Como Analisar os Indicadores da TON Blockchain: Endereços Ativos, Volume de Transações e Distribuição das Baleias em 2025

Endereços Ativos em Alta: Utilizadores Ativos Diários na TON Ultrapassam 500 000 e Crescimento de Contas Multiplica-se por 16 Face ao Ano Anterior

A blockchain TON registou um marco importante em 2025, ao atingir 500 000 utilizadores ativos diários, evidenciando uma expansão notável em toda a rede. Este resultado traduz um crescimento relevante nos indicadores de adoção do ecossistema. A trajetória de crescimento das contas revela-se ainda mais expressiva, multiplicando-se por 16 em termos homólogos, o que confirma a aceleração no onboarding e na expansão da rede.

Este crescimento expressivo resulta sobretudo da integração com o Telegram, permitindo aos utilizadores aceder de forma direta aos serviços blockchain através de interfaces de mensagem já conhecidas. Os bots de trading nativos do Telegram, especialmente o Blum, são responsáveis por cerca de 25 % de toda a atividade on-chain na TON, gerando semanalmente mais de 10 milhões $ em volume de negociação. O ecossistema demonstra ainda atividade diversificada para além do trading, com marketplaces de NFT como o Tonnel a somarem um volume total de 10,1 milhões TON.

A expansão reflete parcerias estratégicas e melhorias na interconectividade do ecossistema ao longo de 2025. Estes números evidenciam a posição da TON como uma plataforma blockchain cada vez mais acessível, que converte utilizadores mainstream em participantes ativos da rede através de uma melhor experiência de utilização e integração nativa de aplicações.

Volume de Transações e Dinâmica das Comissões: 4,5 Milhões de Transações Diárias com Comissão de 0,005 $ por Transação

A infraestrutura de transações da TON revela uma eficiência notável nos seus indicadores operacionais. Atualmente, a rede processa cerca de 4,5 milhões de transações diárias, refletindo um crescimento acentuado tanto na adoção de utilizadores como na maturação do ecossistema. Este volume está diretamente associado à capacidade da rede em garantir comissões (gas) muito baixas, em torno de 0,005 $ por transação, uma vantagem competitiva que reforça a acessibilidade e a eficiência de custos para o utilizador.

A relação entre volume de transações e a estrutura de comissões evidencia a superioridade técnica da TON face às restantes plataformas blockchain. Estes indicadores demonstram que a rede já facilitou mais de 26 milhões de transações em 3,5 milhões de carteiras ativas, totalizando um volume de 39,6 mil milhões $. Esta capacidade de processamento permite à TON manter a estabilidade das comissões, mesmo perante flutuações na procura da rede.

A dinâmica das comissões na TON mantém-se eficiente mesmo sob maior pressão na rede, garantindo custos por transação inferiores a um cêntimo, o que incentiva a adoção em larga escala. Esta estrutura de custos é especialmente relevante para aplicações de alta frequência, remessas e operações de finanças descentralizadas, onde as comissões acumuladas impactam a rentabilidade. A fasquia das 4,5 milhões de transações diárias reflete a confiança crescente — tanto institucional como retalhista — na escalabilidade e fiabilidade desta plataforma.

Padrões de Distribuição de Whales: Liquidez Concentrada em Dois Principais DEX e TVL a Cair de 770 Milhões $ para 300 Milhões $

O ecossistema TON registou em 2025 uma mudança relevante nos padrões de distribuição dos whales, com a liquidez a concentrar-se em duas grandes exchanges descentralizadas. Apesar do aparente paradoxo do aumento dos depósitos de whales, o valor total bloqueado (TVL) nestas plataformas registou uma quebra acentuada.

Esta divergência revela dinâmicas de mercado sofisticadas: os whales reposicionam estrategicamente as suas posições, consolidando liquidez em menos DEX em vez de dispersar por múltiplas plataformas. A redução do TVL de 770 milhões $ para 300 milhões $ indica que 61 % da liquidez migrou, possivelmente para venues alternativos ou para posições isoladas.

O padrão de concentração mostra que, apesar da intensificação da atividade dos whales nestes dois DEX, a liquidez global do ecossistema se fragmentou. Este comportamento sugere que os whales não privilegiam necessariamente o suporte ao ecossistema no seu todo, mas antes a eficiência de execução através da concentração seletiva. O declínio do TVL, mesmo com depósitos de whales em níveis elevados, aponta para uma realocação estratégica e não para uma participação orgânica do mercado.

Tendências das Comissões On-chain e Economia de Rede: Custos Ultra-Reduzidos Impulsionam Adoção em Massa, mas Ecossistema DeFi Mantém-se Subdesenvolvido

A Open Network consolidou-se como uma blockchain de alto desempenho, capaz de processar milhões de transações por segundo quando necessário, e distingue-se por comissões ultra-baixas nas transações on-chain. Esta estrutura de custos é um fator diferenciador essencial na economia blockchain, permitindo a adoção em massa junto de utilizadores mainstream que encontravam custos proibitivos nas redes tradicionais. Com uma capitalização bolsista de 7,57 mil milhões $ e ocupando a 36.ª posição entre os ativos digitais, a TON afirma a robustez da sua abordagem técnica à escalabilidade e eficiência de custos.

O contexto económico da rede, potenciado por comissões mínimas, revela padrões de adoção relevantes. Barreiras de entrada baixas e fricção quase nula atraíram participantes institucionais e particulares à procura de interações on-chain eficientes em termos de custos. Utilizadores executam transferências, implementam smart contracts e participam na rede sem o peso económico que limita outras plataformas. Esta vantagem nas comissões reflete-se diretamente no volume de transações e nos indicadores de utilização, alimentando ciclos de adoção em que a escala reduz ainda mais o custo por transação.

Contudo, esta base sólida enfrenta desafios estruturais no segmento de finanças descentralizadas. Apesar das capacidades técnicas, o desenvolvimento DeFi da TON mantém-se bastante aquém do observado em ecossistemas maduros. Persistem limitações como protocolos de yield farming reduzidos, pools de liquidez incipientes e mecanismos restritos de interoperabilidade cross-chain. Estes constrangimentos abrem oportunidades para developers que queiram avançar com soluções DeFi, mas travam ao mesmo tempo o crescimento orgânico dos serviços financeiros. Quem procura instrumentos financeiros descentralizados na TON depara-se com poucas opções, o que cria um bloqueio: existe eficiência técnica, mas escassez ao nível das aplicações, exigindo iniciativas de desenvolvimento focadas para colmatar esta lacuna.

FAQ

O que é o Toncoin?

O Toncoin é um utility token que alimenta uma blockchain de alta velocidade e escalável, integrada com o Telegram. Permite transações rápidas e suporta as aplicações e serviços descentralizados do ecossistema TON.

Quanto vale 1 Toncoin?

A 20 de dezembro de 2025, 1 Toncoin vale cerca de 1,49 $ USD. O preço varia em função da procura e oferta no mercado cripto.

A TON é uma boa moeda?

A TON apresenta bases tecnológicas robustas e um ecossistema em expansão. Com parcerias estratégicas e crescente presença no mercado, revela potencial a longo prazo para entusiastas de blockchain e investidores que procuram soluções Layer 1 inovadoras.

O Toncoin pode atingir os 100 $?

O objetivo de atingir 100 $ é possível, mas requeriria uma adoção excecional e crescimento substancial do ecossistema. Especialistas apontam que tal marco só deverá ser alcançado no muito longo prazo, potencialmente depois de 2040, à medida que a TON expande a sua utilidade e base de utilizadores.