O que é uma altcoin? As 10 principais altcoins a conhecer em 2025 | Guia para principiantes além do Bitcoin

Compreender as Altcoins: Definição e Principais Diferenças face ao Bitcoin

Imagine um mundo onde o Bitcoin é apenas o ponto de partida para as moedas digitais. É precisamente isso que aconteceu no universo das criptomoedas. Apesar de o Bitcoin se manter como pioneiro e maior criptomoeda, milhares de outros ativos digitais foram lançados desde 2009. Juntos, estes alternativos são conhecidos por “altcoins”.

O termo “altcoin” resulta da junção de “alternative” e “coin”, e refere-se a qualquer criptomoeda que não seja o Bitcoin. Tal como existem vários tipos de automóveis para usos distintos, as altcoins surgiram para resolver problemas específicos ou oferecer funcionalidades que o Bitcoin não proporciona.

Litecoin, a primeira altcoin, foi lançada em 2011 para acelerar o processamento das transações em relação ao Bitcoin. Atualmente, o universo cripto tem mais de 16 500 criptomoedas, cada uma com características e objetivos próprios. Embora o Bitcoin represente cerca de metade do mercado global, as altcoins constituem o restante, confirmando um papel cada vez mais relevante na economia digital.

Para entender de facto as altcoins, é fundamental clarificar alguns conceitos essenciais do universo cripto. Uma “coin” é uma criptomoeda que opera na sua própria blockchain. Exemplos: o Bitcoin corre na blockchain Bitcoin, o Ethereum na blockchain Ethereum, e assim sucessivamente. Estas são as moedas nativas das respetivas redes.

“Altcoin” designa qualquer criptomoeda que não seja o Bitcoin. Porém, alguns consideram altcoins todas as criptomoedas que não sejam Bitcoin nem Ethereum, já que estas dominam o mercado e têm maior historial.

“Token” é uma criptomoeda que funciona sobre outra blockchain, não tendo rede própria. Por exemplo, muitos tokens funcionam sobre o Ethereum, aproveitando a sua infraestrutura para diferentes fins.

As altcoins, em geral, dividem-se em duas categorias principais:

1. As que partem da base de código do Bitcoin, mas são alteradas para incluir novas funções
2. As que são desenvolvidas de raiz, com código e modelos operacionais totalmente distintos

A maioria das altcoins quer responder a limitações do Bitcoin, como velocidade de transação, consumo energético, privacidade ou versatilidade de aplicações. Cada altcoin tem a sua própria proposta de valor, diferenciando-se do Bitcoin e das demais criptomoedas.

Tipos de Altcoins: Das Stablecoins às Meme Coins

O universo das altcoins é extremamente diversificado, com várias categorias principais desenhadas para desempenhar papéis distintos no ecossistema cripto alargado.

Stablecoins

As stablecoins reduzem a volatilidade do preço ao indexarem o seu valor a ativos estáveis como o dólar ou o ouro. Exemplos conhecidos: USDC, USDT (Tether) e DAI. Ao contrário da maioria das criptomoedas, as stablecoins focam-se em manter o valor estável, tornando-as ideais para pagamentos diários e como refúgio em períodos de volatilidade.

Utility Tokens

Utility tokens desbloqueiam serviços numa rede blockchain específica. Funcionam como chaves digitais de acesso a funcionalidades da plataforma. Por exemplo, o XRP suporta pagamentos internacionais, enquanto o MATIC é utilizado para pagar comissões na rede Polygon.

Payment Tokens

Estas altcoins são criadas para funcionar como moeda de troca de valor. Focam-se em transações eficientes, com liquidação rápida e comissões baixas.

Governance Tokens

Os governance tokens dão aos detentores poder de voto sobre decisões em projetos blockchain. Ao detê-los, pode votar em alterações ao protocolo—semelhante aos direitos de voto dos acionistas numa empresa. O Maker (MKR) destaca-se, permitindo aos titulares orientar o futuro da plataforma MakerDAO.

Security Tokens

Security tokens representam propriedade sobre ativos externos, à semelhança dos valores mobiliários tradicionais. Podem corresponder a ações, unidades imobiliárias ou outros investimentos, e normalmente estão sob regulação de valores mobiliários.

Meme Coins

As meme coins começaram como piadas ou sátiras sociais, mas cresceram graças ao apoio das comunidades. Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) são exemplos clássicos—surgiram como memes, mas conquistaram grandes comunidades. Estas moedas costumam ter quantidades enormes ou ilimitadas, resultando em preços muito baixos por unidade.

Play-to-Earn Tokens

Os play-to-earn tokens alimentam jogos blockchain onde os jogadores ganham recompensas em cripto ao jogar. Axie Infinity é o caso mais notório, permitindo criar, treinar e combater criaturas digitais para receber tokens convertíveis noutras moedas.

Top 10 Altcoins: Líderes de Mercado e Casos de Utilização

Embora existam milhares de altcoins, só algumas alcançaram posição de liderança, graças à utilidade concreta, adoção e capitalização de mercado. Eis algumas das mais influentes no ecossistema cripto:

1. Ethereum (ETH)

O Ethereum é a maior altcoin em capitalização de mercado, largamente à frente da concorrência. Ao contrário do Bitcoin, que serve sobretudo como moeda digital, o Ethereum trouxe os smart contracts programáveis—acordos automáticos executados quando estão reunidas determinadas condições. Isto abriu caminho a milhares de aplicações na sua plataforma, como DeFi, jogos e mercados de arte digital.

2. XRP

Criado pela Ripple Labs, o XRP foca-se em transferências globais rápidas e de baixo custo. Destina-se principalmente a instituições financeiras para melhorar pagamentos internacionais, servindo de alternativa aos sistemas bancários tradicionais.

3. Solana (SOL)

A Solana destaca-se pela velocidade excecional das transações e custos mínimos. A blockchain processa milhares de transações por segundo, tornando-se atrativa para aplicações de elevado volume, como plataformas de negociação e jogos.

4. Cardano (ADA)

A Cardano adota uma abordagem baseada na investigação à blockchain, priorizando segurança e sustentabilidade. Utiliza proof-of-stake, que consome muito menos energia do que o modelo de mineração do Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

A Litecoin, conhecida como “prata face ao ouro do Bitcoin”, foi uma das primeiras altcoins. Oferece confirmações de transação mais rápidas e um algoritmo de hashing distinto do Bitcoin. Com um historial sólido, continua a ser escolhida para pagamentos diários devido às taxas baixas e aceitação alargada.

6. Dogecoin (DOGE)

A Dogecoin, nascida como meme, é hoje uma das criptomoedas mais reconhecidas a nível mundial. Apesar da origem lúdica, construiu uma comunidade fiel e ganhou notoriedade através do apoio de celebridades. O preço baixo e o fornecimento ilimitado tornam-na popular em gratificações online e microtransações.

7. Tether (USDT)

A Tether é a maior stablecoin por capitalização de mercado, mantendo paridade ao dólar. Cada USDT é suportado por reservas destinadas a garantir o valor de 1 $, tornando-a essencial para quem transita entre ativos voláteis e estáveis sem recorrer a moeda fiduciária. É uma das criptomoedas mais negociadas diariamente.

8. USD Coin (USDC)

A USDC é uma stablecoin regulada, em rápido crescimento, com indexação ao dólar dos EUA. Emitida pelo consórcio Centre, distingue-se pela transparência e auditorias regulares às reservas. Tornou-se essencial em aplicações DeFi e pagamentos internacionais.

9. Shiba Inu (SHIB)

Lançada em 2020 como rival da Dogecoin, a Shiba Inu ganhou rapidamente notoriedade. Apesar de a origem ser como meme coin, o projeto expandiu-se para incluir uma exchange descentralizada, plataforma de NFT e mais. O preço extremamente reduzido permite a pequenos investidores comprar milhões ou milhares de milhões de tokens, o que alimenta a procura.

10. Uniswap (UNI)

A Uniswap revolucionou a negociação cripto com o modelo automatizado de market maker. Enquanto exchange descentralizada líder, permite negociar tokens diretamente da carteira, sem intermediários, e os detentores de UNI participam na governação do protocolo.

Cada uma destas altcoins traz caraterísticas e benefícios próprios face ao Bitcoin, respondendo a necessidades e exigências concretas do mercado.

Domínio das Altcoins e Capitalização de Mercado: Métricas Essenciais para Investidores

Para investir em altcoins de forma informada, é fundamental conhecer duas métricas de mercado: domínio das altcoins e capitalização de mercado.

Domínio das Altcoins

O domínio das altcoins é a percentagem do valor total do mercado cripto detida em altcoins. A fórmula é:

Domínio das Altcoins = (Capitalização Total do Mercado Cripto – Capitalização de Mercado do Bitcoin) / Capitalização Total do Mercado Cripto × 100 %

Quando o domínio do Bitcoin desce, o das altcoins sobe, sinalizando maior fluxo de capital para alternativas ao Bitcoin.

Os gráficos de domínio das altcoins são ferramentas valiosas para seguir tendências de mercado:

• Domínio altcoin em alta (tipicamente acima de 55 %) assinala “altcoin season”, em que as alternativas superam o Bitcoin
• Domínio altcoin em baixa indica mercado centrado no Bitcoin, com os investidores a preferirem o ativo principal

Historicamente, o domínio das altcoins atingiu o topo na “bull run” de 2017–2018, perto de 67 %, e voltou a aproximar-se dos 60 % em meados de 2021. Estes períodos coincidiram com subidas acentuadas das altcoins.

Capitalização de Mercado das Altcoins

A capitalização de mercado das altcoins é o valor total de todas as altcoins em circulação. Calcula-se multiplicando o preço de cada moeda pelo fornecimento circulante e somando o resultado (excluindo o Bitcoin).

Nos últimos anos, as altcoins representaram cerca de metade do valor total do mercado cripto.

Acompanhar a capitalização de mercado das altcoins dá informações importantes:

• Crescimento constante sinaliza interesse sustentado no universo cripto
• Picos rápidos podem indicar excesso especulativo ou bolha potencial
• Comparar capitalizações de mercado individuais mostra a importância e adoção relativas de cada altcoin

Muitos investidores seguem a relação entre a capitalização de mercado do Bitcoin e a das altcoins para detetar movimentos de capital entre segmentos. O capital que passa do Bitcoin para as altcoins costuma impulsionar rallies no mercado alternativo.

Altcoin Season: Quando e Porque é que as Alternativas Superam o Bitcoin

O mercado cripto regista “altcoin seasons”—períodos em que as altcoins, em conjunto, superam o Bitcoin, muitas vezes com subidas de preços rápidas e expressivas.

O que Impulsiona a Altcoin Season?

Normalmente, a altcoin season começa depois de o Bitcoin registar subidas fortes e estabilizar. Investidores em busca de retornos maiores rodam fundos do Bitcoin para altcoins, baixando o domínio do Bitcoin e impulsionando o preço das alternativas.

Como Reconhecer a Altcoin Season

O índice de altcoin season avalia se o mercado está em altseason. Indicadores principais:

1. Performance relativa: Se a maioria das altcoins supera o Bitcoin num determinado período, pode ser altseason.
2. Domínio do Bitcoin: Uma diminuição do peso do Bitcoin na capitalização total do mercado sinaliza migração de capital para altcoins.
3. Volume de negociação: O aumento do volume das altcoins em relação ao Bitcoin pode ser um sinal antecipado.
4. Sentimento social: Maior buzz nas redes sociais sobre certas altcoins costuma antecipar subidas de preço.

Principais Altcoin Bull Runs e Padrões Históricos

Altcoin seasons marcantes incluem:

• 2017–2018: Domínio do Bitcoin caiu de 86,3 % para 38,69 %, coincidindo com o boom das ICO.
• 2020–2021: Em cenário de incerteza económica, investidores de retalho procuraram alternativas, impulsionando meme coins e o mercado de NFT.

Duração da Altcoin Season

As altcoin seasons duram, em geral, de algumas semanas a vários meses, consoante o sentimento de mercado e fatores macroeconómicos. Podem terminar tão depressa como começam, com rápidas inversões de preço.

Investir em Altcoins: Potencial de Retorno e Riscos

Tal como qualquer outro ativo, as altcoins podem proporcionar ganhos, mas trazem riscos elevados, que o investidor deve ponderar.

Vantagens do Investimento em Altcoins

1. Inovação técnica: Muitas altcoins procuram ultrapassar limitações do Bitcoin, como transações lentas, consumo energético elevado ou funcionalidades limitadas. Assim, podem ter vantagem técnica em determinados nichos.
2. Maior potencial de valorização: Com capitalizações de mercado inferiores, as altcoins podem gerar retornos superiores se tiverem sucesso. Apoiar a altcoin certa de pequena capitalização pode render ganhos muito superiores ao Bitcoin.
3. Diversificação: As milhares de altcoins permitem investir em tecnologias, setores ou soluções em que se acredita.
4. Para lá da moeda: Muitas altcoins dão utilidade além da reserva de valor, como alimentar apps descentralizadas ou conceder direitos de governação em projetos blockchain.

Desvantagens e Riscos do Investimento em Altcoins

1. Maior risco: As altcoins são, em geral, mais arriscadas do que o Bitcoin. Muitos projetos falham e levam à perda total. As altcoins de pequena dimensão são especialmente arriscadas.
2. Volatilidade: Os preços das altcoins oscilam fortemente, por vezes 20–30 % num só dia. Esta volatilidade dificulta o timing e aumenta o stress para o investidor.
3. Baixa liquidez: O volume de negociação da maioria das altcoins é inferior ao do Bitcoin, dificultando operações avultadas sem impacto no preço.
4. Incerteza regulatória: A regulação das criptomoedas está em evolução. Novas regras podem afetar as altcoins—sobretudo as que possam ser consideradas valores mobiliários.
5. Fraudes e falências: O setor das altcoins já foi palco de fraudes, falências e promessas não cumpridas. Sem análise rigorosa, o investidor fica exposto a perdas em projetos de risco ou duvidosos.

Como Pesquisar Altcoins: Estrutura de Due Diligence

Face aos riscos, a investigação detalhada é crítica antes de investir em altcoins. Fatores-chave a analisar:

1. Propósito do Projeto e Problema Resolvido

• Que problema real resolve a altcoin?
• Há procura genuína ou é uma solução à procura de problema?
• Como compara com outras soluções, cripto ou tradicionais?

2. Avaliação da Equipa

• Analise o historial e as competências dos programadores
• Procure transparência na identidade e qualificações da equipa
• Verifique experiência comprovada de entrega de projetos
• Avalie o número de programadores ativos

3. Análise do Whitepaper

O whitepaper expõe tecnologia, objetivos e roadmap do projeto. Foco em:

• Explicações técnicas claras e objetivas
• Roadmap detalhado e realista
• Tokenomics transparentes—como são distribuídos e usados os tokens
• Sinais de alerta, como promessas vagas, irrealistas ou má apresentação

4. Análise dos Tokenomics

• Qual o fornecimento total de tokens?
• Como são alocados (equipa, venda pública, etc.)?
• Existem mecanismos de controlo da inflação?
• Os tokens da equipa estão sujeitos a vesting ou lock-up?

5. Métricas de Mercado

• Capitalização de mercado: valor total dos tokens em circulação
• Liquidez: facilidade de negociar sem mexer o preço
• Volume de negociação: rotatividade diária dos tokens
• Histórico de preços: performance a longo prazo

6. Comunidade e Adoção

• Dimensão e envolvimento da comunidade online
• Parcerias com entidades reconhecidas
• Métricas de adoção e uso real
• Qualidade da comunicação da equipa

7. Segurança e Auditorias

• O código foi auditado por empresas independentes?
• Há histórico de falhas de segurança?
• Quão descentralizada é a rede?

Com análise rigorosa a estes pontos, pode identificar altcoins promissoras e evitar projetos de risco elevado.

Escolher uma Plataforma para Negociar Altcoins

Depois de selecionar altcoins para investir, é essencial escolher uma plataforma segura e fiável. Considere estes fatores ao selecionar uma exchange de criptoativos:

Critérios Essenciais da Plataforma

• Segurança: Procure segurança multicamada, como autenticação de dois fatores e cold storage para a maioria dos fundos
• Liquidez: Volume de negociação suficiente para facilitar compra e venda
• Pares disponíveis: Confirme que a altcoin pretendida está disponível
• Comissões: Compare taxas, pois afetam o retorno
• Experiência do utilizador: Interface intuitiva facilita a negociação, sobretudo para iniciantes
• Apoio ao cliente: Suporte eficiente é essencial em caso de problemas
• Conformidade regulatória: Prefira plataformas que cumpram a legislação local

Como Começar a Negociar

O processo padrão para negociar altcoins numa exchange inclui:

1. Criar conta: Registe-se com o e-mail e crie uma palavra-passe forte
2. Verificar identidade: Complete o KYC enviando documentos de identificação
3. Depositar fundos: Faça o depósito por transferência bancária, cartão de crédito ou outro método
4. Selecionar altcoin: Escolha o par pretendido
5. Colocar ordem: Indique tipo de ordem (mercado ou limitada) e montante
6. Confirmar transação: Conclua a compra

Carteiras de Altcoins: Proteja os seus Ativos Cripto

Guardar altcoins em segurança é crítico para proteger o investimento. Cada tipo de carteira tem níveis de segurança e conveniência distintos.

Tipos de Carteiras Cripto

Carteiras Hardware (Cold Storage)

• Dispositivos físicos mantêm as chaves privadas offline
• Exemplos: Ledger, Trezor, Tangem
• Máxima segurança, ideal para grandes montantes
• Protegem de ameaças online
• Custo típico: 50–200 $

Carteiras Software

• Apps desktop (ex.: Exodus, Electrum)
• Apps móveis (ex.: Trust Wallet, MetaMask Mobile)
• Carteiras web (ex.: extensão MetaMask no navegador)
• Mais práticas, mas menos seguras que hardware wallets

Carteiras de Exchange

• Os ativos ficam na exchange
• Mais conveniente, menos seguro
• Melhor para valores pequenos ou curto prazo
• As chaves privadas estão sob controlo da exchange

Carteiras em Papel

• Impressão física de chaves privadas
• Totalmente offline
• Muito seguras se bem geradas, mas pouco práticas
• Não recomendado para iniciantes

Práticas Essenciais de Segurança

1. Nunca partilhe chaves privadas ou frases de recuperação com ninguém
2. Anote frases de recuperação em papel (não digitalmente) e guarde em local seguro
3. Use palavras-passe fortes e únicas nas contas cripto
4. Ative autenticação de dois fatores (2FA) com app autenticadora (não SMS)
5. Use várias carteiras: carteiras quentes para uso diário, cold storage para longo prazo
6. Mantenha o software atualizado para corrigir vulnerabilidades
7. Cuidado com ataques de phishing dirigidos ao seu cripto
8. Considere dispositivo dedicado para transações
9. Faça backup da carteira conforme o fornecedor recomenda
10. Comece com pequenas transferências de teste antes dos valores elevados

Lembre-se: “Sem as suas chaves, não tem as suas moedas.” A segurança é responsabilidade individual no universo cripto.

Conclusão

O mercado de altcoins evoluiu desde 2011. Com o amadurecimento do ecossistema cripto, projetos com utilidade real e aplicações concretas tendem a prevalecer, enquanto outros desaparecem.

Se é novo nas altcoins, comece por pesquisar a fundo e escolha uma plataforma de confiança. Compreender os tipos de altcoins, avaliar métricas-chave e analisar investimentos vai ajudá-lo a tomar decisões seguras.

Quer siga tendências pelo domínio de altcoins, quer construa um portefólio diversificado, dominar os fundamentos e aplicar boas práticas de segurança são essenciais para o sucesso neste mercado cripto dinâmico.

FAQ

O que é uma altcoin e em que difere do Bitcoin?

Uma altcoin é qualquer criptomoeda exceto o Bitcoin. Altcoins costumam melhorar ou expandir as funcionalidades do Bitcoin. O Bitcoin tem o historial mais longo e maior quota de mercado; as altcoins são geralmente mais voláteis e introduzem mais inovação tecnológica.

Quais as altcoins mais interessantes para investir em 2025?

Para 2025, destacam-se altcoins de elevado potencial como Ethereum, Solana, XRP, Bitcoin Hyper, Maxi Doge e PEPENODE. Estes projetos apresentam forte crescimento de volume e inovação.

Como escolher e avaliar o valor de investimento de uma altcoin?

Leia o whitepaper do projeto, avalie o percurso da equipa e analise oferta e procura do token. Procure tokens subvalorizados com potencial de crescimento, verifique volumes de negociação e a reputação da comunidade.

Quais os principais riscos de investir em altcoins?

Os riscos incluem elevada volatilidade, incerteza regulatória, possível falência do projeto e liquidez reduzida. Invista apenas o que pode suportar perder.

Como comprar e guardar altcoins para principiantes?

Registe-se numa plataforma de confiança, conclua a verificação, deposite fundos e compre altcoins. Para guardar em segurança, transfira para uma carteira pessoal—cold storage para longo prazo, carteiras quentes para uso frequente.

Porque são as altcoins mais voláteis que o Bitcoin?

As altcoins têm menor liquidez e capitalização de mercado, logo os preços reagem mais à especulação e a mudanças rápidas na procura. São também menos consolidadas e confiáveis, atraindo investidores de maior risco.

Quais as altcoins com aplicação real e inovação tecnológica?

Cardano e Polkadot destacam-se pela aplicação prática e inovação, incluindo smart contracts e interoperabilidade. Estes projetos abordam desafios de escalabilidade e integração blockchain.

Como identificar e evitar projetos altcoin fraudulentos?

Verifique o historial da equipa e procure auditorias. Analise endereços de carteira para possíveis ligações a fraudes. Afaste-se de projetos com objetivos vagos ou hype excessivo. Leia a documentação e exija transparência. Desconfie de projetos que usam marcas famosas para promoção.