Усе про обсяг DEX: чому він важливий у Web3?

Децентралізовані біржі (DEX) стали центральним елементом екосистеми Web3. Обсяги торгів досягли рекордних позначок. Зростання обсягу торгів на DEX, що проявляється у фіксації високих щотижневих показників на провідних блокчейн-платформах, свідчить про зміну вподобань у криптоторгівлі. Розуміння метрик обсягу DEX і їхнього значення є необхідним для кожного учасника децентралізованих фінансів (DeFi).

Що таке обсяг DEX?

Обсяг DEX — це сукупна вартість криптоактивів, якими торгують на децентралізованій біржі у визначений проміжок часу. Такий базовий показник дає уявлення про ринкову активність і стан платформи. Його зазвичай вимірюють у доларах США, але для аналітики можуть застосовувати й інші валюти.

Виділяють три основних підходи до вимірювання обсягу DEX. 24-годинний обсяг охоплює всі операції за добу, відображаючи поточну активність. Щотижневий обсяг фіксує торгівлю за сім днів, що дає змогу виявити загальні ринкові тенденції. Загальний обсяг охоплює всю історію торгів DEX, формуючи уявлення про рівень прийняття платформи й сталість ліквідності.

Розрахунок обсягу DEX полягає в підсумовуванні вартості всіх транзакцій, виконаних на платформі за обраний період. У підрахунку враховують різні типи операцій: криптообміни, угоди з кредитним плечем і торгівлю невзаємозамінними токенами (NFT). Сучасні агрегатори даних збирають інформацію з багатьох DEX, формуючи зведені рейтинги й аналітику. Аналіз даних у мережі (on-chain) дає змогу досліджувати торгові патерни, структуру пулів ліквідності й інші чинники, що впливають на обсяг DEX.

Обсяг транзакцій DEX: що це означає?

Обсяг транзакцій DEX є ключовим показником здоров’я біржі, її ринкової позиції й рівня довіри спільноти. Високий обсяг свідчить про активну платформу, значне залучення користувачів, різноманіття торгових інструментів і наявність ліквідності — можливості виконувати угоди без суттєвого впливу на ціни. Така динаміка формує позитивний цикл: зростання обсягу DEX залучає нових користувачів і провайдерів ліквідності, що підсилює позиції платформи.

Якщо DEX стабільно фіксує високі обсяги, це підтверджує довіру ринку й гарантує трейдерам можливість швидко входити й виходити з позицій. Ліквідність особливо важлива у волатильних умовах, коли швидкість виконання угод критична.

Натомість стійко низькі обсяги транзакцій можуть вказувати на проблеми із залученням користувачів, дефіцит ліквідності або сумніви щодо життєздатності платформи. Хоча обсяг DEX не єдиний критерій оцінки, стабільно низька активність сигналізує про можливі труднощі з реалізацією токенів чи побудовою сталого користувацького сегмента. Це створює негативний зворотний зв’язок, коли брак ліквідності обмежує прихід нових учасників і стримує подальше зростання обсягу DEX.

Як розрахувати обсяг DEX?

Щоб визначити обсяг DEX, підсумовують загальну вартість усіх транзакцій, здійснених на платформі за визначений проміжок часу. Для прикладу розглянемо гіпотетичну DEX із такими щоденними транзакціями:

Трейдер А купує 1 Bitcoin (BTC) за $30 000. Трейдер B купує 5 Ethereum (ETH) по $2 000 кожний. Трейдер C продає 0,5 BTC за $15 500. Трейдер D продає 2 ETH по $2 100 за токен.

Спочатку визначають вартість кожної операції. Угода А — $30 000 (1 BTC × $30 000/BTC), угода B — $10 000 (5 ETH × $2 000/ETH), угода C — $7 750 (0,5 BTC × $15 500/BTC), угода D — $4 200 (2 ETH × $2 100/ETH).

Склавши ці суми, отримуємо загальний обсяг DEX: $30 000 + $10 000 + $7 750 + $4 200 = $51 950 у доларах США за добу.

Такий підхід застосовують для різних часових проміжків: від години до тижня чи місяця. Важливо враховувати, що цей приклад ілюструє базовий принцип: реальні обсяги DEX змінюються залежно від ринку, популярності платформи й загальної динаміки криптовалютного ринку.

Фактори, що впливають на обсяг DEX

На коливання й довгострокові тенденції обсягу DEX впливає багато взаємопов’язаних чинників. Їх варто враховувати як користувачам, так і розробникам DeFi.

Ринкові умови мають ключове значення. Загальний настрій крипторинку визначає активність: у «бичачі» періоди обсяги зростають завдяки підвищеній довірі та участі інвесторів. У «ведмежі» фази обсяги скорочуються, оскільки трейдери обирають обережнішу поведінку. Волатильність ринку додатково стимулює торгівлю, оскільки учасники використовують цінові коливання й можливості для арбітражу.

Лістинг токенів — ще один важливий драйвер обсягу DEX. Запуск нових популярних токенів із сильною підтримкою спільноти чи інноваційними сценаріями використання може спричиняти різкі стрибки обсягу через приплив користувачів, які прагнуть скористатися новими можливостями. Фактор новизни й потенційний ранній прибуток створюють короткострокові піки обсягу.

Програми стимулювання ефективно збільшують обсяг DEX. Багато платформ запускають програми ліквідності та «yield farming», що винагороджують користувачів власними токенами за надання ліквідності чи активну торгівлю. Це залучає трейдерів і провайдерів ліквідності, підвищуючи обіг і ліквідність платформи.

Досвід користувача — основний чинник для прийняття платформи й стабільного обсягу DEX. Інтуїтивний інтерфейс, швидкі транзакції та конкурентні тарифи створюють переваги для залучення й утримання користувачів. Зручна робота підвищує залучення й торгову активність.

Безпека й довіра формують основу надійності DeFi. Платформи з ефективними системами захисту, прозорою роботою й стабільністю залучають більшу аудиторію й генерують вищі обсяги торгів. За умов вразливості смартконтрактів і можливих збоїв безпеки підтримка довіри стає вирішальною для зростання обсягу DEX.

Обсяг DEX на історичних максимумах: нова ера криптоторгівлі?

Сектор децентралізованих бірж досяг історичних рекордів: обсяг DEX у ринковій частці перевищив централізовані платформи. Це безпрецедентне зростання обсягу торгів відображає зміну вподобань криптоспільноти — дедалі більше користувачів обирають децентралізовані платформи для автономної й прозорої торгівлі. Провідні блокчейн-мережі фіксують щотижневі обсяги торгів у мільярдах доларів, що підтверджує динаміку розвитку сектора.

Ця зміна ринкової динаміки має значення для майбутнього криптотрейдингу. Зростання обсягу DEX свідчить про підвищення попиту на децентралізовані фінансові сервіси й підкреслює важливість ліквідності й оптимізації користувацького досвіду. Користувачі краще розуміють переваги самостійного зберігання активів і знижених ризиків контрагента, тому зростає інтерес до DEX.

Якщо тенденція збережеться, ринок криптоторгівлі може зазнати фундаментальної трансформації, що прискорить ширше впровадження технологій Web3. Це вплине на те, як користувачі взаємодіють із фінансовими сервісами, акцентуючи децентралізацію, прозорість і посилення контролю користувачів замість традиційних централізованих моделей.

Топ-10 токенів децентралізованих бірж (DEX)

Ринкова капіталізація токенів DEX часто є показником успіху відповідних платформ і рівня їх прийняття. Такі токени виконують функції участі в управлінні, стимулювання ліквідності й підтримки роботи платформи.

Uniswap (UNI) — одна з найбільших DEX за обсягом торгів, відома впровадженням моделі автоматизованого маркетмейкера (AMM) і системою управління через власний токен. Stellar (XLM) — блокчейн для швидких і недорогих міжнародних платежів із функціоналом децентралізованого обміну. THORChain (RUNE) вирізняється можливістю обміну нативними активами між різними блокчейнами без обгортання токенів.

dYdX (DYDX) спеціалізується на децентралізованих деривативах, особливо на перпетуальних контрактах і маржинальній торгівлі. Gnosis (GNO) стартувала як ринок прогнозів і розширила функціонал децентралізованого обміну. Raydium (RAY) використовує високопродуктивний блокчейн для швидких транзакцій і мінімальних комісій для трейдерів.

Synthetix (SNX) — це протокол випуску синтетичних активів із вбудованою DEX для торгівлі токенами, що представляють різні реальні й криптоактиви. 1inch Network (1INCH) — агрегатор DEX, який збирає ліквідність із різних платформ для кращих цін і мінімального прослизання.

PancakeSwap (CAKE) лідирує серед DEX окремих блокчейн-екосистем завдяки ігровим механікам «yield farming» і стейкінгу. WOO (WOO) працює як мережа глибокої ліквідності, що об’єднує трейдерів, біржі, інститути й DeFi-платформи у спільну торгову інфраструктуру.

Висновок

Обсяг DEX став основним показником для оцінки стану, прийняття та майбутнього потенціалу децентралізованих фінансів. Із подальшим зростанням обсягу DEX і розширенням ринкової частки децентралізованих бірж порівняно з централізованими альтернативами розуміння динаміки обсягу набуває критичного значення. Фактори, що впливають на обсяг DEX — від ринкової ситуації й лістингів до користувацького досвіду й безпеки — формують складну екосистему, у якій перевагу отримують прозорі, ефективні й орієнтовані на користувача платформи.

Перевага DEX над централізованими платформами в ринковій частці — це не просто статистика, а ознака фундаментальної зміни у ставленні до криптоторгівлі. У міру розвитку Web3 і зростання рівня прийняття обсяг DEX зростає завдяки професіоналізації користувачів, вдосконаленню платформ і розумінню переваг децентралізації. Для учасників цієї екосистеми розуміння показників обсягу DEX і їхнього значення є визначальним для прийняття рішень і використання можливостей DeFi.

FAQ

Що таке обсяг DEX?

Обсяг DEX — це загальний обсяг торгів на децентралізованих біржах. Він показує рівень залучення користувачів і ринкову активність. Вищий обсяг означає активнішу торгівлю й зростання інтересу до певних активів.

Що означає DEX?

DEX — це децентралізована біржа, пірингова криптовалютна платформа, що використовує смартконтракти для прямої торгівлі між користувачами без посередників.

Як перевірити обсяг на DEX?

Щоб перевірити обсяг торгів на DEX, підсумуйте всі суми транзакцій за певний період. Для отримання поточних даних використовуйте аналітичні платформи DEX або блокчейн-експлорери, що показують інформацію по всіх торгових парах і пулах.

Який обсяг є хорошим для крипторинку?

Високий обсяг торгів означає активну торгівлю й сильну ліквідність. Це забезпечує справедливе ціноутворення й знижує волатильність, підвищуючи стабільність і ефективність ринку для трейдерів.

Чому обсяг DEX важливий для трейдерів?

Обсяг DEX відображає ліквідність і ринкову активність, що напряму впливає на ефективність торгівлі. Високий обсяг дозволяє краще знаходити ціни, зменшує прослизання й знижує витрати на виконання угод при вході й виході з позицій.

Яка DEX має найбільший обсяг торгів?

Raydium лідирує за обсягом торгів серед децентралізованих бірж і працює на блокчейні Solana. Її ефективна модель AMM і інтеграція з протоколом Serum забезпечують високу швидкість транзакцій і значну ліквідність, що робить цю платформу топовою за торговою активністю.