De que forma a política da Reserva Federal impacta os preços das criptomoedas em 2025?

Postura Restritiva da Federal Reserve Impulsiona Volatilidade no Mercado Cripto em 2025

Em 2025, a postura restritiva da Federal Reserve tornou-se o principal motor da volatilidade nos mercados de criptomoedas, com consequências relevantes para ativos como Stellar Lumens (XLM). Os sinais do Fed sobre potenciais cortes nas taxas de juro, mantendo uma atitude cautelosa perante a inflação, geraram condições de mercado instáveis. Esta orientação de política monetária teve impacto direto na cotação do XLM, atualmente nos 0,32255551 $, o que representa uma descida de 65,31 % face ao seu máximo histórico.

A ligação entre a política do Fed e o desempenho do mercado cripto é clara nas reações do mercado:

Sinais expansionistas dos bancos centrais têm gerado de forma consistente um ambiente favorável ao risco nos mercados cripto. Quando o Fed sinaliza possíveis descidas das taxas, como previsto nas suas comunicações recentes, os fluxos de capital para ativos de maior risco aumentam substancialmente. Este padrão observa-se na evolução do XLM, que valorizou 4,83 % em 7 dias após indícios de flexibilização monetária, embora o enquadramento macroeconómico continue prudente.

A interação entre as decisões do Fed e os mercados de criptomoedas demonstra como as políticas macroeconómicas têm cada vez mais peso na valorização dos ativos digitais no ecossistema financeiro amadurecido de 2025.

Dados da Inflação Continuam a Ser Fator-Chave para os Preços Cripto, com IPC de 3,2 % em Outubro

O relatório de inflação de outubro revelou um Índice de Preços no Consumidor (IPC) de 3,2 %, provocando forte volatilidade nos mercados de criptomoedas. A divulgação, acompanhada com atenção pelos investidores, teve impacto imediato nos preços de ativos digitais como o XLM. Este indicador económico permanece como catalisador principal das oscilações do mercado, influenciando diretamente as decisões de política monetária da Federal Reserve.

Após o anúncio do IPC a 24 de outubro, o XLM registou uma evolução significativa, acompanhando o movimento do mercado cripto. A moeda, que negociava perto dos 0,31 $ antes da divulgação, viu o volume de negociação aumentar à medida que os investidores ajustaram as suas carteiras.

A reação do mercado evidencia como os dados macroeconómicos continuam diretamente ligados à valorização das criptomoedas. Os investidores leem os números da inflação como sinais sobre futuras decisões de taxas de juro, sendo que um IPC inferior ao esperado costuma impulsionar os preços das cripto devido à expetativa de políticas monetárias mais flexíveis. Os dados de outubro promoveram acumulação institucional de XLM, apesar da recente queda de preço, comprovada pelo aumento do Total Value Locked (TVL) na Stellar, que atingiu um máximo histórico superior a 456 milhões de XLM em protocolos DeFi.

Correlação do S&P 500 e do Ouro com Bitcoin Atinge 0,85 e 0,72, respetivamente

Em 2025, a correlação do Bitcoin com ativos tradicionais atingiu níveis expressivos, refletindo uma mudança significativa nos mercados. Os coeficientes de correlação entre o Bitcoin e ativos de referência mostram a evolução da relação da criptomoeda com o sistema financeiro global:

Estas correlações elevadas indicam que o Bitcoin segue cada vez mais os mercados acionistas tradicionais e outros ativos de reserva de valor. A correlação de 0,85 com o S&P 500 sugere que o Bitcoin está mais presente nas carteiras de investimento convencionais, deixando de ser apenas um ativo de cobertura contra quedas de mercado. Por outro lado, a correlação de 0,72 com o ouro traduz o reforço da ligação entre dois ativos vistos como proteção contra a inflação.

É notável que a forte correlação do Bitcoin com Stellar (XLM), de 0,85, mostre que as principais criptomoedas continuam a mover-se em conjunto apesar das suas diferentes funções. Este cenário contrasta com períodos anteriores, como o terceiro trimestre de 2025, quando um relatório da CoinGecko apontava para correlação nula entre Bitcoin e S&P 500, ilustrando a rapidez da evolução destas relações nos mercados cripto. Os investidores enfrentam agora um contexto em que os benefícios de diversificação do Bitcoin podem estar a perder relevância face aos ativos tradicionais.

FAQ

O XLM tem futuro?

Sim, o XLM apresenta um futuro promissor. O seu papel nas transferências internacionais e as parcerias com instituições financeiras posicionam-no para crescimento e adoção nos próximos anos.

O XLM é uma boa criptomoeda?

O XLM tem aplicações práticas e está a ser cada vez mais adotado. Pode ser uma opção de investimento a longo prazo para quem procura soluções de pagamentos em blockchain. As tendências atuais sugerem potencial de crescimento.

O XLM vai chegar aos 10 $?

É pouco provável que o XLM atinja os 10 $ num horizonte próximo. Isso exigiria uma adoção e crescimento de mercado massivos. Um objetivo mais realista poderá situar-se entre 1 $ e 2 $ nos próximos anos, dependendo das condições do mercado.

O XLM pode chegar aos 5 dólares?

Sim, está projetado que o XLM possa atingir os 5 $ até 2027. Esta previsão baseia-se em tendências de mercado positivas e na limitação da oferta de tokens.