Что такое Perpetual Contracts?

Perpetual contracts заняли ключевые позиции на рынке криптовалютной торговли. В этой статье рассматривается, что представляют собой perpetual contracts, как они работают, их преимущества и риски.

Что такое криптодеривативы?

Криптодеривативы — это финансовые инструменты, чья стоимость зависит от базового криптовалютного актива. Такие контракты дают трейдерам возможность спекулировать на будущих ценовых изменениях, не обладая самим активом. Деривативы применяются для хеджирования потенциальных убытков и для получения прибыли на рыночных колебаниях.

Что такое криптовалютный perpetual contract?

Криптовалютный perpetual contract, также известный как 'crypto perp' или 'perpetual swap', — это фьючерсный контракт без срока истечения. В отличие от классических фьючерсов, perpetual contracts можно удерживать сколь угодно долго. Трейдеры открывают длинные или короткие позиции, делая ставку на рост или снижение цены базовой криптовалюты. Отсутствие срока действия предоставляет гибкость для торговых стратегий.

Как устроены криптовалютные perpetual swaps?

Perpetual swaps основаны на нескольких ключевых механизмах:

1. Начальная маржа: минимальное обеспечение, необходимое для открытия позиции.
2. Маржа поддержания: необходимый порог для сохранения позиции, предотвращающий ликвидацию.
3. Кредитное плечо: возможность увеличивать объем позиции за счет заемных средств.
4. Механизм ставки финансирования: система комиссий, которая поддерживает цену perpetual contract на уровне спотовой цены базового актива.

Эти механизмы обеспечивают баланс и динамику торговой среды.

Преимущества perpetual contracts

Perpetual contracts предоставляют трейдерам ряд преимуществ:

1. Нет необходимости хранить криптовалюту, что снижает риски безопасности.
2. Возможность получать прибыль как на росте, так и на падении рынка.
3. Возможности хеджирования для долгосрочных держателей криптовалют.
4. Доступ к кредитному плечу для потенциального увеличения доходности.
5. Возможность заработка даже в боковом рынке благодаря механизму ставок финансирования.

Эти преимущества делают perpetual contracts востребованным инструментом для трейдеров, стремящихся диверсифицировать свои стратегии.

Риски perpetual swaps

Несмотря на преимущества, perpetual contracts связаны с существенными рисками. Основной риск — возможность ликвидации позиции, особенно при использовании кредитного плеча. Трейдеру необходимо постоянно контролировать свои позиции и понимать влияние маржи поддержания и ставок финансирования. Волатильность крипторынка увеличивает эти риски, поэтому perpetual swaps подходят в основном для опытных участников рынка.

Заключение

Perpetual contracts, или perpetual swaps, — это сложный финансовый инструмент в криптовалютной сфере. Они позволяют трейдерам получать прибыль на движениях рынка, не владея базовыми активами. Вместе с тем, сложность и риски таких контрактов требуют глубоких знаний и осознанного подхода. По состоянию на 2025 г. эти инструменты продолжают развиваться и играют важную роль в стратегиях криптотрейдеров. Как и в любой стратегии, инвестору важно быть информированным, оценивать риски и торговать ответственно, используя perpetual contracts на крипторынке.

FAQ

Что такое perpetual swaps в криптовалюте?

Perpetual swaps — это криптодеривативы, которые позволяют трейдерам спекулировать на ценах активов без срока истечения. Они предусматривают кредитное плечо и расчеты осуществляются в базовой криптовалюте.

Зачем торговать PERP вместо спотовых инструментов?

PERP предоставляют большее кредитное плечо, не имеют срока истечения и позволяют легко открывать короткие позиции. Это дает трейдерам гибкость и возможности для увеличения дохода без владения активом.

В чем отличие CFD от perpetual swap?

CFD имеют срок истечения, а perpetual swap — нет. Perpetual swap используют механизм ставок финансирования для синхронизации с спотовой ценой, а у CFD такого механизма нет.