Что такое Mento? Децентрализованный движок для глобальной сети локальных стейблкоинов

Что такое Mento?

Mento — мультивалютный протокол стабильных активов на блокчейне Celo. Он дает пользователям возможность выпускать и обменивать стейблкоины без посредничества централизованных кастодианов. Протокол использует гибридную модель стабильности: точная привязка стейблкоинов к фиатным валютам достигается благодаря избыточному обеспечению, диверсифицированным резервам и автоматизированным рыночным механизмам.

Основная архитектура Mento решает ключевую проблему мировых цифровых платежей: большинство крупных стейблкоинов (например, USDT и USDC) привязаны к доллару США. Это приводит к высокой зависимости цифровой экономики от доллара и ограничивает использование местных валют, а также финансовый суверенитет в цифровую эпоху. Нехватка стабильных активов, связанных с локальными фиатными валютами, особенно остра в развивающихся странах.

Mento решает эту проблему, предлагая локальные решения для стейблкоинов в разных странах и сообществах. С помощью Mento пользователи могут рассчитываться, платить и сохранять сбережения в национальной валюте, что способствует финансовой локализации и децентрализации. В системе реализованы механизмы защиты — автоматические стопы, лимиты на транзакции и безопасные оракулы для обеспечения стабильности и безопасности.

Архитектура протокола и ключевые компоненты Mento

Протокол Mento построен на модульной архитектуре и объединяет несколько ключевых компонентов, обеспечивающих безопасный выпуск стейблкоинов и эффективное управление ликвидностью.

Модуль синтеза стейблкоинов — базовый элемент Mento, который позволяет выпускать стейблкоины, привязанные к любой местной фиатной валюте, на основе залога. Например, можно внести cUSD или USDC в залог, чтобы выпустить cEUR (привязанный к евро), cREAL (привязанный к бразильскому реалу) и другие локальные стейблкоины. Процесс выпуска полностью управляется расчетными формулами и оракулами в реальном времени для прозрачности и точности.

Виртуальный автоматизированный маркет-мейкер (vAMM) — главный торговый механизм Mento, поддерживающий автоматические обмены между стейблкоинами и кросс-валютные сделки. vAMM сочетает преимущества кривых Constant Product и Constant Sum, что снижает проскальзывание и позволяет торговать по оптимальным ценам. Также он поддерживает устойчивость цен привязанных активов благодаря динамическому ценообразованию.

Резервные пулы обеспечивают все стейблкоины сверхобеспеченными резервами. Диверсификация активов снижает риск отдельного актива и повышает устойчивость протокола к рыночным стрессам.

Система ценовых оракулов получает актуальные курсы обмена из внешних источников и предоставляет точные рыночные данные для выпуска, погашения и торговли. Безопасность и точность оракулов критичны для сохранения стабильной привязки стейблкоинов.

Механизм управления реализован через Mento DAO, что обеспечивает демократический контроль протокола. Участники сообщества голосуют за параметры протокола, листинг новых стейблкоинов, распределение фондов и другие ключевые вопросы.

Уровень стратегий условий позволяет гибко настраивать стейблкоины с учетом географических ограничений, требований KYC и других условий, что облегчает соблюдение правил разных рынков.

Три взаимосвязанных механизма поддерживают стабильность цен стейблкоинов. Первый — арбитраж: если цена стейблкоина отклоняется от привязки, арбитражеры восстанавливают баланс, покупая недооцененные или продавая переоцененные монеты. Этот рыночный механизм критичен для стабильности. Второй — настройка кривой vAMM: она оптимизирует проскальзывание и снижает издержки сделок, обеспечивая эффективное ценообразование. Третий — ценовой поток оракулов и механизм сброса: он синхронизирует цены vAMM с внешними рыночными курсами. Протокол может периодически принудительно выравнивать цены vAMM по реальным рыночным значениям, чтобы не возникали длительные отклонения.

Архитектура управления и участие в Mento

Mento DAO — главный управляющий орган протокола, принимающий все ключевые решения. DAO регулирует параметры протокола — курсы обмена, настройки резервов, параметры vAMM и другие операционные переменные. Также сообщество голосует по новым предложениям о стейблкоинах, так что поддержка новых привязок определяется именно пользователями, а не центром. DAO распределяет фонды, включая выделения для экосистемы, airdrop, пополнение резервов и другие важные ресурсы.

В основе управления Mento лежит модель veMENTO. veMENTO использует принцип голосования с блокировкой: пользователи блокируют MENTO сроком до двух лет и получают право голоса veMENTO. Чем дольше срок блокировки, тем выше вес голоса, что стимулирует долгосрочное участие. Держатели veMENTO могут голосовать напрямую, подавать предложения или делегировать голос. veMENTO также дает право на участие в airdrop и поощрениях гильдий, усиливая вовлеченность сообщества.

Экономическая модель токена Mento

MENTO — собственный токен управления протоколом Mento, созданный по стандарту ERC-20 и размещенный на Celo. Основные функции MENTO: управление протоколом, стимулы для экосистемы, амортизация рисков и резервный актив протокола.

Начальный объем MENTO составляет 1 млрд токенов (1 000 000 000 MENTO), что обеспечивает достаточный пул стимулов без чрезмерного размывания долей. Модель распределения учитывает развитие протокола, стимулирование сообщества, интеграцию экосистемы и управление рисками для всех участников.

Детали распределения: Резерв сообщества: 45 % (450 млн токенов) — для развития и распределения в экосистеме, не участвует в управлении. Команда и инвесторы: 30 % (300 млн токенов) — после вестинга конвертируются в veMENTO, давая права управления долгосрочным участникам. Инцентивы ликвидности: 10 % (100 млн токенов) — для майнинга ликвидности и стимулов на DEX, без права управления. Airdrop для сообщества: 5 % (50 млн токенов) — выдается в виде veMENTO, снижая барьер входа для обычных пользователей. Резерв Celo: 5 % (50 млн токенов) — для совместных инициатив Celo-Mento. Фонд защиты резерва: 5 % (50 млн токенов) — на управление рисками в чрезвычайных ситуациях, не участвует в обычном обороте.

Эта модель обеспечивает широкое распределение и сбалансированные стимулы, поощряя ключевых участников и давая сообществу возможности для участия.

Основные сценарии использования Mento

Международные платежи — самое прямое применение Mento. Традиционные трансграничные переводы предполагают множество посредников, высокие комиссии и долгие сроки. Mento предоставляет пользователям и бизнесу быстрый, дешевый и прямой канал для международных переводов. Локальные стейблкоины (например, cCOP для колумбийского песо и cKES для кенийского шиллинга) подходят для прямых платежей или переводов, снижая издержки и ускоряя оборот средств.

Доходность в локальной валюте и доступ к DeFi расширяют возможности стейблкоинов. Пользователи могут держать локальные стейблкоины и участвовать в DeFi-платформах, таких как Aave и Uniswap, получая доход от кредитования, торговли и других операций. Выбирая стейблкоины, привязанные к местной валюте, а не к доллару, пользователи способствуют обращению капитала внутри сообщества и развитию локального финансового рынка.

Торговля и управление ликвидностью предоставляют профессиональным трейдерам и институциональным инвесторам продвинутые инструменты управления активами. Благодаря актуальным ценам и глубокой ликвидности Mento трейдеры могут хеджировать, управлять капиталом, совершать кросс-валютные сделки и многое другое — полностью на блокчейне и без традиционных контрагентов.

Заключение

Mento находится в авангарде международных инноваций в области стейблкоинов. Протокол бросает вызов доминированию долларовых стейблкоинов и с помощью модульной архитектуры и локальных механизмов привязки открывает путь к диверсифицированной финансовой инфраструктуре в глобальном масштабе. Mento поддерживает цифровые аналоги более чем 15 национальных валют, расширяя финансовую автономию и доступ к цифровым платежам для развивающихся рынков и способствуя децентрализации мировой экономики.

Долгосрочный успех Mento зависит от дальнейшего совершенствования нормативного соответствия, надежности резервов, устойчивости оракулов и активного управления со стороны сообщества. По мере перехода рынка стейблкоинов от «единого доллара» к многовалютному международному сотрудничеству децентрализованный движок Mento может стать движущей силой глобальной финансовой инклюзии и демократизации, открывая финансовую систему для миллиардов людей без доступа к банковским услугам.

FAQ

Что такое Mento?

Mento — криптовалютный токен, используемый для стейкинга и получения вознаграждений. Он дает возможность участвовать в управлении сетью и предоставляет держателям права управления протоколом. Mento активно торгуется с высоким оборотом.

Где создан Mento?

Mento — это блокчейн-проект на базе сети Celo. Его основали эксперты по децентрализованным финансам, а основное направление проекта — стейблкоины и алгоритмические механизмы. Миссия — расширение финансовой доступности с помощью инновационных криптоактивов.

Кто такой Lil Mento?

Lil Mento — токен в экосистеме Web3, представляющий инновационный проект децентрализованных финансов. Он предоставляет пользователям возможности для торговли и взаимодействия на блокчейне с высокой ликвидностью и низкими комиссиями.

Mento — это конфета или что-то другое?

Mento — криптовалютная платформа для децентрализованной торговли стейблкоинами и управления резервами, а не конфета. Это DeFi-протокол для эффективной работы с ликвидностью на блокчейне.

Какова история бренда Mento?

Mento — децентрализованная платформа, созданная для стабилизации криптовалют с помощью алгоритмических решений. Этот бренд становится заметным игроком среди децентрализованных стейблкоинов, предлагая инновационные решения для пользователей Web3.