Что такое бессрочные контракты?

Бессрочные контракты заняли ключевую позицию в сфере криптовалютной торговли, предоставляя трейдерам уникальные инструменты для спекуляций и управления рисками. В этой статье рассматриваются суть бессрочных контрактов, их принципы работы, преимущества и возможные риски.

Что такое криптовалютные деривативы?

Криптовалютные деривативы — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется базовым криптовалютным активом. С их помощью трейдеры могут спекулировать на будущих изменениях курса, не владея активом напрямую. Деривативы служат двум основным целям: хеджированию для минимизации убытков и спекуляции ради прибыли. В криптовалютной индустрии деривативы приобрели огромную популярность, нередко превосходя по объёму спотовую торговлю.

Что такое бессрочный криптовалютный контракт?

Бессрочный криптовалютный контракт, или «crypto perp», — это разновидность фьючерсного контракта без даты истечения. В отличие от классических фьючерсов, закрывающихся к определённой дате, бессрочные контракты можно удерживать неограниченно долго. Трейдеры могут занимать длинные или короткие позиции, делая ставку на рост или падение курса базовой криптовалюты. Отсутствие даты экспирации обеспечивает гибкость торговых стратегий.

Как работают бессрочные криптовалютные фьючерсы?

Бессрочные фьючерсы основаны на нескольких ключевых механизмах:

1. Начальная маржа: минимальный размер обеспечения, необходимый для открытия позиции.
2. Поддерживающая маржа: обязательный уровень обеспечения для сохранения позиции открытой.
3. Кредитное плечо: использование заёмных средств для увеличения потенциальной прибыли (и убытков).
4. Механизм финансирования: система комиссий, поддерживающая цену контракта близкой к спотовой цене актива.

Все эти компоненты формируют динамичную торговую среду, отражающую актуальное состояние рынка.

Преимущества бессрочных контрактов

Бессрочные контракты предоставляют трейдерам ряд преимуществ:

1. Нет необходимости хранить криптовалюту, что снижает риски безопасности.
2. Возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка.
3. Варианты хеджирования для защиты долгосрочных инвестиций.
4. Доступ к кредитному плечу для увеличения потенциальной доходности.
5. Возможность получать доход даже при боковом движении рынка благодаря механизму финансирования.

Эти плюсы делают бессрочные контракты привлекательным инструментом для профессиональных трейдеров, заинтересованных в диверсификации стратегий.

Риски, связанные с бессрочными криптовалютными контрактами

Несмотря на преимущества, бессрочные контракты несут и серьёзные риски. Главная угроза — возможная ликвидация позиции, особенно при использовании кредитного плеча. Трейдеры должны тщательно контролировать свои позиции и поддерживать достаточный уровень обеспечения, чтобы не потерять весь депозит. Высокая волатильность криптовалютных рынков усиливает эти риски, что делает бессрочные контракты инструментом для опытных участников, хорошо разбирающихся в рыночной динамике и управлении рисками.

Заключение

Бессрочные контракты изменили подход к криптовалютной торговле, позволяя открывать гибкие позиции с кредитным плечом без даты истечения. Они открывают новые возможности для сложных торговых стратегий и потенциальной прибыли, но связаны с высокими рисками. Перед началом торговли бессрочными контрактами рекомендуется тщательно изучить их особенности, начинать с небольших позиций и всегда соблюдать дисциплину в управлении рисками. По мере развития рынка криптодеривативов бессрочные контракты продолжат играть важную роль в торговой экосистеме, предоставляя инвесторам новые вызовы и возможности.

FAQ

Пример бессрочного контракта

Бессрочный контракт Bitcoin/USD позволяет трейдерам спекулировать на цене биткоина без срока истечения, обеспечивая непрерывную экспозицию к его ценовым колебаниям.

Как устроены бессрочные контракты?

В бессрочных контрактах реализован механизм финансирования: трейдеры регулярно платят или получают комиссии для поддержания соответствия цены контракта спотовому рынку. Срока истечения у этих инструментов нет, что позволяет торговать без перерывов, ориентируясь на движение цены.

Что означает «бессрочный» в контракте?

В контексте контракта «бессрочный» означает отсутствие фиксированной даты окончания — действие продолжается до тех пор, пока одна из сторон не закроет позицию. Это позволяет торговать, не продлевая контракт.

Легальна ли торговля бессрочными контрактами в США?

Торговля бессрочными контрактами в США не запрещена прямо, но находится вне зоны чёткого регулирования. Многие биржи ограничивают доступ для пользователей из США из-за неопределённого юридического статуса.