Como é que a Aster se compara à Hyperliquid no mercado DEX, considerando o volume de transações, a quota de mercado e as diferenças de alavancagem

Aster atinge 290 mil milhões $ em volume de 30 dias e ultrapassa Hyperliquid nos indicadores de curto prazo

No final de setembro de 2025, a Aster evidenciou forte dinamismo no segmento de exchanges descentralizadas de perpétuos, ao registar 290 mil milhões $ em volume de negociação nos últimos 30 dias e assegurar cerca de 16,8 % da quota deste mercado. Este resultado representou um marco relevante, já que a plataforma gerou aproximadamente 9 mil milhões $ em volume semanal, consolidando-se como concorrente de peso num setor de derivados cada vez mais competitivo.

A tabela seguinte exemplifica o contraste nos principais indicadores entre as duas plataformas líderes:

Estes padrões distintos refletem diferenças estratégicas fundamentais. O elevado volume de Aster com open interest mais baixo revela forte presença de investidores de retalho e atividade tática, com maior expressão nos mercados asiáticos e junto de traders recentes. Em sentido oposto, o rácio elevado de open interest da Hyperliquid evidencia a preferência de traders profissionais e market makers por posições prolongadas, aproveitando a maturidade da sua infraestrutura para estratégias de maior duração. Em vez de substituição direta, esta dinâmica traduz uma segmentação de mercado, com cada plataforma a servir perfis de utilizador e propostas de valor distintas.

Competição de Alavancagem: Aster aposta em 300x, Hyperliquid destaca robustez operacional

A estratégia de alavancagem agressiva da Aster diferencia-se ao permitir até 300x, superando largamente os limites de risco habituais. Este nível extremo obriga os traders a manter uma margem superior a 80 % para evitar liquidação, sendo as posições encerradas automaticamente se a margem baixar desse valor. A plataforma recorre a um fundo de seguro para cobrir eventuais saldos negativos após liquidações, acrescentando proteção adicional na gestão do risco sistémico.

A abordagem da Hyperliquid assenta em limites rigorosos de alavancagem e forte controlo de risco, privilegiando a preservação de capital em detrimento da maximização do volume negociado. A comparação evidencia filosofias estratégicas distintas quanto à proteção do utilizador e sustentabilidade da plataforma:

A alavancagem superior da Aster atrai traders de retalho em busca de retornos ampliados, exigindo competências de gestão de risco avançadas. Já a infraestrutura da Hyperliquid tem demonstrado elevada estabilidade, comprovada pelo episódio de liquidação de 19 mil milhões $ em outubro de 2025, onde a plataforma manteve funcionamento ininterrupto. Este historial comprova que a maturidade operacional é determinante na fiabilidade da gestão de risco sob condições extremas.

Divergência de quotas: Hyperliquid domina open interest (62 %), Aster lidera volume (22,3 %)

O mercado de exchanges descentralizadas de perpétuos apresenta uma divergência clara entre open interest e volume de negociação, espelhando comportamentos e estratégias distintas entre plataformas.

Esta diferença sublinha que volume de negociação e open interest avaliam dimensões distintas: o volume retrata intensidade transacional de curto prazo; o open interest representa capital alocado e compromisso em posições. A dominância da Hyperliquid em open interest (62 %) confirma que traders profissionais e market makers mantêm posições de longo prazo, beneficiando da robustez da infraestrutura e profundidade de liquidez.

A quota de 22,3 % da Aster em volume de negociação, apesar do open interest inferior, reflete forte participação de retalho. O rácio reduzido (0,18) entre open interest e volume indica muitas transações com acumulação limitada de posições, cenário típico de atividade especulativa incentivada.

Durante a liquidação de outubro de 2025, envolvendo 19 mil milhões $ em volatilidade, a Hyperliquid assegurou estabilidade operacional integral ao processar elevados volumes. Esta resiliência reforçou a confiança institucional na capacidade da plataforma para gerir situações críticas.

A divergência de posicionamento demonstra: Hyperliquid serve traders profissionais que valorizam estabilidade e liquidez profunda; Aster atrai utilizadores de retalho e mercados emergentes focados em elevada frequência transacional. O ecossistema de exchanges perpétuas, assim, acomoda perfis distintos, ajustando-se às necessidades e padrões de cada segmento.

FAQ

O que é a ASTER crypto?

ASTER é uma plataforma de exchange descentralizada de última geração, dedicada à negociação spot e de perpétuos. Após o TGE em setembro de 2025, registou crescimento superior a 1 500 %, posicionando-se como referência no mercado DeFi de derivados para traders de retalho e profissionais.

A ASTER tem futuro?

Sim. A ASTER apresenta perspetivas sólidas. Lançou a testnet da blockchain Layer-1 em dezembro de 2025, integrando o Shield Mode para negociação privada até 1 001x de alavancagem. O lançamento da mainnet, previsto para o 1.º trimestre de 2026, deverá impulsionar a adoção institucional e ampliar a utilidade da plataforma.

A ASTER pode atingir os 10 dólares?

Sim, é possível atingir os 10 $ caso mantenha fundamentos robustos e continue a crescer em adoção. Embora ambicioso, a evolução do ecossistema e o aumento do volume negociado poderão suportar este objetivo a médio/longo prazo.

Como comprar ASTER?

Registe-se numa plataforma de criptoativos, deposite USDT ou moeda fiduciária, aceda ao mercado Spot e coloque uma ordem de compra de ASTER. Opte por ordem de mercado para execução imediata ou limitada para agendamento da compra.

Quais são os principais riscos de investir na ASTER?

Os riscos principais são: volatilidade de mercado, oscilações de preço, redução do volume de negociação e diminuição do valor total bloqueado. É fundamental considerar riscos de liquidez e alterações no sentimento de mercado que possam afetar o desempenho da ASTER.

O que distingue a ASTER das restantes criptomoedas?

A ASTER recorre a tecnologia de processamento paralelo, potenciando maior capacidade transacional e taxas inferiores. Foca-se na escalabilidade e experiência do utilizador, destacando-se em trading descentralizado e contratos perpétuos graças a uma arquitetura de rede avançada.