Как соотносятся позиции Aave, Compound и Maker по доле рынка DeFi-кредитования и объёму TVL в 2025 году?

Доминирование на рынке: TVL Aave — 10 млрд долларов против Compound и Maker в 2025 году

Объем заблокированных средств Aave в 10 млрд долларов отражает лидирующее положение протокола на рынке децентрализованного кредитования в 2025 году. Этот TVL подтверждает доминирование Aave и демонстрирует его способность привлекать и удерживать капитал на фоне усиливающейся конкуренции. Протокол занимает 62% рынка DeFi-кредитования, значительно опережая традиционных и новых конкурентов.

Ключевым драйвером такого доминирования стало участие институциональных инвесторов. По данным на середину 2025 года, 19 млрд долларов институционального капитала активно перераспределяются в инфраструктуре DeFi, а Aave выступает центральной платформой для кросс-протокольных стратегий. Такой уровень институционального спроса подчеркивает доверие к архитектуре безопасности и системе управления Aave, что выделяет его на фоне Compound и Maker.

Кроссчейн-экспансия дополнительно усиливает конкурентные позиции Aave. Версия V3 на Arbitrum стала вторым по объему развертыванием протокола, где размещено 2,2 млрд долларов активов. Этот стратегический акцент на Layer 2 позволяет решить проблему фрагментации ликвидности и расширяет рынок Aave за пределы основной сети Ethereum. Программа стимулов DRiP Season на Arbitrum достигла использования выше 75%, демонстрируя высокое вовлечение рынка и сетевой эффект, что усиливает доминирование Aave в мультичейн-экосистеме DeFi.

Конкурентные показатели: сравнение выручки, пользовательской базы и доли рынка

В 2025 году Aave продемонстрировал значительное доминирование по выручке, активности пользователей и доле рынка в сегменте DeFi-кредитования. Протокол получил выручку от 86,2 до 105 млн долларов за 2025 год, что свидетельствует о значительном росте по сравнению с 90,4 млн долларов в 2024 году, а также о стабильном расширении доходов за счет комиссий за кредиты, мгновенных займов и дополнительных сервисов. Такая динамика подтверждает способность Aave поддерживать и ускорять монетизацию на конкурентном рынке кредитования.

Сравнение пользовательской базы дополнительно подчеркивает лидерство Aave. Платформа насчитывает около 99 200 активных пользователей в месяц, что намного превышает показатели конкурентов. Кроме того, структура пользователей Aave характеризуется высокой концентрацией капитала среди опытных участников: к началу 2025 года 37% пользователей держат в обеспечении более 100 000 долларов, что говорит о сильном институциональном и квалифицированном розничном спросе.

По доле рынка Aave удерживает ведущие позиции по ключевым метрикам. Протокол аккумулирует 19 млрд долларов TVL и контролирует 67% рынка DeFi-кредитования, значительно опережая Compound с 2,0 млрд долларов TVL и 5,3% рынка. Преимущество обеспечивают архитектурные решения Aave, включая обновление V4 с модульной моделью Hub & Spoke, которая оптимизирует управление ликвидностью и масштабируемость кроссчейн-операций, вывозя протокол в лидеры инфраструктуры DeFi-кредитования и обеспечивая устойчивое конкурентное преимущество.

Стратегия дифференциации: стабильная монета GHO и мультичейн-экспансия

Aave выделяется внедрением стейблкоина GHO — децентрализованного, сверхобеспеченного актива, нативного для протокола. В отличие от внешних стейблкоинов конкурентов, GHO позволяет выпускать и погашать кредиты в одной транзакции, упрощая процесс заимствования и снижая операционные расходы. Такая интеграция на уровне протокола дает структурное преимущество в архитектуре DeFi-кредитования.

Масштабирование GHO на разные сети усиливает конкурентные позиции Aave. Развертывание GHO на Arbitrum и Base стало ключевым этапом для расширения доступности стейблкоина в ведущих блокчейн-экосистемах. Благодаря внедрению Chainlink Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP), Aave реализовал безопасные и эффективные механизмы мостов, что позволяет GHO свободно перемещаться между сетями при сохранении контроля со стороны управляющего органа Aave.

Мультичейн-стратегия Aave устраняет пользовательские барьеры, которые сдерживают рост DeFi. Расширение доступности GHO снижает транзакционные издержки и делает протокол более доступным для пользователей разных блокчейн-сетей. Модель фасилитаторов под управлением governance обеспечивает на каждой целевой сети контроль емкости и ликвидности, предотвращая системные риски.

В совокупности эти инициативы укрепляют позиции Aave на рынке за счет интегрированной инфраструктуры нативной стейблкоин с подлинной кроссчейн-утилитой — преимуществ, которые отличают протокол от конкурентов, работающих преимущественно на отдельных сетях или полагающихся на внешние стейблкоины.

Часто задаваемые вопросы

Что выбрать: Aave или Compound?

Aave предлагает расширенные возможности, такие как мгновенные кредиты и гибкие ставки, а Compound — простоту и стабильность. Для сложных DeFi-стратегий подойдет Aave, для классического кредитования и предсказуемого дохода — Compound.

Является ли Aave хорошей долгосрочной инвестицией?

Aave обладает сильным долгосрочным потенциалом как ведущий DeFi-протокол кредитования с высоким TVL, инновационным управлением и растущим спросом на рынке. Его конкурентные преимущества способствуют устойчивому росту в 2025 году и далее.

Каковы актуальные TVL и доли рынка Aave, Compound и Maker в 2025 году?

Aave занимает около 62% рынка DeFi-кредитования. Compound и MakerDAO остаются заметными игроками. Точные значения TVL различаются в зависимости от метода подсчета, однако Aave сохраняет доминирующую позицию среди кредитных протоколов.

В чем главные отличия кредитных протоколов Aave, Compound и Maker?

Aave обеспечивает универсальное кредитование с широким выбором обеспечений и мгновенными кредитами. Compound предлагает базовые денежные рынки с акцентом на управление. MakerDAO специализируется на выпуске децентрализованных стейблкоинов через блокировку обеспечения.

Какой DeFi-протокол кредитования имеет наибольший TVL и почему?

Pendle лидирует с TVL более 8,27 млрд долларов в 2025 году благодаря инновационной токенизации доходности, мультичейн-экспансии и значительному институциональному спросу.

Часто задаваемые вопросы

Насколько перспективен проект Aave?

Aave — ведущий DeFi-протокол, занимающий девятое место по рыночной капитализации, с прочной фундаментальной базой и растущим спросом. Его токен обладает потенциалом долгосрочного роста и интересен инвесторам, ищущим доступ к DeFi.

Какова ожидаемая стоимость Aave в 2025 году?

По текущим трендам и экспертным прогнозам, максимальная цена Aave в 2025 году может составить 281,32 доллара. Такой прогноз отражает потенциальный рост за счет расширения платформы и развития экосистемы.

Что такое монета Aave?

Aave — децентрализованный финансовый протокол, позволяющий кредитовать и заимствовать криптовалюты через смарт-контракты без посредников. Для управления рисками и управления протоколом используется DAO.

Каков потенциал роста Aave в будущем?

У Aave высокий потенциал: прогнозы допускают рост цены до 1 640,85 доллара к 2030 году. По мере масштабирования DeFi и расширения функций управления Aave укрепляет лидерство и увеличивает объемы транзакций.