Негативна тенденція Bitcoin повернулася до рівнів, які спостерігалися під час ведмежого ринку 2022 року. Це може свідчити, що ринок наближається до фази виснаження.

Аналіз результатів Bitcoin проти Nasdaq 100

Нещодавня динаміка ринку показала чітко виражений негативний нахил у результатах Bitcoin порівняно з Nasdaq 100. Bitcoin зазнав глибших падінь під час загальних розпродажів акцій, а його відновлення на ринкових ралі були менш інтенсивними. Така асиметрія цін вказує на нестабільну кореляцію, що викликає занепокоєння серед аналітиків ринку.

Цей негативний нахил свідчить, що Bitcoin функціонує як актив з підвищеним ризиком, демонструючи більш стрімкі падіння, ніж основні технологічні індекси в періоди переваги обережних настроїв. Однак при відновленні ринку Bitcoin не забезпечує пропорційних прибутків, що виявляє структурну слабкість поточного попиту. Це суттєво контрастує з попередніми періодами, коли Bitcoin був стійкішим і мав здатність до незалежного відновлення.

Експертна думка: Ознаки виснаження ринку

Яспер Де Маере, аналітик Wintermute, зазначає, що цей негативний нахил досяг значень, які не спостерігалися з періоду ведмежого ринку 2022 року. Де Маере акцентує, що ці моделі не є сигналом сили ринку, а навпаки — свідчать про явне виснаження інвесторів. Порівняння з ведмежим циклом 2022 року особливо актуальне, адже тоді ринковий настрій у криптовалютах був на історичному мінімумі.

Де Маере вказує, що виснаження ринку видно у недостатній впевненості покупців під час відновлення, а також у швидкості ліквідації позицій інвесторами при перших ознаках слабкості. Ця динаміка показує відсутність віри у тривалі бичачі тренди, і багато учасників переходять до захисних стратегій або залишаються поза ринком.

Головні чинники негативного тренду

Де Маере визначає кілька ключових причин негативної динаміки Bitcoin. По-перше, інтерес до Bitcoin з боку інституційних і роздрібних інвесторів зменшився. Інституції, що раніше шукали вихід на крипторинок, тепер діють більш обережно — скорочують вкладення або не збільшують позиції.

По-друге, надходження у біржові фонди (ETF) на Bitcoin суттєво впали. Ці інструменти, що раніше були потужним джерелом нового попиту, зараз показують мляві припливи або навіть чисті відтоки. Це сповільнення активності ETF демонструє більш консервативну позицію традиційних інвесторів щодо цифрових активів.

Останній фактор — різке падіння загальної ліквідності ринку Bitcoin. Менші обсяги торгів і ширші спреди в заявках свідчать про зменшення числа активних учасників. Знижена ліквідність підвищує волатильність і призводить до гостріших цінових коливань, особливо при розпродажах, що напряму посилює негативні результати Bitcoin порівняно з традиційними індексами, такими як Nasdaq 100.

FAQ

Що означає негативна асиметрія Bitcoin і що вона показує щодо ринкових настроїв?

Негативна асиметрія означає, що розподіл прибутковості зміщений ліворуч, тобто ймовірність різкого падіння більша. Це сигналізує про страх і невпевненість на ринку, вказуючи, що інвестори очікують сильніших рухів вниз, ніж вгору, тобто ринок охоплений виснаженням та загальним песимізмом.

Чому досягнення Bitcoin негативної асиметрії рівнів ведмежого ринку 2022 року може свідчити про виснаження ринку?

Сильна негативна асиметрія демонструє продажі великими власниками та стійкий тиск продавців. Коли цей показник досягає рівнів 2022 року, історично це передувало значним розворотам, вказуючи на виснаження продавців і можливість короткострокового відновлення ціни.

Як інвестори мають діяти при появі індикатора негативної асиметрії?

При появі негативної асиметрії варто знизити експозицію, дочекатися підтвердження відновлення і диверсифікувати свої позиції. Цей сигнал свідчить про виснаження ринку та можливість для накопичення на нижчих рівнях. Дотримуйтесь дисципліни та використовуйте ретельний технічний аналіз.

Як Bitcoin зазвичай поводиться після досягнення негативною асиметрією крайніх рівнів?

Зазвичай екстремальна негативна асиметрія передує значним відновленням Bitcoin. Такі крайні значення часто означають виснаження ринку, після чого ціна переходить до стабільного зростання.

Як негативна асиметрія співвідноситься з іншими технічними індикаторами (такими як RSI і MACD) для прогнозування змін ринку?

Негативна асиметрія дає цінні додаткові сигнали. RSI та MACD оцінюють імпульс, а негативна асиметрія демонструє екстремальні випадки розподілу. У комбінації ці індикатори суттєво підвищують точність прогнозів ринкових розворотів.