De que forma as posições em ETH e os fluxos de fundos determinam a dinâmica do mercado cripto em 2025?

Detenção de ETH concentrada: 61% controlados pelos 10 principais titulares

A concentração das detenções de Ethereum tornou-se uma questão central na comunidade de criptomoedas. Dados recentes apontam que os 10 maiores endereços de Ethereum detêm cerca de 60% do fornecimento total, evidenciando uma centralização significativa na posse. Este cenário levanta preocupações relevantes quanto à distribuição de poder e influência no ecossistema Ethereum. Para clarificar, compare-se a distribuição de propriedade entre Ethereum e Bitcoin:

Este contraste acentuado expõe a estrutura particular de posse do Ethereum. A forte concentração de ETH em poucas carteiras pode ter impacto na dinâmica de mercado e nas decisões de governação. Grandes titulares podem influenciar de forma desproporcionada atualizações do protocolo ou alterações na rede. Importa destacar que muitos destes endereços pertencem a exchanges, contratos de staking e outras entidades centralizadas, não a particulares. Esta tendência manteve-se estável ao longo do tempo, com variações pouco expressivas. Com a evolução do Ethereum, em especial a transição para Ethereum 2.0 e o avanço das finanças descentralizadas (DeFi), o tema da concentração de propriedade continuará a ser central na discussão do setor cripto.

Ativos dos ETF ETH ultrapassam 14 mil milhões e asseguram 77% da quota de mercado

A institucionalização do Ethereum alcançou um marco importante, com os ETF ETH a superarem 14 mil milhões em ativos e a conquistarem 77% da quota de mercado. Este crescimento acelerado dos ETF reflete a confiança crescente dos investidores institucionais no potencial do Ethereum. A expansão dos ETF ETH é notória quando comparada com os ETF de Bitcoin:

A força deste crescimento é confirmada pelo facto de os investidores institucionais deterem agora 9,2% do fornecimento total de ETH via ETF e tesourarias corporativas. A relevância desta posição institucional evidencia um compromisso duradouro com o Ethereum como ativo digital estratégico.

O interesse institucional não se limita ao Ethereum. O mercado cripto no seu conjunto assistiu a uma subida na participação das instituições, com 17,6 mil milhões investidos em 19 ativos digitais diferentes. Esta diversificação espelha a ampliação dos portfólios institucionais para além de Bitcoin e Ethereum.

A evolução do Ethereum, nomeadamente com a transição para Proof-of-Stake, deverá atrair ainda mais investimento institucional. O aumento da procura por ETF ETH facilita o acesso dos investidores tradicionais à exposição ao Ethereum, sem necessidade de posse direta do ativo, o que pode fomentar a expansão do mercado e a liquidez da rede Ethereum.

Saídas dos ETF ETH totalizam 555 milhões em duas semanas

Os ETF Ethereum registaram saídas de 555 milhões nas últimas duas semanas, assinalando as primeiras retiradas consecutivas desde a sua criação. Esta evolução contrasta com os ETF Bitcoin, que registaram entradas positivas no mesmo período. A diferença no sentimento dos investidores entre estas duas criptomoedas é ilustrada pelos dados seguintes:

Esta disparidade nos fluxos sugere uma preferência crescente dos investidores por produtos baseados em Bitcoin. As razões para esta tendência podem incluir dúvidas sobre as atualizações da rede Ethereum ou instabilidade do mercado. Apesar das saídas, o preço do Ethereum manteve-se acima de 4 000, demonstrando resiliência perante a pressão dos ETF. Esta estabilidade evidencia a complexidade da relação entre os fluxos dos ETF e o desempenho do ativo.

O efeito destas saídas na posição de mercado do Ethereum permanece incerto. Ainda assim, considerando que a capitalização de mercado do Ethereum ronda os 496 mil milhões, a saída de 555 milhões representa apenas uma fração mínima do valor total. À medida que o setor evolui, os fluxos dos ETF serão indicadores fundamentais do sentimento e das tendências do mercado.

Entradas diárias de ETH aproximam-se dos 900 milhões, rivalizando com BTC

Em 2025, as entradas diárias de Ethereum atingiram valores inéditos, aproximando-se dos 900 milhões e rivalizando com as de Bitcoin. Este aumento evidencia uma mudança significativa na dinâmica do mercado cripto. Para demonstrar esta tendência, observe-se a comparação das entradas diárias entre Ethereum e Bitcoin:

Os números refletem a crescente dominância do Ethereum. O aumento das entradas deve-se a vários fatores, entre os quais a aprovação e lançamento dos ETF ETH, que foram determinantes para atrair investidores institucionais. Instituições como VanEck e ARK Invest impulsionaram estas entradas e, só em julho de 2025, os ETF de Ethereum receberam 116 mil milhões.

Os progressos tecnológicos do Ethereum, como o upgrade Pectra em maio de 2025, reforçaram o interesse dos investidores. Esta atualização e os 63,47 milhões em entradas nos ETF fizeram subir a capitalização do Ethereum para 546 mil milhões, correspondendo a 13,7% de dominância no mercado cripto.

O investimento institucional no Ethereum tornou-se especialmente relevante. No terceiro trimestre de 2025, o Ethereum superou o Bitcoin em entradas institucionais, atingindo 9,6 mil milhões face aos 8,7 mil milhões do Bitcoin. Esta evolução confirma o reconhecimento do Ethereum como ativo de investimento estratégico, valorizado pelas instituições pelas suas yields de staking.

FAQ

Quanto valerá 1 Ethereum em 2030?

Com base nas tendências atuais do mercado e nas projeções de crescimento da rede, estima-se que 1 Ethereum valha cerca de 11 800 em 2030.

O ETH é uma boa moeda para adquirir?

Sim, o ETH é considerado um investimento robusto. As tendências do mercado favorecem a compra, com perspetivas sólidas a longo prazo. O momento de entrada é decisivo para otimizar os retornos.

Quanto vale 500 ETH em dólares?

A 28 de outubro de 2025, 500 ETH equivalem aproximadamente a 2 275 732,65 USD.

Quanto valia 1 000 em Ethereum há cinco anos?

Em 2020, 1 000 em Ethereum valiam cerca de 11 400 em 2025, representando um retorno de 11 vezes ou 1 040% de ROI em cinco anos.