O que é uma Altcoin? As 10 Altcoins mais relevantes que deve conhecer | Guia para principiantes além do Bitcoin

Compreender Altcoins: Definição e Contexto

Imagine um cenário em que o Bitcoin representa apenas o início da moeda digital. Foi precisamente isso que aconteceu no universo das criptomoedas. Embora o Bitcoin permaneça como pioneiro e maior criptomoeda, desde 2009 surgiram milhares de moedas digitais alternativas. Estas alternativas são denominadas “altcoins”.

O termo “altcoin” resulta da junção de “alternativa” e “moeda”, referindo-se a qualquer criptomoeda que não seja o Bitcoin. Tal como existem diferentes veículos para fins distintos, os altcoins foram criados para dar resposta a problemas específicos ou para oferecer funcionalidades que o Bitcoin não contempla.

O primeiro altcoin, o Litecoin, apareceu em 2011 com o objetivo de permitir transações mais rápidas do que o Bitcoin. Atualmente, o ecossistema cripto integra mais de 16 500 criptomoedas, cada uma com características e finalidades próprias. O Bitcoin representa atualmente cerca de metade do valor total do mercado de criptomoedas, enquanto os altcoins constituem a outra metade, evidenciando a sua relevância crescente na economia digital.

Diferenciar Altcoins do Bitcoin: Terminologia Essencial

Para compreender verdadeiramente o que são altcoins, importa clarificar alguns conceitos fundamentais do universo cripto:

Uma “coin” é uma criptomoeda que funciona sobre a sua própria blockchain. O Bitcoin opera na rede Bitcoin, o Ethereum na rede Ethereum, e assim sucessivamente. São moedas nativas das respetivas redes.

Um “altcoin” corresponde a qualquer criptomoeda que não seja o Bitcoin. Porém, há quem defenda que altcoins são todas as que não são nem Bitcoin nem Ethereum, por serem estas as mais consolidadas e relevantes.

Por sua vez, um “token” é uma criptomoeda que utiliza a blockchain de outra moeda, em vez de possuir rede própria. Por exemplo, muitos tokens funcionam sobre a rede Ethereum, recorrendo à sua infraestrutura para objetivos diferenciados.

Os altcoins dividem-se habitualmente em duas categorias principais:

1. Aqueles que partilham código com o Bitcoin, mas foram alterados para incluir novas funcionalidades.
2. Aqueles desenvolvidos de raiz, com código e mecanismos de funcionamento totalmente distintos.

A grande maioria dos altcoins procura resolver limitações do Bitcoin, como a velocidade de transação, o consumo de energia, as questões de privacidade ou a versatilidade de utilização. Cada altcoin apresenta uma proposta de valor própria que o distingue do Bitcoin e das restantes criptomoedas.

Tipos de Altcoins: De Stablecoins a Memecoins

O universo dos altcoins é extremamente diversificado, integrando várias categorias ao serviço de diferentes finalidades dentro do ecossistema cripto:

Stablecoins

Os stablecoins foram criados para reduzir a volatilidade dos preços, atrelando o seu valor a ativos estáveis como o dólar dos EUA ou o ouro. USDC, USDT (Tether) e DAI são exemplos conhecidos. Ao contrário da maioria das criptomoedas, os stablecoins pretendem manter valor constante, sendo úteis para transações diárias ou como refúgio em períodos de elevada volatilidade.

Utility Tokens

Os utility tokens concedem acesso a serviços dentro de redes blockchain específicas. Funcionam como chaves digitais que desbloqueiam funcionalidades e serviços numa plataforma. O XRP, orientado para transferências internacionais, e o MATIC, para redução de taxas na rede Polygon, são exemplos deste tipo.

Payment Tokens

Estes altcoins destinam-se a servir como meios de troca de valor. Caracterizam-se pela eficiência, rapidez de transação e taxas reduzidas.

Governance Tokens

Governance tokens conferem aos detentores o poder de votar em decisões de projetos blockchain. Ao deter estes tokens, participa em alterações de protocolo, à semelhança dos votos dos acionistas numa empresa. O Maker (MKR) é um exemplo de destaque, permitindo aos detentores decidir sobre o funcionamento da plataforma MakerDAO.

Security Tokens

Estes tokens representam direitos sobre ativos externos, semelhantes a valores mobiliários tradicionais. Podem corresponder a ações de empresas, propriedades imobiliárias ou outros investimentos. Estes tokens estão sujeitos à regulamentação sobre valores mobiliários.

Memecoins

Os memecoins tiveram origem como piadas ou críticas sociais, mas ganharam notoriedade graças ao apoio da comunidade. Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) são exemplos emblemáticos que começaram como memes e evoluíram para grandes comunidades de utilizadores. Têm geralmente emissões massivas ou ilimitadas, o que resulta em preços unitários muito baixos.

Play-to-Earn Tokens

Estes tokens alimentam jogos blockchain, em que os jogadores podem obter recompensas em criptomoeda. O Axie Infinity é um exemplo relevante: os jogadores criam, treinam e combatem criaturas digitais, recebendo tokens que podem trocar por outras moedas.

Os 10 Altcoins Mais Relevantes: Líderes de Mercado e Casos de Utilização

Apesar da existência de milhares de altcoins, apenas alguns se afirmaram como líderes de mercado pelo seu valor, utilidade e adoção. Estes são alguns dos altcoins mais relevantes dos últimos anos:

1. Ethereum (ETH)

Ethereum é o maior altcoin, com uma capitalização de mercado a rondar os 440 mil milhões de dólares. Ao contrário do Bitcoin — que é sobretudo dinheiro digital — o Ethereum introduziu “smart contracts” programáveis que se executam automaticamente perante certas condições. Esta inovação permitiu a criação de milhares de aplicações, de serviços financeiros a jogos e mercados de arte digital.

2. XRP

Desenvolvido pela Ripple Labs, o XRP tem como objetivo transferências internacionais rápidas e a baixo custo. Dirige-se sobretudo a instituições financeiras, oferecendo uma alternativa eficiente a sistemas tradicionais como o SWIFT.

3. Solana (SOL)

O Solana destaca-se pela rapidez extrema nas transações e custos muito reduzidos. A sua blockchain processa milhares de transações por segundo, sendo ideal para aplicações com necessidade de alto desempenho, como trading ou videojogos.

4. Cardano (ADA)

O Cardano aposta numa abordagem científica e de investigação aplicada ao desenvolvimento blockchain, com enfoque na segurança e sustentabilidade. Utiliza o mecanismo proof-of-stake, com um consumo energético muito inferior ao da mineração do Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Conhecido como “a prata do ouro do Bitcoin”, o Litecoin foi um dos primeiros altcoins, lançado em 2011. Proporciona confirmações de transação mais rápidas e um algoritmo de hashing diferente do Bitcoin. Com um historial sólido de mais de uma década, permanece popular em pagamentos do dia a dia devido às taxas reduzidas e aceitação generalizada.

6. Dogecoin (DOGE)

O Dogecoin nasceu como uma piada baseada num meme, mas tornou-se numa das criptomoedas mais reconhecidas globalmente. Apesar do início humorístico, tem uma comunidade dedicada e ganhou notoriedade devido ao apoio de celebridades. O preço acessível e oferta infinita tornaram-no popular em gorjetas e pequenas transações online.

7. Tether (USDT)

O Tether é o maior stablecoin em capitalização bolsista, mantendo o valor indexado ao dólar dos EUA. Cada USDT é garantido por reservas que visam igualar o valor de 1 $, sendo um instrumento fundamental para traders que pretendem transitar entre criptomoedas voláteis e ativos estáveis sem regressar a moeda fiduciária. É uma das criptomoedas mais negociadas diariamente.

8. USD Coin (USDC)

O USDC é um stablecoin regulado e em forte crescimento, indexado ao dólar dos EUA. Criado pelo consórcio Centre (Circle e Coinbase), destaca-se pela transparência, com atestações regulares das reservas. É infraestrutura essencial para finanças descentralizadas e pagamentos internacionais.

9. Shiba Inu (SHIB)

Lançado em 2020 como alternativa ao Dogecoin, rapidamente conquistou uma grande comunidade. Apesar da origem memecoin, o projeto expandiu-se para incluir uma exchange descentralizada (ShibaSwap), plataforma NFT e outras utilidades. O preço extremamente baixo por token permite aos investidores deter milhões ou milhares de milhões de unidades, o que o tornou popular entre investidores de retalho.

10. Uniswap (UNI)

O Uniswap revolucionou a negociação cripto através do modelo de market maker automatizado. Enquanto uma das maiores exchanges descentralizadas, permite trocas diretas de tokens entre carteiras, sem intermediários. Os detentores do token UNI podem votar em decisões de governance do protocolo.

Cada um destes altcoins apresenta caraterísticas e benefícios próprios face ao Bitcoin, respondendo a necessidades específicas do mercado cripto.

Domínio e Capitalização de Mercado dos Altcoins: Métricas-Chave para Investidores em Criptomoedas

Para tomar decisões informadas sobre investimentos em altcoins, é fundamental conhecer duas métricas centrais: o domínio dos altcoins e a capitalização de mercado.

Domínio dos Altcoins

O domínio dos altcoins indica a percentagem do valor total do mercado cripto detido por todos os altcoins em conjunto. Calcula-se pela fórmula:

Domínio dos Altcoins = (Capitalização Total do Mercado Cripto – Capitalização de Mercado do Bitcoin) / Capitalização Total do Mercado Cripto × 100%

Quando o domínio do Bitcoin desce, o domínio dos altcoins sobe — sinalizando que mais capital flui para criptomoedas alternativas.

O gráfico de domínio dos altcoins é uma ferramenta valiosa para identificar tendências de mercado:

• Subida do domínio dos altcoins (acima de 55%) indica geralmente um altseason, com altcoins a superar o Bitcoin
• Descida do domínio dos altcoins sugere um mercado focado no Bitcoin, com investidores a privilegiarem a moeda líder

Historicamente, o domínio dos altcoins atingiu máximos no bull market de 2017-2018 (quase 67%) e em meados de 2021 (cerca de 60%). Estes períodos coincidiram com subidas explosivas dos preços dos altcoins.

Capitalização de Mercado dos Altcoins

A capitalização de mercado dos altcoins equivale ao valor total de todos os altcoins em circulação. Obtém-se multiplicando o preço de cada moeda pelo seu suprimento circulante e somando (excluindo o Bitcoin).

Nos últimos anos, a capitalização total dos altcoins aproximou-se de 1,4 biliões de dólares, cerca de 55% do mercado global de criptomoedas.

Monitorizar o gráfico da capitalização dos altcoins permite identificar:

• Crescimento sustentado sinaliza interesse duradouro pelo ecossistema cripto
• Picos súbitos podem indicar especulação excessiva ou bolha iminente
• Comparar capitalizações individuais ajuda a perceber a importância e adoção de cada altcoin

Muitos investidores acompanham a relação entre as capitalizações de mercado do Bitcoin e dos altcoins para identificar possíveis rotações de capital. Quando o capital flui do Bitcoin para os altcoins, é frequente acontecerem subidas de preço em todo o segmento dos altcoins.

Índice Altseason: Quando e Porquê as Criptomoedas Alternativas Superam o Bitcoin

No universo das criptomoedas, destaca-se o fenómeno “altseason”: períodos em que os altcoins superam o Bitcoin, registando subidas de preço acentuadas em curtos espaços de tempo.

O que Despoleta o Altseason?

O altseason costuma surgir após períodos de forte valorização do Bitcoin, quando este estabiliza ou lateraliza. Procurando retornos superiores, os investidores transferem fundos do Bitcoin para altcoins, reduzindo a dominância do Bitcoin e elevando os preços das alternativas.

Como Identificar um Altseason

O Índice Altseason é uma métrica que ajuda a determinar se o mercado atravessa um período de altseason. Tem em conta:

1. Desempenho Relativo: Se a maioria dos altcoins supera o Bitcoin num determinado período, pode estar a decorrer um altseason.
2. Dominância do Bitcoin: Quando a quota do Bitcoin desce na capitalização total do mercado, é sinal de capital a fluir para altcoins.
3. Volume de Negociação: O aumento da atividade em altcoins, face ao Bitcoin, sinaliza o início do altseason.
4. Sentimento nas Redes Sociais: O interesse crescente em altcoins nas redes sociais muitas vezes antecede subidas de preços.

Altseasons Históricos e Padrões

Exemplos de altseasons relevantes:

• 2017-2018: O domínio do Bitcoin caiu de 86,3% para 38,69%, coincidindo com o boom dos ICO.
• 2020-2021: Durante a pandemia, investidores de retalho procuraram oportunidades além do Bitcoin, impulsionando memecoins como o Dogecoin e o crescimento do mercado NFT.

Duração do Altseason

Os altseasons duram normalmente de algumas semanas a vários meses, dependendo do mercado, do sentimento e de fatores económicos globais. Podem terminar tão rapidamente como começam, com quedas abruptas dos preços.

Investir em Altcoins: Potencial de Retorno e Fatores de Risco

Tal como qualquer outro investimento, os altcoins apresentam benefícios potenciais e riscos significativos que exigem ponderação cuidadosa.

Vantagens do Investimento em Altcoins

1. Melhorias em relação ao Bitcoin: Muitos altcoins procuram superar limitações do Bitcoin, como velocidade de transação, consumo energético ou novas funcionalidades. Isto pode conferir-lhes vantagens técnicas em cenários concretos.
2. Maior potencial de valorização: Com capitalizações inferiores à do Bitcoin, os altcoins podem gerar retornos percentuais superiores em caso de sucesso. Um investimento de 1 000 $ num altcoin pequeno e bem-sucedido pode multiplicar-se muito mais do que o mesmo montante em Bitcoin.
3. Opções diversificadas: Com milhares de altcoins disponíveis, é possível escolher projetos alinhados com setores, tecnologias ou causas específicas.
4. Utilidade além da moeda: Muitos altcoins servem funções como alimentar aplicações descentralizadas ou conferir direitos de governance em projetos blockchain.

Desvantagens do Investimento em Altcoins

1. Risco Elevado: Altcoins implicam, regra geral, maior risco do que o Bitcoin. Muitos projetos acabam por falhar, resultando em perdas totais. Quanto mais pequeno o altcoin, maior costuma ser o risco.
2. Volatilidade de Mercado: Os preços dos altcoins oscilam de forma extrema, podendo variar 20-30% num só dia. Esta volatilidade torna o investimento mais exigente e stressante.
3. Menor Liquidez: A maioria dos altcoins apresenta volumes de negociação inferiores ao Bitcoin, dificultando compras ou vendas de grandes montantes sem impacto no preço.
4. Incerteza Regulamentar: O enquadramento legal das criptomoedas está em evolução e novas regras podem afetar significativamente determinados altcoins, especialmente os que possam ser considerados valores mobiliários.
5. Burlas e Falências: O setor dos altcoins registou inúmeras fraudes, projetos falhados e esquemas fraudulentos. Sem análise cuidada, é fácil ser vítima de pump-and-dump ou de projetos que não cumprem as suas promessas.

Como Analisar Altcoins: Estrutura para Avaliação de Projetos Cripto

Dada a exposição a riscos, é fundamental investigar cuidadosamente antes de investir em altcoins. Eis os principais fatores a considerar:

1. Compreender o Propósito e o Problema Resolvido

• Que problema real pretende o altcoin resolver?
• Existe uma necessidade legítima, ou trata-se de um problema inexistente?
• Como compara com soluções existentes dentro e fora do universo cripto?

2. Avaliar a Equipa

• Investigue a experiência e o percurso da equipa de desenvolvimento
• Procure transparência nas identidades e qualificações
• Verifique se já realizaram projetos com sucesso
• Consulte quantos programadores ativos existem no projeto

3. Analisar o White Paper

O white paper é o documento que detalha tecnologia, objetivos e estratégia de implementação. Ao lê-lo, atente a:

• Explicações técnicas claras e objetivas
• Roteiro bem-definido com prazos realistas
• Tokenomics transparente (distribuição e utilização dos tokens)
• Sinais de alarme: descrições vagas, promessas irrealistas ou má qualidade de escrita

4. Analisar a Tokenomics

• Qual é o suprimento total de tokens?
• Como são distribuídos (equipa, vendas públicas, etc.)?
• Existe um mecanismo de controlo da inflação?
• Há períodos de lock-up para tokens da equipa?

5. Avaliar Métricas de Mercado

• Capitalização de Mercado: valor total dos tokens em circulação
• Liquidez: facilidade de compra/venda sem afetar o preço
• Volume de Negociação: movimentação diária de tokens
• Histórico de Preços: desempenho ao longo do tempo

6. Comunidade e Adoção

• Dimensão e envolvimento comunitário nas redes sociais e fóruns
• Parcerias com empresas ou entidades reconhecidas
• Estatísticas de utilização real e adoção
• Qualidade da comunicação da equipa

7. Segurança e Auditorias

• O código foi auditado por entidades credenciadas?
• Existem registos de falhas de segurança?
• Qual o nível de descentralização da rede?

Ao analisar estes aspetos, poderá tomar decisões de investimento mais informadas e evitar projetos de risco elevado.

Guia de Carteiras para Altcoins: Proteja os seus Investimentos em Criptomoedas

Armazenar altcoins de forma adequada é essencial para a segurança do investimento. Cada opção de armazenamento apresenta diferentes níveis de segurança e comodidade.

Tipos de Carteiras de Criptomoedas

Carteiras Hardware (Cold Storage)

• Dispositivos físicos que mantêm as chaves privadas offline
• Exemplos: Ledger, Trezor, Tangem
• Opção mais segura, recomendada para elevados montantes
• Proteção contra ataques online
• Custo entre 50 $ e 200 $

Carteiras de Software

• Aplicações desktop: instaladas no computador (Exodus, Electrum)
• Aplicações móveis: apps no telemóvel (Trust Wallet, MetaMask mobile)
• Carteiras web: via browser (extensão MetaMask)
• Mais práticas do que hardware, mas menos seguras

Carteiras de Exchange

• Armazenamento direto na exchange onde comprou criptoativos
• Opção mais cómoda, mas menos segura
• Apenas recomendada para pequenos montantes ou uso temporário
• A exchange detém as suas chaves privadas

Carteiras em Papel

• Documentos físicos com as chaves privadas
• Armazenamento totalmente offline
• Muito seguro se corretamente criado, mas pouco prático
• Não indicado para iniciantes

Boas Práticas de Segurança

Independentemente do tipo de carteira, siga estas recomendações:

1. Nunca partilhe chaves privadas nem frases de recuperação
2. Anote frases de recuperação em papel (nunca digitalmente) e guarde-as em local seguro
3. Use passwords fortes e únicas para todas as contas relacionadas com criptoativos
4. Ative a autenticação de dois fatores (2FA) com app autenticadora, nunca por SMS
5. Utilize diferentes carteiras: hot wallets para uso frequente, cold wallets para longo prazo
6. Atualize regularmente o software para evitar vulnerabilidades
7. Cuidado com tentativas de phishing direcionadas aos seus ativos cripto
8. Considere um dispositivo exclusivo para transações cripto
9. Faça cópias de segurança de acordo com as recomendações do fornecedor
10. Comece com pequenos montantes antes de movimentar valores elevados

Como se diz no universo cripto: “Se as chaves não são suas, as moedas também não são.” Assuma a responsabilidade de proteger os seus altcoins para participar de forma segura no ecossistema das criptomoedas.

Conclusão

O mercado de altcoins tem evoluído continuamente desde 2011. À medida que o setor amadurece, só projetos com utilidade real e aplicações concretas deverão prosperar — os restantes tenderão a desaparecer.

Para iniciantes, exchanges de criptomoedas reguladas são a melhor porta de entrada, oferecendo variedade de pares de negociação, plataformas intuitivas e segurança robusta. As comissões competitivas e a vasta oferta de altcoins tornam estas plataformas especialmente relevantes em períodos de altseason, quando a diversificação é mais valiosa.

Seja para analisar tendências de mercado com métricas como domínio dos altcoins ou para construir um portefólio diversificado de projetos promissores, as plataformas de negociação atuais facultam todas as ferramentas e acessibilidade necessárias para explorar este mercado dinâmico.

FAQ

O que é um Altcoin? Qual a diferença face ao Bitcoin?

Altcoins são todas as criptomoedas que não sejam o Bitcoin. Diferenciam-se por funcionalidades próprias, protocolos blockchain distintos e casos de utilização específicos. Entre os altcoins mais relevantes destaca-se o Ethereum, com smart contracts, enquanto o Bitcoin se foca em transações peer-to-peer e reserva de valor.

Porquê compreender altcoins? Quais as vantagens e riscos de investir em altcoins?

Compreender altcoins permite identificar oportunidades com potencial superior ao Bitcoin. As vantagens incluem maior potencial de valorização e diversificação do portefólio. Os riscos passam por elevada volatilidade, menor liquidez e especulação de mercado.

Quais os dez altcoins a acompanhar em 2024?

Os principais altcoins incluem Ethereum, Solana, Ripple, Cardano, Chainlink, Polygon, Uniswap, Avalanche, Polkadot e Cosmos. Estes projetos apresentam fundamentos sólidos, volumes elevados e potencial de expansão relevante para 2024 e anos seguintes.

Qual o valor central do Ethereum enquanto altcoin mais importante?

O Ethereum distingue-se por permitir aplicações descentralizadas e smart contracts numa plataforma escalável. A flexibilidade e a variedade de aplicações tornam-no a principal blockchain programável a nível mundial.

Como avaliar o potencial de investimento de um altcoin? Que indicadores considerar?

Avalie altcoins com base na tecnologia do projeto, credenciais da equipa e procura de mercado. Métricas-chave: qualidade do whitepaper, envolvimento comunitário, volume negociado, atividade de desenvolvimento, tokenomics e casos de uso reais. Fundamentos sólidos apontam para maior potencial de investimento.

Como comparam os altcoins ao Bitcoin em liquidez e volatilidade?

Altcoins apresentam menor liquidez e maior volatilidade face ao Bitcoin. O Bitcoin, como maior criptomoeda, possui mercados mais profundos e preços mais estáveis. Altcoins têm oscilações mais acentuadas e volumes inferiores, oferecendo maior potencial de lucro, mas também maior risco.

Como podem os iniciantes comprar e armazenar altcoins em segurança?

Compre altcoins em exchanges reguladas e conclua a verificação de identidade. Para armazenamento a longo prazo, utilize carteiras cold. Comece com pequenos montantes dentro do seu orçamento e nunca invista mais do que está preparado para perder.

Quais as perspetivas futuras dos altcoins? Que setores apresentam maior potencial de desenvolvimento?

Os altcoins têm perspetivas favoráveis, especialmente nos domínios da tecnologia blockchain e aplicações descentralizadas. Soluções Layer-2, DeFi, integração de IA e gaming apresentam oportunidades de crescimento relevantes até 2026 e além.