De que forma a informação macroeconómica impacta os preços das criptomoedas?

Alterações na política da Fed e o impacto nos preços das criptomoedas

As decisões da Federal Reserve continuam a moldar a dinâmica dos mercados de criptomoedas. Em 2025, dois cortes significativos nas taxas de juro e o fim da redução do balanço em dezembro originaram movimentos expressivos em todo o ecossistema cripto. Os dados de mercado demonstram que o Bitcoin registou forte volatilidade após os anúncios do FOMC, com correções de preço observadas após a maioria das reuniões em 2025.

As variações de liquidez USD resultantes dos ajustes da Fed têm uma correlação direta com os padrões de volatilidade das criptomoedas. Este fenómeno é visível nos indicadores seguintes:

A postura mais dovish da Fed em outubro de 2025, com a redução das taxas para 3,75%-4,00 %, gerou reações imediatas nos mercados. O Bitcoin registou um rali inicial mas recuou para perto de 112 500 $, enquanto o mercado absorvia fatores adicionais, como o anúncio do FTX Recovery Trust de reembolsos de 1,6 mil milhões $ a credores e a liquidação de 1,7 mil milhões $ em posições longas.

As conferências de imprensa de Powell e as atualizações do dot plot influenciam fortemente o sentimento do mercado, com investidores institucionais atentos às alterações no balanço da Fed como sinal para o posicionamento dos seus investimentos em criptomoedas, sobretudo nos pares BTC/USD e BTC/ETH.

Correlação entre dados de inflação e volatilidade do mercado cripto

Os dados de inflação têm um impacto significativo na volatilidade dos mercados de criptomoedas, com correlações diretas entre o Consumer Price Index (CPI), os relatórios Personal Consumption Expenditures (PCE) e as oscilações dos preços dos ativos digitais. Estudos mostram que o Bitcoin e o Ethereum reagem de forma distinta a surpresas inflacionistas, como se comprova pelo comportamento do mercado entre 2017 e 2025.

Ao analisar eventos inflacionistas específicos, identificam-se padrões claros na resposta do mercado:

O Bitcoin revela normalmente maior resiliência em períodos de inflação elevada, enquanto o Ethereum apresenta volatilidade mais acentuada devido à sua ligação aos ecossistemas DeFi e NFT. Investidores institucionais criaram estratégias específicas em torno dos anúncios de inflação, e 66 % dos utilizadores de retalho consideram os ativos digitais uma proteção contra a inflação. Os modelos de aprendizagem automática têm superado cada vez mais as ferramentas de previsão convencionais na antecipação das reações do mercado cripto a dados de inflação, evidenciando a complexa relação entre indicadores macroeconómicos e a valorização dos ativos digitais nos mercados financeiros atuais.

Como as flutuações dos mercados financeiros tradicionais influenciam a valorização das criptomoedas

A ligação entre os valores das criptomoedas e os mercados financeiros tradicionais é cada vez mais clara, como demonstram estudos empíricos. Estes revelam efeitos de contágio relevantes, especialmente durante choques económicos, como aconteceu na pandemia de COVID-19. Durante eventos de stress de mercado, o Bitcoin registou correlações de 30 dias com o S&P 500 superiores a 70 %, comprovando que as criptomoedas funcionam cada vez mais como ativos de risco sensíveis ao sentimento dos mercados globais.

A volatilidade dos mercados tradicionais afeta os ativos cripto por diferentes vias:

Apesar destas interligações, as criptomoedas mantêm alguma autonomia face a fatores macroeconómicos. Estudos indicam que os ativos financeiros tradicionais são mais afetados por variáveis como taxas de juro e inflação, enquanto os mercados cripto são também impulsionados pela confiança, adoção, inovação tecnológica e condições de liquidez. O recuo dos mercados em 2022 ilustrou esta dinâmica, com quedas simultâneas marcantes nos mercados tradicional e cripto perante o agravamento das expectativas de inflação e do endurecimento monetário.

FAQ

Qual é a criptomoeda de Elon Musk?

Elon Musk está associado principalmente à Dogecoin, mas também influenciou ou demonstrou interesse em moedas como Dogelon Mars, Floki Inu e outras inspiradas nas suas comunicações ou projetos.

Qual é o nome da moeda de Melania Trump?

A moeda de Melania Trump é $MELANIA. Foi lançada como meme coin no mercado de criptomoedas.

A meme coin pode atingir 1 $?

Embora improvável, não é impossível. As meme coins podem crescer rapidamente devido ao envolvimento da comunidade e às tendências de mercado, mas alcançar 1 $ depende de vários fatores e condições do mercado.

O que é a MNT coin?

MNT é o token nativo da Mantle, uma solução Layer 2 para Ethereum. É utilizado para governança, suporte à rede e facilita transações no ecossistema Mantle.