Aster DEX: Протокол бессрочной торговли фьючерсами нового поколенияPerpetual Futures

Что такое Aster?

Aster — децентрализованная биржа бессрочных деривативов (Perp DEX), базирующаяся на BNB Chain и развиваемая YZi Labs. Проект возник при объединении Astherus и APX Finance в конце 2024 года и позиционируется как Perp DEX нового поколенияPerp DEX, способный конкурировать с ведущими платформами рынка деривативов.

Задача Aster DEX — сделать работу с DeFi проще и эффективнее, предлагая продукты для дохода и оптимизации использования капитала. В сентябре 2025 года проект провел Token Generation Event (TGE); тикер — ASTER. После запуска отраслевые лидеры дали высокую оценку проекту в соцсетях, что привлекло внимание криптосообщества, усилило интерес к Perp DEX и поддержало значительный рост цены Aster.

После старта Aster быстро завоевал рынок. Протокол достиг крупных торговых объемов за считанные месяцы, в то время как конкурентам это удалось только спустя длительное время. Сейчас Aster держит значительный показатель TVL и сильные 30-дневные объемы торгов, что закрепляет его статус заметного игрока рынка децентрализованных деривативов.

Особенности и продукты Aster

Ключевой продукт — Perp DEX, а экосистема DeFi включает еще два решения: Earn и доходный стейблкоин USDF. Вместе они формируют комплексный пользовательский опыт.

Aster Perpetual DEX

Aster Perp DEX поддерживает бессрочную торговлю на нескольких блокчейнах: BNB Chain, Solana, Ethereum, Arbitrum. Протокол агрегирует ликвидность между сетями без сторонних бриджей и поддерживает широкий набор криптоактивов. Для разных пользователей доступны два режима:

Простой режим — интуитивный интерфейс для массовых пользователей без требований к марже и с плечом до 1001x. Здесь реализована MEV-защита, интеграция оракулов (Pyth, Chainlink и других), а также circuit breaker при изменении цены более чем на 1%. Лимит прибыли зависит от плеча: 500% ROI при 500x и 300% ROI при 1001x.

Профессиональный режим — для опытных трейдеров, с книгой заявок в реальном времени, графиками и продвинутыми инструментами управления позициями. Поддерживаются мультичейн-сделки и минимальные комиссии: 0,01% для мейкеров и 0,035% для тейкеров.

Aster Spot

Aster Spot позволяет покупать токены за USDT напрямую, как на традиционных биржах. Сейчас поддерживаются основные криптовалюты и токены экосистемы Aster.

Aster Earn

Earn — инструмент для стейкинга активов и получения дохода, позволяющий превращать неиспользуемый капитал в пассивный источник прибыли. Поддерживаются ликвидные стейкинг-токены и стейблкоин USDF. Ликвидные токены дают пользователям возможность стейкать базовые активы и получать деривативные токены для дополнительного дохода или использования в других DeFi-стратегиях.

USDF — доходный стейблкоин

USDF — стейблкоин Aster, доходный инструмент с привязкой 1:1 к USDT. В отличие от обычных стейблкоинов, которые просто сохраняют стоимость или предоставляют ликвидность, USDF разработан с акцентом на эффективность — его обеспечение продолжает приносить доход.

Для сохранения привязки 1:1 и генерации дохода USDF использует дельта-нейтральные стратегии на основе трех элементов:

Обеспечение — пользователь вносит USDT или BNB для выпуска USDF, активы блокируются как залог.

Дельта-нейтральная стратегия — снижение ценового риска за счет дельта-нейтральных позиций, арбитража и ставок финансирования при сохранении стабильности курса.

Генерация дохода — обеспечение используется для кредитования или стейкинга в DeFi-протоколах и получения положительных ставок на Perp DEX (например, при открытии короткой позиции с положительным финансированием).

Эта модель позволяет USDF обеспечивать конкурентную доходность, оставаясь стабильным долларовым активом.

Aster Chain

Aster создает собственную блокчейн-сеть — Aster Chain, где сочетается приватность пользователей и прозрачность on-chain. Сейчас сеть работает в тестовой среде с ограниченным доступом. Ключевая особенность — разделение намерения исполнения и самого исполнения:

• Все транзакции публично отображаются в блокчейне для прозрачности
• Детали шифруются вне сети с помощью zero-knowledge proofs для верификации

Такой подход защищает конфиденциальность трейдеров и снижает риск order sniping — частой проблемы децентрализованных торговых платформ.

Токеномика

Информация о токене ASTER

• Название: Aster
• Тикер: ASTER
• Сеть: BNB Chain
• Общее предложение: 8 000 000 000 токенов
• Контракт: 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

Распределение токенов

Распределение токенов демонстрирует сбалансированный подход к развитию экосистемы и мотивации ее участников:

• Эйрдроп — 53,5%: часть токенов доступна на TGE, остальные поступают в обращение по вестингу в течение 80 месяцев
• Экосистема и сообщество — 30%: линейный вестинг на 20 месяцев
• Казна — 7%: заблокировано до голосования по использованию
• Команда — 5%: 1 год блокировки, затем линейный вестинг на 40 месяцев
• Ликвидность и листинг — 4,5%: разблокировано на TGE

Часть дохода Aster направляется на обратный выкуп токенов ASTER с рынка.

Функции токена

Токен ASTER выполняет несколько задач:

• Вознаграждение пользователей и сообщества
• Стейкинг для получения дохода
• Участие в управлении платформой

Команда, инвесторы и партнеры

Команда проекта

Aster не раскрывает подробную информацию о своей команде, но стратегические шаги и качество продукта отражают глубокую экспертизу в DeFi и торговле деривативами.

Инвесторы

Aster (ранее Astherus) прошел отбор в инкубатор YZi Labs, что подтверждает его технологическую и бизнес-ценность.

Партнеры

Ceffu отвечает за хранение активов в Aster Earn, обеспечивая максимальную защиту средств клиентов в CeDeFi-стратегиях.

Оракулы интегрированы от ведущих провайдеров — Pyth Network, Chainlink и других. Мультиоракульная интеграция гарантирует точность, прозрачность и защиту от манипулирования ценами на on-chain-рынке.

Мультичейн-развертывание уже реализовано на BNB Chain (основная сеть) и Arbitrum (ведущий Ethereum Layer 2), планируется расширение на Ethereum и Solana.

Дорожная карта

Дорожная карта Aster отражает планы перехода от Perp DEX к полноценной DeFi-экосистеме с собственной Layer-1-сетью для торговли деривативами.

4 квартал 2024 — слияние Astherus и APX Finance: объединение доходных продуктов Astherus и экспертизы APX в бессрочной торговле для старта Aster.

1 квартал 2025 — запуск Simple и Pro Mode на BNB Chain: в Simple Mode — ончейн-торговля с высоким плечом, отсутствие требований к марже, мультиоракульная поддержка, простое взаимодействие. В Pro Mode — книга ордеров, конкурентные комиссии, расширенные инструменты управления рисками.

2 квартал 2025 — интеграция с Arbitrum и запуск программы вознаграждений: переход на Arbitrum для снижения комиссий и ускорения расчетов. Программа вознаграждений — начисление баллов пользователям Earn, стейкинга и Perp-торговли, которые можно обменять на будущие airdrop ASTER.

3 квартал 2025 — запуск ASTER и развертывание на Ethereum/Solana: запуск токена ASTER — оплаты комиссий, стейкинга, управления и airdrop. Развертывание на Ethereum и Solana с целью расширить ликвидность.

4 квартал 2025 — запуск Aster Chain (Layer-1): собственная блокчейн-сеть для деривативов и доходных продуктов, интеграция zero-knowledge proofs ради масштабируемости и безопасности, собственный блок-эксплорер для прозрачности и удобства on-chain.

Конкурентная среда

Ведущие Perp DEX доминируют за счет быстрого order book и профессиональных интерфейсов, но их ограниченность одной или двумя сетями создает точки роста для мультичейн-решения Aster.

Старые платформы 2022–2023 годов строились на пулах ликвидности и высокой доходности LP, но волатильность привела к снижению доходов и рискам. Aster может выделиться за счет долгосрочных ликвидных моделей.

Новые Perp DEX предлагают качественный UX/UI для розничных инвесторов, однако часто испытывают нехватку ликвидности. Их доступность поднимает стандарт по удобству, и Aster предстоит выбрать — конкурировать в простоте или делать ставку на профессиональный сегмент.

Инфраструктурные решения поставляют Perp-ликвидность разным приложениям через B2B-модель, что позволяет быстро масштабироваться и интегрироваться во многие интерфейсы. Только B2C-стратегия для Aster — риск, поэтому оптимально сочетать B2C и B2B.

Платформы с permissionless-листингом Perp быстро расширяют ассортимент, но страдают от фрагментации ликвидности и низкого качества активов. Aster может выиграть, делая ставку на качественную подборку пар Perp.

Платформы для профи совмещают разные деривативы и продвинутые инструменты, но их сложность отпугивает розничных участников. Aster способен занять нишу «доступно и функционально».

Заключение

Aster — сильный игрок на рынке Perp DEX, сочетающий торговую инфраструктуру, продукты Earn и доходные стейблкоины. Используя опыт предшественников и разрабатывая собственную Layer-1, проект строит новую DeFi-экосистему. Благодаря мультичейн-стратегии, инновационным доходным решениям и собственной блокчейн-сети Aster предлагает комплексное видение будущего децентрализованных деривативов и эффективности капитала в DeFi.

FAQ

Что означает Aster?

Aster — децентрализованный криптовалютный проект, направленный на внедрение инноваций в блокчейне. Название ассоциируется со звездой на крипторынке, символизирует рост, ориентир и выдающиеся результаты в web3.