado ou conectar uma carteira de criptomoedas a uma plataforma descentralizada para efetuar as transações desejadas. Esta flexibilidade permite aos utilizadores selecionar o ambiente de negociação mais adequado ao seu perfil de segurança, comissões e experiência de utilização.

Conclusão

Os tokens DeFi são peças-chave no ecossistema das finanças descentralizadas, com funções que vão muito além da transação monetária, abrangendo direitos de governação, recompensas e funcionalidades de protocolo. Compreender o conceito de tokens DeFi implica distinguir entre moedas e tokens DeFi, refletindo os diferentes papéis na infraestrutura blockchain—com as moedas a serem nativas da respetiva blockchain e os tokens a funcionarem como ativos especializados construídos sobre essas redes. À medida que o setor DeFi cresce, com um número crescente de carteiras ativas e volumes relevantes de negociação, entender estes ativos digitais torna-se essencial para quem participa no mercado de criptomoedas. Seja através de aplicações descentralizadas ou de plataformas de negociação tradicionais, os tokens DeFi oferecem oportunidades para usufruir de serviços financeiros inovadores, mantendo a autonomia sobre os ativos sem recorrer a intermediários centralizados. Conhecer o funcionamento dos tokens DeFi permite navegar com segurança e tomar decisões informadas no universo das finanças descentralizadas.

FAQ

O que são tokens DeFi?

Tokens DeFi são ativos digitais utilizados em aplicações de finanças descentralizadas. Permitem serviços como empréstimos, cedência e negociação sem intermediários, operando em redes blockchain através de smart contracts.

Qual é a diferença entre DeFi e cripto?

Cripto refere-se a moedas digitais, enquanto DeFi é um conceito mais amplo de serviços financeiros descentralizados baseados em blockchain. As criptomoedas são um elemento do DeFi, que engloba empréstimos, negociação e outros protocolos financeiros.

A moeda DeFi é um bom investimento?

As moedas DeFi apresentam potencial de retorno elevado no mercado cripto em crescimento. Com o aumento da adoção e da inovação, podem ser um investimento atrativo para investidores tolerantes ao risco interessados em finanças descentralizadas.